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青山纸业(600103):兴业证券股份有限公司关于福建省青山纸业股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告

 时间：2026年04月14日 11:11:52 中财网

原标题:青山纸业:兴业证券股份有限公司关于福建省青山纸业股份有限公司2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告

兴业证券股份有限公司
关于福建省青山纸业股份有限公司
2025年度募集资金存放与使用情况的专项核查报告
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”、“保荐机构”）作为福建省青山纸业股份有限公司（以下简称“青山纸业”或“公司”）2015年非公开发行的保荐机构，根据《上市公司募集资金监管规则》《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》以及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关规定，经审慎尽职调查，就青山纸业2025年度募集资金存放与使用情况发表如下专项核查意见：
一、募集资金基本情况
（一）募集资金到位情况
公司根据2015年第五次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委员会《关于核准福建省青山纸业股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2016]879号)文件核准，向特定对象非公开发行不超过72,000万股人民币普通股（A股），每股面值1元，每股发行价2.95元。本次非公开发行股票募集资金合计人民币2,099,999,994.75元，扣除发行费用后实际募集资金净额为人民币2,051,761,927.45元，已于2016年9月22日全部到位，经福建华兴会计师事务所(特殊普通合伙)审验，并出具了闽华兴所（2016）验字D-008号《验资报告》。

（二）募集资金使用和结存情况
2025年度公司实际使用募集资金2.04万元，收到的银行存款利息收入和理财收益扣除银行手续费、税金等的净额为780.91万元。

截至2025年12月31日，募集资金余额为61,407.36万元（包括累计收到的银行存款利息收入和理财收益扣除银行手续费、税金等的净额），累计收到的银行存款利息收入和理财收益扣除银行手续费、税金等的净额为35,213.62万元，累计已实际使用募集资金178,982.46万元，募集资金使用情况如下所示：
单位：人民币万元

项目金额
一、募集资金总额210,000.00
其中：超募资金金额-
减：直接支付发行费用4,823.81
二、募集资金净额205,176.19
减：　
以前年度已使用金额178,980.42
本年度使用金额2.04
暂时补流金额0
银行手续费支出及汇兑损益4.69
其他-具体说明-
加：　
募集资金利息收入35,218.31
其他-具体说明-
三、报告期期末募集资金余额61,407.36
二、募集资金管理情况
为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，公司根据有关法律法规及依照《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等文件的规定，结合公司实际情况，制定了《福建省青山纸业股份有限公司募集资金管理办法》。根据上述相关规定，公司对募集资金实行专户存储，并与保荐机构及募集资金专户开户银行签订了《募集资金三方监管协议》。

公司和保荐机构于2022年11月分别与中国工商银行股份有限公司沙县支行、中国银行股份有限公司沙县支行、中国光大银行股份有限公司福州分行、交通银行股份有限公司福建省分行及国家开发银行福建省分行在2016年9月签署的《福建省青山纸业股份有限公司2015年非公开发行募集资金三方监管协议》的基础上，签订了《福建省青山纸业股份有限公司2015年非公开发行募集资金三方监管协议之补充协议》。

2022年11月23日，公司、漳州水仙药业股份有限公司（以下简称“水仙药业”）、兴业证券与中国银行股份有限公司漳州分行签订了《福建省青山纸业股份有限公司2015年非公开发行募集资金四方监管协议》。

上述监管协议与上海证券交易所监管协议范本不存在重大差异，监管协议的履行不存在问题。

截至2025年12月31日，公司募集资金余额为61,407.36万元,扣除利用闲置资金用于购买银行理财、结构性存款等现金管理产品共计60,000万元后,募集资金专1,407.36
户中实际余额为 万元，具体情况如下：
单位：人民币万元

账户名称开户银行银行账号报告期末 余额账户状 态
福建省青山纸业股份 有限公司交通银行股份有限公司 福州仓山支行351008050018 01007123982.64使用中
　中国光大银行股份有限 公司福州南门支行773601880001 74916113.73使用中
　国家开发银行福建省分 行351015600298 809100001.09使用中
　中国银行股份有限公司 沙县支行4169719916271,040.86使用中
　中国工商银行股份有限 公司沙县青州支行140404942960 1001086102.64使用中
漳州水仙药业股份有 限公司中国银行股份有限公司 漳州高新区支行41438326751666.39使用中
合计1,407.36/　　
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目资金使用情况
募集资金投资项目资金使用情况详见后附的《募集资金使用情况对照表》（1
附表）中说明内容。

