100股获买入评级 最新:阳光电源
4月2日给予阳光电源(300274)买入评级。 阳光电源发布2025 年年报，全年营业收入891.84 亿元，同比增长14.55%；归母净利润134.61 亿元，同比增长21.97%；扣除激励基金影响后的归属于上市公司股东的净利润143 亿元，同比增长29.8%；公司全年经营活动现金流净额169.18亿元，同比增长40.18%，经营质量持续改善。公司第四季度营业收入227.82 亿元，同比下降18.37%；四季度受低毛利新能源开发项目集中交付、碳酸锂涨价传导滞后、区域结构变化等因素影响，公司毛利率环比下滑；归母净利润15.80亿元，同比下降54.02%。考虑公司2025 年四季度业绩承压，该机构下调2026-2027年盈利预测，并新增2028 年盈利预测，预测公司2026-2028 年归母净利润为154.73/193.47/230.84 亿元（原2026-2027 年为200.75/222.46 亿元），EPS 为7.46/9.33/11.13 元，对应当前股价PE 为18.0/14.4/12.1 倍，维持“买入”评级。 风险提示：储能系统产品毛利率下滑超预期；海外贸易政策变动影响公司出货。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、5次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。 【16:55 潮宏基(002345)2025年年报点评：25年归母净利高增 加盟渠道高质量增长】 4月2日给予潮宏基(002345)买入评级。 投资建议与盈利预测 风险提示： 该股最近6个月获得机构28次买入评级、8次增持评级、3次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次增持-A评级。 【16:50 地铁设计(003013)：短期业绩承压但新兴业务亮点突出】 4月2日给予地铁设计(003013)买入评级。 盈利预测与估值： 风险提示：项目进度不及预期；轨交建设不及预期；存量改造推进不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次买入-A评级、1次推荐评级。 【16:05 森马服饰(002563)：多因素下25年业绩承压26年起有望恢复增长】 4月2日给予森马服饰(002563)买入评级。 根据公司年报和服饰行业目前形势，该机构调整26-27 年盈利预测，新引入28 年盈利预测，预计2026-2028 年每股收益分别为0.38、0.44 和0.50 元（原预测26-27 年分别为0.44 和0.53 元），参考可比公司，给予2026 年15 倍PE 估值，对应目标价5.70 元，维持“买入”评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构14次买入评级、2次增持评级、1次谨慎推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。 【16:05 华能国际(600011)：火电盈利持续提升 重视高股息配置价值】 4月2日给予华能国际(600011)买入评级。 盈利预测与投资建议。预计公司26-28 年归母净利润分别为142.8 亿元/147.2亿元/152.6亿元，对应EPS 分别为0.91/0.94/0.97 元，维持“买入”评级。 风险提示：煤价电价波动风险，新能源发展不及预期风险。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次推荐评级。 【16:00 若羽臣(003010)：业绩高增 持续印证自有品牌成功】 4月2日给予若羽臣(003010)买入评级。 投资建议：公司作为代运营龙头，持续验证其多品牌孵化能力，自有品牌业务进入收获期，看好未来多品牌矩阵持续贡献增长。近期公司保健品自有品牌已上新包括AKK、S-雌马酚等在内的多个原材料，该机构看好公司持续拓品类带来的增量。因公司自有品牌快速增长，预计公司2026-2028 年实现营收60/78/94 亿元，同比增长73.8%/30.0%/21.5%，归母净利润3.81/5.24/7.49 亿元，同比增长96.1%/37.4%/43.0%。对应当前股价PE分别为25.2X/18.3X/12.8X，维持“买入”评级。 风险提示：品牌运营风险；自有品牌孵化风险；宏观经济波动风险；市场竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、12次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【16:00 钧达股份(002865)2025年报点评：电池海外占比持续提升 积极布局商业航天】 4月2日给予钧达股份(002865)买入评级。 盈利预测：考虑到行业竞争激烈、电池环节短期盈利承压，该机构下调公司盈利预测，该机构预计公司26-27 年归母净利润4.1/8.2 亿（前值4.7/10.4亿元），新增2028 年归母净利润预测11.4 亿，同比+129%/+99%/+39%，基于公司电池技术保持领先、海外市场份额持续跃升，且商业航天有望打开第二成长空间，维持“买入”评级。 风险提示：竞争加剧、原材料价格波动等 该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、2次“增持”投资评级、1次“买入”投资评级。 