14公司获得推荐评级-更新中
3月27日给予金力永磁(300748)推荐评级。 投资建议：公司是稀土永磁行业龙头，积极布局具身机器人及低空飞行器等新兴领域，建设橡胶软磁产线推进“全品类磁材解决方案”，稀土循环回收业务开始贡献业绩，产能扩张如期推进，订单饱满产能利用充足。行业方面，地缘政治背景下稀土战略价值抬升拉动稀土行业估值提升，战略金属供给格局重塑有望支撑稀土价格稳步上行。公司作为行业龙头有望迎来业绩估值双提升。预计公司2026-2028 年归母净利润为8.16/11.34/12.30 亿元， 对应EPS 为0.59/0.83/0.89 元，对应PE 为51/37/34x，维持“推荐”评级。 风险提示：1）稀土永磁下游需求大幅萎缩的风险；2）稀土价格大幅下跌的风险；3）公司新建项目投产不及预期的风险；4）公司新增产能释放不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次买入”评级、1次买入-A评级。 【16:29 金盘科技(688676)2025年年报点评：海外市场稳健增长 积极布局AIDC领域】 3月27日给予金盘科技(688676)推荐评级。 投资建议：该机构预计后续随着海外市场、数据中心等新下游收入占比提升，公司具备充足的向上动能。该机构预计公司26-28 年营收分别为 94.14、115.62、140.04亿元，对应增速分别为29.1%、22.8%、21.1%；归母净利润分别为9.56、13.47、16.78 亿元，对应增速分别为45.0%、40.9%、24.6%，以3 月25 日收盘价作为基准，对应26-28 年PE 为39X、28X、22X。维持“推荐”评级。 风险提示：上游原材料波动风险，新产品进展不及预期风险，客户拓展不及预期风险，汇率波动风险等。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。 【16:29 华峰铝业(601702)2025年年报点评：加工费承压影响利润 期待重庆二期投产】 3月27日给予华峰铝业(601702)推荐评级。 投资建议：考虑当前铝价处于相对高位，公司未来增量可期，该机构预计2026-2028年公司营收150.42/166.99/181.41 亿元，归母净利14.73/16.67/18.75 亿元，对应3 月25 日收盘价PE 分别为14/12/11X，维持“推荐”评级。 风险提示：加工费大幅波动，项目进展不及预期，海外地缘风险等。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。 【16:29 中国太保(601601)2025年年报点评：NBV增速边际抬升 净利润稳健增长】 3月27日给予中国太保(601601)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为597/653/709 亿元，对应增速分别为+11.5%/+9.4%/+8.6%；EVPS 分别为70.3/76.5/83.4 元，A 股当前股价对应PEV 为0.5/0.5/0.4 倍，H 股当前股价对应PEV 为0.4/0.4/0.3 倍。 风险提示：经济复苏不及预期、资本市场波动加剧、客户需求放缓。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。 【15:59 新疆天业(600075)：氯碱化工领军企业 多元发展展现竞争优势】 3月27日给予新疆天业(600075)谨慎推荐评级。 盈利预测：预计2025-2027 年，公司实现收入104.68、136.43、135.43亿元， 同比增长-6.17%/30.33%/-0.73% 。对应EPS 分别为-0.025/0.69/0.52 元，参考可比公司平均PE，该机构给予公司2026年15 倍PE，目标价10.35 元，首次覆盖，给予“谨慎推荐”评级。 风险提示：： 该股最近6个月获得机构1次谨慎推荐评级。 【15:59 华润三九(000999)2025年年报点评：“一体两翼”落地显效 创新与并购双轮驱动增长】 3月27日给予华润三九(000999)推荐评级。 分红政策：2025 年累计派发现金红利 17.31 亿元（含税），分红比例 50.59%,股息率达到3.65%，该机构认为有望延续高比例分红传统，回报股东力度稳固；投资建议：公司“一体两翼”落地显效，创新与并购双轮驱动。该机构预计公司，2026~2028 年收入分别349.37/382.08/415.82 亿元，同比增长10.6%/9.4%/8.8%；归母净利润37.92/42.96/47.91 亿元，同比增长10.8%/13.3%/11.5%，对应估值为12X/11X/10X。维持“推荐”评级。 风险提示：产品销售不及预期风险；药品集中采购影响；成本波动风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【14:39 中国广核(003816)2025年年报点评：辽宁核电机制电价政策出台 26年业绩展望积极】 3月27日给予中国广核(003816)推荐评级。 投资建议：该机构预计公司26-28 年分别实现归母净利润104、119、126 亿元，同比增长6.7%、14.4%、5.9%；对应PE 分别为22x、19x、18x；给予“推荐”评级。 风险提示：电价政策变动的风险，机组商运节奏不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级。 【13:49 舍得酒业(600702)2025年报点评：报表加速筑底 关注动销拐点】 3月27日给予舍得酒业(600702)推荐评级。 投资建议：报表与渠道双减负，关注26 年转型举措及动销拐点出现，维持“推荐”评级。26 年公司持续强调动销>开票，渠道库存已降至相对合理水位，春节动销降幅收窄，经营表现已有改善。该机构认为积极作为、主动转型的公司更有机会，若需求好转，有望出现动销及盈利修复拐点。