（二）募投项目先期投入及置换情况
2025年公司不存在以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的情况。

（三）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
2024年10月25日，公司十届十八次董事会审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金安全和投资项目资金使用进度安排的前提下，授权公司在股东大会批准通过之日起一年内，使用非公开发行A股股票募集资金不超过6亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，在上述额度内，进行现金管理的资金可以滚动使用。2024年11月13日，公司2025年10月24日，公司十届二十六次董事会审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金安全和投资项目资金使用进度安排的前提下，授权公司在股东大会批准通过之日起一年内，使用非公开发行A股股票募集资金不超过6亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，2025 11 12 2025
在上述额度内，进行现金管理的资金可以滚动使用。 年 月 日，公司年第二次临时股东大会审议通过了该项议案。

2025年度，公司使用闲置募集资金用于现金管理的投资相关产品情况如下：单位：人民币万元

委托方受托银行产品名称产品类型购买金额起始日期截止日期归还日期尚未归 还金额预计年 化收益 率（%）利息 金额
福建省青山 纸业股份有 限公司招商银行股份有限公 司三明分行结构性存款保本浮动收益10,000.002024-11-212025-2-212025-2-21　1.8546.63
　中国光大银行股份有 限公司福州南门支行结构性存款保本浮动收益4,000.002024-12-302025-3-302025-3-30　2.0520.50
　中国银行股份有限公 司沙县支行结构性存款保本浮动收益3,000.002025-2-242025-3-312025-3-31　0.852.45
　中国工商银行股份有 限公司沙县支行结构性存款保本浮动收益8,000.002025-2-262025-6-262025-6-26　1.1028.91
　中国光大银行股份有 限公司福州南门支行结构性存款保本浮动收益4,000.002025-3-312025-6-302025-6-30　2.0420.40
　中国光大银行股份有 限公司福州南门支行结构性存款保本浮动收益3,000.002025-4-12025-7-12025-7-1　2.0415.30
　中国光大银行股份有 限公司福州南门支行结构性存款保本浮动收益4,000.002025-6-302025-9-302025-9-30　2.0020.00
　中国光大银行股份有 限公司福州南门支行结构性存款保本浮动收益3,000.002025-7-22025-10-22025-10-2　1.9514.63
　中国银行股份有限公 司沙县支行结构性存款保本浮动收益5,000.002025-7-12025-11-72025-11-7　0.6010.60
　中国光大银行股份有 限公司福州南门支行结构性存款保本浮动收益4,000.002025-9-302025-11-72025-11-7　1.506.33
　中国光大银行股份有 限公司福州南门支行结构性存款保本浮动收益6,000.002025-10-132025-11-72025-11-7　1.506.25
　中国工商银行股份有 限公司沙县青州支行可转让大额存 单保本固定收益7,000.002023-1-32026-1-32026-1-37,000.0 03.10未到 期
　厦门银行股份有限公 司三明分行可转让大额存 单保本固定收益4,000.002023-1-32026-1-32026-1-34,000.0 03.40未到 期
　交通银行股份有限公 司福建省分行可转让大额存 单保本固定收益7,000.002023-3-312026-3-312026-3-317,000.0 03.15未到 期
　中国农业银行股份有 限公司三明沙县支行可转让大额存 单保本固定收益5,000.002023-4-102026-4-102026-4-105,000.0 03.10未到 期
　厦门银行股份有限公 司三明分行可转让大额存 单保本固定收益7,000.002023-4-112026-4-12026-4-17,000.0 03.30未到 期
　中国银行股份有限公 司沙县支行可转让大额存 单保本固定收益5,000.002023-4-202026-3-312026-3-315,000.0 03.10未到 期
　中国银行股份有限公 司沙县支行结构性存款保本浮动收益7,200.002025-11-252026-5-272026-5-277,200.0 00.80或 2.65未到 期
　中国银行股份有限公 司沙县支行结构性存款保本浮动收益7,800.002025-11-262026-5-292026-5-297,800.0 00.79或 2.66未到 期
漳州水仙药 业股份有限 公司中国银行股份有限公 司漳州高新区支行可转让大额存 单保本固定收益1,000.002023-7-52025-7-92025-7-9　2.9058.32
　中国银行股份有限公 司漳州高新区支行可转让大额存 单保本固定收益1,000.002023-7-52025-7-92025-7-9　2.9058.32
　中国银行股份有限公 司漳州高新区支行可转让大额存 单保本固定收益1,000.002023-7-52025-8-182025-8-18　2.9061.50
　中国银行股份有限公 司漳州高新区支行可转让大额存 单保本固定收益1,000.002023-7-52025-8-182025-8-18　2.9061.50
　中国银行股份有限公 司漳州高新区支行可转让大额存 单保本固定收益1,500.002023-7-52025-8-192025-8-19　2.9092.36
　兴业银行股份有限公 司漳州高新区支行可转让大额存 单保本固定收益1,000.002023-7-52025-6-62025-6-6　3.1059.62
　兴业银行股份有限公 司漳州高新区支行可转让大额存 单保本固定收益1,000.002023-7-52025-6-92025-6-9　3.1059.88
　兴业银行股份有限公 司漳州高新区支行可转让大额存 单保本固定收益1,000.002023-7-52025-6-92025-6-9　3.1059.88
　中国银行股份有限公 司漳州高新区支行定期存款保本固定收益950.002024-11-212025-2-212025-2-21　1.052.49
　中国银行股份有限公 司漳州高新区支行结构性存款保本浮动收益3,000.002025-6-112025-9-112025-9-11　2.0715.65
　兴业银行股份有限公 司漳州高新区支行结构性存款保本浮动收益3,000.002025-7-52025-11-72025-11-7　1.6416.82
　中国银行股份有限公 司漳州高新区支行结构性存款保本浮动收益3,900.002025-8-272025-11-72025-11-7　1.9915.31
　兴业银行股份有限公 司漳州高新区支行结构性存款保本浮动收益3,000.002025-9-122025-11-72025-11-7　1.466.72
　兴业银行股份有限公 司漳州高新区支行结构性存款保本浮动收益4,000.002025-11-172026-3-22026-3-24,000.0 01或1.58未到 期
　中国银行股份有限公 司漳州高新区支行结构性存款保本浮动收益6,000.002025-11-182026-3-22026-3-26,000.0 00.4或 2.02未到 期
（四）节余募集资金使用情况
本年度公司不存在募集资金节余情况。

