7公司获得增持评级-更新中
3月31日给予若羽臣(003010)增持评级。 盈利预测与评级：该机构预计公司26-28 年实现归母净利润3.8/5.8/7.2 亿元，同比增速分别为95.3%/52.6%/24.2%，当前股价对应PE 分别为26/17/14 倍。考虑到公司作为国内头部数字化品牌管理优质公司，已在保健品、母婴、美妆个护、食品饮料等品类成功建立起显著竞争优势，未来随着公司持续孵化自有品牌及拓展品牌管理矩阵，或有望进一步打开业绩增长空间，维持“增持”评级。 风险提示：品牌商解约风险；电商行业竞争加剧风险；自有品牌投入市场不及预期风险。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、12次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【10:25 云天化(600096)：磷矿石供需偏紧 公司磷化工一体化优势显著】 3月31日给予云天化(600096)增持评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级。 【10:20 长城汽车(601633)2025年报点评：渠道加码影响利润 新品及出口有望高增】 3月31日给予长城汽车(601633)增持评级。 盈利预测和投资评级公司海外竞争优势稳固，盈利确定性较高，随未来产品推出，公司销量整体趋势向上，预计公司2026-2028 年实现营业收入2868、3351、3863 亿元，同比增速为29%、17%、15%；实现归母净利润136.7、169.0、197.7 亿元，同比增速为39%、24%、17%；EPS 为1.60、1.98、2.31 元，对应当前股价的PE 估值分别为13.08、10.57、9.04 倍。该机构预计公司未来收入等业绩指标持续向好，看好公司未来发展，维持“增持”评级。 风险提示汽车（新能源汽车）市场销量增速不及预期；新车开发进程不及预期；国际市场需求不稳定；汇率波动风险；地缘政治因素导致海外市场业务发展不及预期；智能化发展进度不及预期。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、8次增持评级、7次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次"买入"评级、1次强推评级、1次买入-A评级。 【10:20 上海家化(600315)2025年年报点评：业绩扭亏 加强品牌投入蓄力2026】 3月31日给予上海家化(600315)增持评级。 投资建议：考虑公司大单品打造需前期费用投入，利润预计缓慢释放，小幅下调2026、2027 年EPS 预测至0.71（-0.03）、0.90（-0.01）元，新增2028 年EPS 预期1.14 元，参考同业、考虑公司利润弹性，且多品牌矩阵享有一定估值溢价，给2026 年PE43.8x，维持目标价31.08 元，维持“增持”评级。 风险提示：行业竞争加剧、新品表现不及预期、流量费用高企。 该股最近6个月获得机构15次买入评级、8次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、2次“买入“评级、1次“买入”投资评级、1次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 【10:20 招商银行(600036)2025年报点评：单季息差回升 财富管理回暖】 3月31日给予招商银行(600036)增持评级。 投资建议：招商银行2025年营收、归母净利润分别同比+0.01%、+1.2%，增速分别较前三季度+0.5pct、+0.7pct。其中25Q4 单季度营收、归母净利润同比+1.6%、+3.4%，增速环比Q3 分别-0.5pct、+2.4pct。四季度息差改善、中收表现亮眼为业绩主要支撑，其他非息收入略有波动。2025 年拟每股分红2.016 元（2024 年：2.00 元），分红比例35.34%（2024 年：35.32%）。给予2026-2028 年净利润增速3.0%、5.0%、7.0%，对应BVPS 为48.53、53.87、59.59 元/股。 风险提示：结构性风险暴露超出预期；财富管理收入表现低于预期。 该股最近6个月获得机构17次买入评级、11次增持评级、4次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次买入-A的投评级、2次优于大市评级。 【08:35 中信银行(601998)2025年年报点评：业绩稳中有进 股息回报增强】 3月31日给予中信银行(601998)增持评级。 投资建议：公司通过前瞻性的负债成本管理和战略性的资产结构调整，有效对冲息差压力，财富管理等轻资本业务的快速发展为收入增长提供了新动能。预计2026-2028 年公司营业收入为2185.26、2273.20、2377.45 亿元，归母净利润为731.72、770.10、816.74 亿元，BVPS 为 13.93、14.90、15.92 元，对应3 月25 日收盘价的PB 估值为0.59、0.56、0.52 倍。维持“增持”评级。 风险提示：宏观经济恢复不及预期、信贷需求持续低迷、资产质量大幅恶化 该股最近6个月获得机构7次增持评级、4次买入评级、3次推荐评级、1次优于大市评级。 【08:35 中航机载(600372)：公司业绩企稳向好 民机等新兴产业有望成为第二增长曲线】 3月31日给予中航机载(600372)增持评级。 盈利预测与投资建议 风险提示：军工订单和收入确认进度不及预期；科研院所改制进度等不及预期。 该股最近6个月获得机构3次买入评级、2次增持评级。 中财网
 |