【16:00 华阳集团(002906)：收入&利润高速增长 积极探索AI及机器人新业务】 4月2日给予华阳集团(002906)买入评级。 盈利预测及投资评级：该机构预计公司 2026-28 年营业收入为163/204/242亿元，归母净利润为 10.0/12.1/14.5 亿元。维持“买入”评级。 风险提示：依赖汽车行业的风险、市场竞争风险、国际贸易的风险、供应链风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、7次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。 【16:00 拓普集团(601689)：业绩符合预期 液冷+机器人双轮驱动】 4月2日给予拓普集团(601689)买入评级。 盈利预测：考虑到汽车行业竞争加剧，该机构预计公司2026-2028 年归母净利润分别为34/40/48 亿元，对应PE 分别为30/25/21 倍，维持“买入”评级。 风险提示：原材料价格波动；客户销量不及预期；行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构33次买入评级、5次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次强推评级。 【16:00 海尔智家(600690)：保持高质量盈利水平 进一步提高股东回报】 4月2日给予海尔智家(600690)买入评级。 投资建议：公司暖通产业持续取得突破，国内深化多品牌矩阵与套系化运营，海外强化本土制造与交付能力，在数字化降本增效和统仓ToC 的持续推进下，有望实现收入/利润的较好增长。由于25Q4 归母净利润下滑，预计26-28 年公司归母净利润为206/222/241 亿元（26/27年前值分别为240/266 亿元），对应动态PE 为9.9/9.2/8.5x，维持“买入”评级。 风险提示：原材料价格上涨的风险；房地产市场波动的风险；市场竞争加剧的风险；海外品牌和品类拓展不及预期的风险等 该股最近6个月获得机构22次买入评级、2次买入-A的投评级、2次“买入”投资评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。 【16:00 华鲁恒升(600426)：行业景气触底25年业绩韧性凸显 高油价下煤化工龙头优势显著】 4月2日给予华鲁恒升(600426)买入评级。 盈利预测、估值与评级 受行业景气度低迷影响，公司25 年业绩下滑，当前化工整体需求复苏仍然缓慢，但高油价环境有望提振煤化工产品盈利能力，因此该机构维持公司26-27年盈利预测，新增28 年盈利预测，预计公司26-28 年归母净利润分别为48.55、53.71、58.15 亿元，对应的EPS 分别为2.29、2.53、2.74 元/股。公司在建项目稳步推进，未来成长空间广阔，维持对公司的“买入”评级。 风险提示：产品价格大幅波动，项目建设进度不及预期，成本波动风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、4次强烈推荐评级、3次增持评级、2次优于大市评级、1次强推评级、1次跑赢行业评级。 【16:00 达仁堂(600329)：聚焦主业、创新驱动、分红凸显投资价值】 4月2日给予达仁堂(600329)买入评级。 投资建议：公司在品牌引领下，聚焦产品与市场，持续做好区域覆盖提升及渠道渗透工作，以速效为核心的重点品类增长较好。剥离商业轻装上阵，未来在医药资源开发、降本增效等方面空间较为充足，业绩弹性可期。预计公司2026-2028 年实现营收56/61.91/68.24 亿元，分别同比增长14%/11%/10%；实现归母净利润11/13.92/16.3 亿元，分别同比增长-48%/27%/17%； 对应PE 估值分别为29/23/20X，维持“买入”评级。 风险提示：行业政策风险、中药材价格波动、渠道拓展不及预期、重点产品销售不及预期、盈利能力提升不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次推荐评级。 【15:55 中国石化(600028)：2025年炼化景气度较弱业绩承压 2026年初地缘冲突推高油价 关注炼化企业盈利变动】 4月2日给予中国石化(600028)买入评级。 盈利预测与投资评级：2026 年地缘冲突大幅推涨油价，长期来看油价中枢上行，公司原材料端压力增大，该机构调整盈利预测，2026-2027年公司归母净利润分别为480、498 亿元（前值为480、534 亿元），新增2028 年盈利预测，2028 年公司归母净利润为591 亿元。按2026年4 月1 日收盘价，对应A 股PE 分别14.85、14.3、12 倍，对应H股PE 分别10.2、9.8、8.3 倍。该机构看好炼化行业存量竞争形势下，央企炼化企业的竞争能力，以及公司长期维持高分红比例，维持“买入”评级。 风险提示：国际原油价格大幅波动风险；国内成品油需求持续走弱、化工行业产能过剩与价格低迷风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【15:41 信德新材(301349)2025年报点评：快充需求旺盛满产满销 单位盈利修复在即】 4月2日给予信德新材(301349)买入评级。 