四、变更募投项目的资金使用情况
募投项目发生变更的情况详见后附的《变更募集资金投资项目情况表》（附表2）中说明内容。

五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已按照《上市公司募集资金监管规则》等规定建立了募集资金管理制度，开展募资管理和使用，披露募集资金使用情况。

由于“退城入园”方案未能落地，受地域限制、品种培育、标的筛选等复杂因素影响，“水仙药业风油精车间扩建及新建口固车间和特医食品车间项目”尚未形成优化的推进方案，该项目目前尚处于暂缓状态。

公司2025年存在使用闲置募集资金购买的部分现金管理产品期限较长的情形，保荐机构已提示公司重点关注募集资金理财产品的种类、期限、金额，应当符合监管要求，避免影响募投项目的正常建设和公司主营业务的正常发展。截至2026年4月10日，上述期限较长的理财产品已经全部赎回，公司于2026年4月11日披露《福建省青山纸业股份有限公司关于部分闲置募集资金现金管理产品到期赎回的公告》，就相关事项予以说明。

六、保荐机构核查意见
青山纸业2025年度募集资金的存放与使用符合《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运作》等有关法规的规定，对募集资金进行了专户存储及专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情况。保荐机构对青山纸业2025年度募集资金存放与使用情况无异议。

保荐机构提示上市公司结合目前经济形势、市场情况等环境变化，关注项目可行性，选择合理方案继续推进，避免募集资金长期闲置；保荐机构将持续关注项目推进进展及可行性变化情况，督促上市公司及时履行信息披露义务。

