落幕！国家终于出手

时间：2026年03月27日 15:32:13 中财网

　　这两年来，全球地缘局势可谓是二战来最严峻的时候。俄乌战争打了4年、巴以冲突也是两年多，然后去年有印巴空战、今年则有迎来美伊战事。我国能在这样躁动的地缘局势中，保持和平就是我们平民最大的幸福了，这远不是股市上涨能带来的幸福。

　　不过外围是战火四起，而国内则是外卖大战爆发。阿里、京东、美团，在这一年多的时间，外卖烧钱补贴可谓都下了重金，三家公司合计补贴达800-1000亿，其中仅阿里就达500亿。相信大家这一年来，点外卖羊毛是薅了不少。

　　但这种烧钱搞死对方的模式肯定是不可取的，对此国家也终于出手了。市场监督管理总局近期发了《外卖大战该结束了》的内容，被市场认为是国家叫停平台恶性竞争、引导行业良性发展的明确信号。对此，这轮外卖抢用户大战可以宣告落幕了。

　　龙轩认为中国的互联网巨头利用中国人口与体制的优势，赚了大钱后更应该想前沿科技的突破，如华为一样去攻芯片、半导体等研发，而不是老盯着老百姓兜里那三瓜两枣。

　　对此，资本市场也给予了积极的回应，美团股价周三出现了近16%的暴涨，京东也是从底部反弹了20%多。而从国家出手叫停互联网巨头外卖大涨，可传递出反内卷的决心。那像新能源汽车、光伏、锂电等产业链，反内卷也会持续。

　　其实，像本次美伊战争，龙轩认为就是我国新能源大举输出的绝佳机会。上世纪70年代时，中东也出现这样的战士、然后导致石油飞涨，当时日本汽车凭借低油耗快速在世界上站稳，从而成就了丰田汽车全球霸主地位。

　　现在中国新能源汽车根本就不用油，用光伏发来的电来补能，这就可以彻底抛弃近来飙涨的石油价格了。中国新能源汽车在今年的出口，龙轩觉得必然会再创历史记录，且远超预期的，比亚迪全球排名还会更进一步。

　　而正是中国新能源全产业链普及、叠加石油进口多元化，我国在本次面对全球石油暴涨时非常的谈定，在G7集团宣告释放4亿桶石油储备时，作为全球最大的工业国都还没释放原油储备。可见，我国能源韧性深不见底。

　　也正是基于这份底气，龙轩认为本轮石油冲击导致欧美股市杀跌的话，A股虽会跟随、但幅度不会大，且反弹的时候，会率先走出来。如今日就是这样，隔夜美股三大指数纷纷大跌，但A股各大指数低开后，就全线震荡走高，盘中又是8成个股上涨。

　　其中作为新能源上游的锂资源板块率先爆发，融捷股份四连板，赣锋锂业、永兴材料等都是涨停新高。CRO板块近期也在药明康德业绩超预期下走强，美诺华也是四个涨停。

　　不过比较遗憾的是，今日两市成交量再次萎缩至1.85万亿，还不到年初时爆量的一半了。这一方面可以说是连续杀跌后空头力量在减弱，另一方面也可说多头不活跃，市场反弹持续性会打折扣，那大盘不会立即止跌反弹，而需要时间来换空间。

　　但无论怎么样，龙轩认为市场最剧烈的杀跌已过去，指数下跌空间有限，下面是指数筑底反弹的时间。结构性行情也会重新多起来，我们可积极去布局。方向上，一季报业绩大增与调整较充分的是首选；热点方面，则等走出来再说，散户资金要懂得智猪博弈。

　　声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。