机构强烈推荐1只个股-更新中

时间：2026年04月16日 10:35:24 中财网

【09:26 国电电力(600795)25年年报点评：水火稳业绩 分红率大幅提升 期待机组投产带来的高成长性】

　　4月16日给予国电电力(600795)强烈推荐评级。

　　盈利预测与估值。26 年年度长协电价普遍下行，但煤价有企稳回升趋势，有望支撑月度长协及现货电价，容量电价提升进一步稳定火电盈利预期；3.8GW水电计划于26 年投产，将大幅提升水电装机，同时增发效应也有望增厚水电盈利；新能源装机预计保持较高增速，持续推动业绩增长。考虑到26 年市场电价下降，预计公司2026-2028 年归母净利润分别为68.23、73.38、78.77亿元，同比增长-5%、8%、7%，当前股价对应PE 分别为12.8x、11.9x、11.0x，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：煤炭成本高于预期、项目建设进度不及预期、现金回收不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次增持评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。