（一）附表1：
募集资金使用情况对照表
单位：万元 币种：人民币

发行名称2015年非公开发行股票　　　　　　　　　　　　
募集资金到账日期2016年9月22日　　　　　　　　　　　　
本年度投入募集资金总额2.04　　　　　　　　　　　　
已累计投入募集资金总额178,982.46　　　　　　　　　　　　
变更用途的募集资金总额152,415.72（注1）　　　　　　　　　　　　
变更用途的募集资金总额 比例　　74.29%　　　　　　　　　　
承诺投资 项目和超 募资金投 向募投 项目 性质已变 更项 目，含 部分 变更 （如 有）募集资金 承诺投资 总额调整后投 资总额截至期末 承诺投入 金额(1)本年 度投 入金 额截至期末 累计投入 金额(2)截至期 末累计 投入金 额与承 诺投入 金额的 差额(3) ＝(2)-(1)截至 期末 投入 进度 （%） (4)＝ (2)/(1)项目达 到预定 可使用 状态日 期（具体 到月份）本年度 实现的 效益是否达 到预计 效益项目可行 性是否发 生重大变 化
年产50万 吨食品包 装原纸技 改工程生产 建设是165,176.1912,760.47已中止并 变更募集 资金投向-12,760.47---不适用不适用 （注2）是
补充流动 资金补流否40,000.0040,000.0040,000.00-40,000.00-100.00-不适用不适用否
碱回收技 改项目生产 建设--68,014.6468,014.64059,026.17-8,988.4 786.782024年6 月7,384.16是否
水仙药业 风油精车 间扩建及 新建口固 车间和特 医食品车 间项目生产 建设--49,000.0049,000.002.04402.19-48,597. 810.82一期 2025年 12月，二 期2027 年12月不适用不适用详见表2 “未达到 计划进度 的情况和 原因”和 “变更后 的项目可 行性发生 重大变化 的情况说 明
永久补充 流动资金 （注3）补流--64,251.6064,251.60066,793.632,542.03103.96-不适用不适用否
合计205,176.19204,026.71-2.04178,982.46------　　
未达到计划进度原因（分具 体募投项目）因公司超声波制浆技术产业化进程缓慢及近年来行业竞争格局发生重大变化，原募投项目年产50万吨食品包装原纸技改 工程处于停滞状态。2022年9月30日，公司第九届二十二次董事会审议通过了《关于进行募投项目变更并将剩余募集资金 永久补充流动资金的议案》，并经2022年10月25日公司2022年第一次临时股东大会审议通过，同意中止原募投项目“年 产50万吨食品包装原纸技改工程项目”的实施，并将募投项目变更为“碱回收技改项目”和“水仙药业风油精车间扩建 及新建口固车间和特医食品车间项目”，同时将剩余募集资金用于永久补充流动资金。　　　　　　　　　　　　
项目可行性发生重大变化 的情况说明公司原计划通过超声波制浆工艺技术产业化而获得低成本浆料的目标未达预期，使得原募投项目即“年产50万吨食品包 装原纸技改工程”不具备成本竞争优势。近年来，国内包括食品卡纸在内的白卡纸行业竞争格局发生重大变化，产能大 幅增加，市场竞争日趋激烈。随着行业头部企业新增产能不断投放和行业集中度将进一步提高，我国白卡纸行业已经进 入成熟期，依靠产量来提高市占率的作用减弱，因此，公司原计划作为切入白卡纸领域的50万吨项目规模已不具备竞争 优势。　　　　　　　　　　　　
募集资金投资项目先期投 入及置换情况截至2016年9月30日止，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目“年产50万吨食品包装原纸技改工程”的金额为人民 币3,480.20万元。公司于2017年3月17日召开八届五次董事会，审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目自筹 资金的议案》，同意公司使用募集资金3,480.20万元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金。公司本次以募集资金置 换预先投入募投项目的自筹资金，没有与募投项目的实施计划相抵触，不影响募投项目的正常进行，不存在变相改变募 集资金投向和损害股东利益的情形。　　　　　　　　　　　　
用闲置募集资金暂时补充 流动资金情况不适用　　　　　　　　　　　　