考虑外部需求及经营表现，该机构调整2026-2027 年EPS 预测值为0.94/1.39 元（前值为1.68/2.62 元），增加28 年eps 预测值为2.00 元，考虑公司竞争优势仍在、利润弹性较大，给予26 年60xpe，调整目标价为56 元，维持“推荐”评级。 风险提示：消费复苏进度不及预期、竞争加剧、招商情况不及预期 该股最近6个月获得机构7次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、2次"买入"评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次优于大市评级。 【11:54 神火股份(000933)2025年年报点评：煤矿资产减值影响业绩释放】 3月27日给予神火股份(000933)推荐评级。 投资建议：国内电解铝产能天花板限制，海外电解铝供应受中东冲突影响，铝价上涨使公司电解铝业务盈利能力持续增强。而国内“ 反内卷”政策与原油价格上涨带动其他能源价格的推动下，煤炭价格企稳，公司煤炭板块业绩有望改善，进而推动公司整体业绩的上行。预计公司2026 -2028 年归母净利润82 .56、91.12、93.16 亿元，对应2026-2 028 年E PS 为3 .67、4.0 5、4 .14 元，对应2026-2028 年PE 为8 .17、7.4 0、7 .24x， 维持“推荐” 评级。 风险提示：1）电解铝价格大幅下跌的风险；2）煤炭价格大幅下跌的风险；3）公司电解铝、煤炭产量不及预期的风险；4）公司电解铝生产成本大幅上升的风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次推荐评级、1次买入-A评级。 【11:49 中国通号(688009)2025年报业绩点评：轨交经营稳健 低空业务加速成长】 3月27日给予中国通号(688009)推荐评级。 投资建议：预计公司2026-2028 年将分别实现归母净利润40.06 亿元、43.41亿元、45.28 亿元，对应EPS 为0.38、0.41、0.43 元，对应PE 为15 倍、14倍、13 倍，维持推荐评级。 风险提示：固定资产投资不及预期的风险，新产品拓展不及预期的风险，市场竞争加剧的风险，海外市场拓展不及预期的风险等。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次推荐评级。 【10:29 益生股份(002458)：鸡苗价格逐季好转 种猪业务高增长】 3月27日给予益生股份(002458)推荐评级。 投资建议：公司为国内白鸡行业龙头企业， 以高代次畜禽种源供应为核心竞争力，在巩固完善肉鸡产业种源体系的基础上，大力发展种猪产业。考虑到鸡苗价格逐季好转且25 年底法国引种渠道受阻影响，该机构预计2026-2028 年EPS 分别为0.45 元、0.58 元、0.70 元；对应PE 为20 倍、16 倍、13 倍，维持“推荐”评级。 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【09:29 渝农商行(601077)2025年年报业绩点评：业绩增速边际改善 资产质量稳中向好】 3月27日给予渝农商行(601077)推荐评级。 投资建议：公司立足重庆辐射中西部，深度融入成渝双城经济圈建设，享受区域经济发展红利。坚持“服务三农、服务中小企业、服务县域经济”定位，通过数字驱动、产业链动、场景圈动“三种新动能”推动高质量发展。县域存贷款市场份额居重庆市同业首位，区域竞争优势突出。经营层面规模持续增长叠加资产质量稳健，持续强化盈利韧性。2025 年分红率30.05%。结合公司基本面和股价弹性，维持“推荐”评级，2026-2028 年BVPS 分别为12.44 元/13.41元/14.46 元，对应当前股价PB 分别为0.57X/0.52X/0.49X。 风险提示：经济不及预期，资产质量恶化风险；利率下行，NIM 承压风险；关税冲击，需求走弱风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次推荐评级、3次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。 【09:29 恒瑞医药(600276)2025年报业绩点评：营收利润创新高 创新管线持续兑现】 3月27日给予恒瑞医药(600276)推荐评级。 投资建议：考虑公司研发管线丰富，且有较大体量授权收入确认贡献业绩增量，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润为95. 19/114. 83/137. 96 亿元，同比增长23%/21%/20%，EPS 分别为1. 43/1. 73/2. 08 元，当前股价对应2026-2028 年PE 为44/36/30 倍，维持“推荐”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险；产品销售不及预期风险；产品研发进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【09:29 复星医药(600196)2025年业绩点评：创新药品营收快速增长 资产结构持续优化】 3月27日给予复星医药(600196)推荐评级。 投资建议：公司上市产品丰富，抗肿瘤等高毛利生物药销售额和销售占比逐步提升，公司持续布局大分子和小分子研发和引进，创新化和国际化为公司贡献新增量。该机构预计2026-2028 年公司归母净利润39.8/47.6/49.7 亿元，同比增速18%/19%/5%，对应PE 为16/14/13X，维持“推荐”评级。 风险提示：原材料价格上涨的风险；汇率波动影响公司汇兑收益的风险；下游需求恢复不及预期的风险；产品销售不及预期风险；研发进度不及预期的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次推荐评级。 中财网
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