费用控制良好、经营性现金流承压：公司25 年期间费用1 亿元，同15.4%，费用率8.7%，同-2.1pct，其中Q4 期间费用0.3 亿元，同环比8.6%/54.7%，费用率10.3%，同环比-2/3.9pct；25 年经营性净现金流-2.3亿元， 同2129.8% ， 其中Q4 经营性现金流-0.3 亿元， 同环比-204.1%/-67.2%；25 年资本开支0.4 亿元，同-26.9%，其中Q4 资本开支0.2 亿元，同环比-5.2%/160.4%；25 年末存货2.9 亿元，较年初37.5%? 盈利预测与投资评级：考虑到公司副产品价格回暖传导原材料涨价，单位盈利预计修复，该机构预计26-27 年归母净利润1.2/1.5 亿元（原预测0.9/1.1 亿元）， 新增28 年归母净利润预测1.7 亿元， 同比增214%/24%/13%，对应2026 年3 月31 日收盘价PE 为43x/35x/31x，维持“买入”评级。 风险提示：销量不及预期，盈利水平不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、1次增持评级。 【15:41 帝尔激光(300776)：计提减值阶段性影响公司业绩 非光伏领域激光设备持续实现突破】 4月2日给予帝尔激光(300776)买入评级。 维持“买入”评级：公司在非光伏领域持续实现突破，该机构上调27 年盈利预测，预计公司2026-28 年净利润为6.75/7.67/8.94 亿元（维持/上调7%/新增），当前股价对应2026 年PE 为30 倍。公司面向TOPCon、HJT、IBC、钙钛矿、金属化均有技术储备，非光伏产业（高端消费电子、集成电路等）的激光加工设备实现突破后有望提供新的业绩增量，维持“买入”评级。 风险提示：原材料价格波动风险、下游需求波动风险、市场竞争加剧风险。 该股最近6个月获得机构8次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次增持评级。 【15:41 中国动力(600482)：船用发动机龙头 后市场+AIDC业务打开成长空间】 4月2日给予中国动力(600482)买入评级。 盈利预测与投资评级：该机构预计公司2025-2027 年归母净利润为22/31/41亿元，当前市值对应PE 分别为33/23/18 倍。公司为全球船用发动机龙头，受益于造船周期上行，燃机出海与后市场业务有望贡献显著业绩弹性，首次覆盖给予“买入”评级。 风险提示：国际贸易政策变化风险、原材料价格波动风险、汇率波动风险 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次增持评级。 【15:41 中远海特(600428)：船队和营收规模创新高 未来有望持续受益于中国高端制】 4月2日给予中远海特(600428)买入评级。 考虑到中东局势变化的影响，该机构适度下调盈利预测，预计2026-2028 年归母净利润为21.76/24.42/26.99 亿元，同比+22.3%/+12.2%/+10.5%，EPS 为 0.79/0.89/0.98元/股，对应PE 分别11.3/10.1/9.1 倍。考虑到中国高端制造出海景气度持续良好，公司特种船运输业务具有长期成长性，维持公司买入评级。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、2次推荐评级、1次增持评级、1次强烈推荐评级。 【15:40 海澜之家(600398)：25年主业稳健增长 新业务加速拓展】 4月2日给予海澜之家(600398)买入评级。 盈利预测：预计公司2026-2028 年营业收入分别为235.4、254.5、274.9 亿元，同比+8.9%、+8.1%、+8. 0%；归母净利润分别为22.8、25.2、27.7 亿元，同比+5.4%、+10.5%、+9.9%；对应P/E 为13.7x、12.4x、11.3 x，维持“买入”评级。 风险提示：： 该股最近6个月获得机构23次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【15:40 海澜之家(600398)：延续高比例分红】 4月2日给予海澜之家(600398)买入评级。 调整盈利预测，维持“买入”评级 2026 年公司将以创新驱动产品升级、文化赋能品牌建设、全域优化渠道效能，加速布局运动、奥莱新业态，构筑更为广阔的国际市场网络与业务格局，创造可持续的长期价值。考虑短期主营业务承压，以及新业务扩张速度不及预期，该机构调整盈利预测，预计公司26-28 年收入分别为232 亿、256 亿、285 亿人民币（26-27 年前值为237 亿、257 亿人民币），归母净利分别为23 亿、26 亿、29 亿人民币（26-27 年前值为26 亿、28 亿人民币），EPS 分别为0.49 元、0.54 元、0.61 元；对应PE 为13/12/11x。 风险提示：消费疲软的风险，新业务推进不及预期，库存积压等风险。 该股最近6个月获得机构23次买入评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级。 【15:35 国邦医药(605507)：动保业务驱动增长 平台优势巩固国际竞争力】 4月2日给予国邦医药(605507)买入评级。 盈利预测与投资建议。预计2026-2028 年EPS 分别为1.91 元、2.28 元、2.56元，对应动态PE 分别为13/11/10 倍；予以公司2026年20 倍PE，目标价38.2元，维持“买入”评级。 风险提示：项目建设不及预期、产品销售情况不及预期、养殖业突发疫情等风险。 该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次增持评级。 中财网
 |