对闲置募集资金进行现金 管理，投资相关产品情况公司2024年第四次临时股东大会审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，为提高募集资金 使用效率，保障公司和股东的利益，拟在确保不影响募集资金安全和投资项目资金使用进度安排的前提下，授权公司在 股东大会批准通过之日起一年内，使用不超过6亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，在上述额度内，进行现金管理的 资金可以滚动使用。公司2025年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》， 为提高募集资金使用效率，保障公司和股东的利益，拟在确保不影响募集资金安全和投资项目资金使用进度安排的前提 下，授权公司在股东大会批准通过之日起一年内，使用不超过6亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，在上述额度内， 进行现金管理的资金可以滚动使用。截止至2025年12月31日，公司已从募集专户中转出6亿元用于购买现金管理的产品。
用超募资金永久补充流动 资金或归还银行贷款情况不适用
募集资金结余的金额及形 成原因公司于2024年12月31日召开十届二十次董事会审议通过《关于部分募投项目结项并将节余募集资金用于其他募投项目的 议案》，同意将“碱回收技改项目”节余募集资金共计4,374.73万元用于尚未完工的募投项目“水仙药业风油精车间扩建 及新建口固车间和特医食品车间项目”。公司已于2025年1月1日在上交所网站及指定媒体披露了《关于部分募投项目结 项并将节余募集资金用于其他募投项目的公告》。
募集资金其他使用情况2023年6月26日公司召开十届四次董事会会议、监事会会议，审议并通过了《关于使用银行承兑汇票支付募投项目资金并 以募集资金等额置换的议案》，公司（含下属公司）决定在募投项目实施期间，根据实际情况使用银行承兑汇票支付（ 或背书转让支付）募投项目资金，并以募集资金等额置换。在使用银行承兑汇票支付（或背书转让支付）募投项目所需 资金的申请、审批、支付等过程中必须严格遵守公司《募集资金管理制度》的相关规定。截至报告期末，累计以募集资 金等额置换26,280万元。
注1：变更用途的募集资金总额=扣除发行费用后募集资金净额-补充流动资金-年产50万吨食品包装原纸技改工程调整后投资总额，具体数据计算：
205,176.19-40,000.00-12,760.47=152,415.72(万元)
注2：由于目前项目仅完成一期第一阶段，整体项目尚未完成，不适用判断项目是否达到预计效益。

注3：具体金额将以资金转出当日银行结息后实际金额为准。变更后金额大于原募集金额，主要是募集资金产生的存款利息收入和理财收益。实际
转出补流金额66,793.63万元。

（二）附表2：
变更募集资金投资项目情况表
单位：万元 币种：人民币

发行名称2015年非公开发行股票
募集资金到账日期2016年9月22日

变更后 的项目对应 的原 项目募 投 项 目 性 质实 施 主 体实 施 地 点变更后项目 拟投入募集 资金总额截至期末计 划累计投资 金额(1)本年 度实 际投 入金 额实际累计 投入金额 (2)投资进度 （%） (3)=(2)/(1)项目达 到预定 可使用 状态日 期（具 体到年 月）本年度 实现的 效益是 否 达 到 预 计 效 益变更后的 项目可行 性是否发 生重大变 化董 事 会 审 议 通 过 时 间股 东 会 审 议 通 过 时 间
碱回收 技改项 目年产 50万 吨食 品包 装原 纸技 改工 程生 产 建 设青 山 纸 业福 建 省 沙 县 青 州 镇68,014.6468,014.64-59,026.1786.78（注1 ）2024年 6月7,384.16是否九 届 二 十 二 次　
水仙药 业风油 精车间 扩建及 新建口 固车间 和特医 食品车 间项目　　　　　　　　　　　　　　　
　　生 产 建 设水 仙 药 业福 建 省 漳 州 市49,000.0049,000.002.04402.190.82一期 2025年 12月， 二期 2027年 12月不适用不 适 用详见“未 达到计划 进度的情 况和原因 ”及“变 更后的项 目可行性 发生重大 变化的情 况说明”　　
　　　　　　　　　　　　　　　　
永久补 充流动 资金（ 注2）　　　　　　　　　　　　　　　
　　补 流--64,251.6064,251.60066,793.63103.96-不适用不 适 用否　　
　　　　　　　　　　　　　　　　
合计181,266.24181,266.242.04126,221.99--　----　　　　
（未完）