33公司获得增持评级-更新中
3月30日给予中国广核(003816)增持评级。 盈利预测与估值。公司在建项目稳步推进，项目储备充足，国家大力支持核电发展下公司每年有望获准2-4 台机组，且随着华龙一号批量化建设，成本还有下行空间；多省核电电价政策向好，盈利稳定性提升；大股东资产注入带来业绩增量，中长期内成长确定性高。预计公司2026-2028 年归母净利润分别为102.44、113.14、123.00 亿元，同比增长5%、10%、9%，当前股价对应PE 分别为22.7x、20.5x、18.9x，维持“增持”评级。 风险提示：核电机组安全稳定运行风险、审批进度不及预期、项目建设不及预期、电价下行风险等。 该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次跑赢行业评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。 【23:40 辽港股份(601880)：25年业绩稳健增长 归母净利同比+14%】 3月30日给予辽港股份(601880)增持评级。 投资建议。辽港股份码头资产是我国主要的海铁联运及海上中转港口之一，2025 年公司依托腹地核心，拓展环渤海原油中转市场，带动全年原油吞吐增长；同时积极开辟集装箱航线，集装箱业务量实现增长。2025 年公司现金分红（含回购）占归母净利润比例为62.7%，注重投资者回报。根据25 年业绩，该机构预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为14.1、14.9、15.2 亿元，对应26 年PE 为29.3x，PB 为1x，维持“增持”评级。 风险提示：国际宏观贸易形势不及预期、港口收费政策出现变动、货量下滑的风险。 该股最近6个月获得机构1次增持评级。 【23:40 天齐锂业(002466)2025年年报点评：业绩扭亏为盈 资源产能稳步扩张】 3月30日给予天齐锂业(002466)增持评级。 盈利预测、估值与评级：由于锂价上涨，上调2026-2027 年盈利预测，预计2026-2027 年公司归母净利润分别为51.7、54.0 亿元（上调185%、143%），新增2028 年归母净利润预测为57.1 亿元，2026-2028 年对应当前股价PE 分别为19 倍/18 倍/17 倍，鉴于公司全球行业龙头地位及优质资源布局，该机构维持“增持”评级。 风险提示：下游需求不及预期；行业供给侧产能过快释放；公司项目建设达产不及预期；安全环保风险；海外运营风险；技术路径变化风险等。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、1次买入评级。 【23:25 广合科技(001389)：算力浪潮驱动业绩高增 全球化布局开启新篇】 3月30日给予广合科技(001389)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年实现营收84.19/124.23/175.87 亿元，归母净利润18.78/29.77/43.78 亿元。对应PE 分别为28.9/18.2/12.4倍，维持“增持”评级。 风险提示：下游行业需求不及预期；产能扩张不及预期；技术研发不及预期。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级。 【23:20 天味食品(603317)：回购彰显信心 低基数下弹性可期】 3月30日给予天味食品(603317)增持评级。 投资建议： 公司2023-2025 年分红总额占归母净利润比例为92.74%/97.62%/105.03%，并承诺2026-2028 年现金分红比例不低于80%，强化公司股东回报。预计2026-2028 年实现收入39.56/43.67/47.61亿元，同比增长14.7/10.4/9.0%；实现归母净利润6.68/7.66/8.67 亿元，同比增长17.2/14.7/13.2%，对应PE 分别为20/17/15x，维持“增持”评级。 风险提示：新渠道拓展不及预期；行业竞争加剧；食品安全风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、11次增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次推荐评级。 【23:15 中海油服(601808)：钻井业务有望持续贡献增长动能】 3月30日给予中海油服(601808)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：汇率波动风险，贸易政策波动风险，油价波动风险。 该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级。 【23:10 天岳先进(688234)：围绕“市场份额”与“技术进步”推进经营】 3月30日给予天岳先进(688234)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2026-2028 年实现营收20.10/25.29/31.01 亿元，归母净利润0.68/2.00/4.27 亿元。对应PE 分别为558.3/189.5/88.7倍，维持“增持”评级。 风险提示：下游行业需求不及预期；产能扩张不及预期；技术研发不及预期。 该股最近6个月获得机构2次推荐评级、2次增持评级、1次买入评级。 【23:10 恒玄科技(688608)：25年智能硬件收入大幅增长】 3月30日给予恒玄科技(688608)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：下游需求转弱或销量不及预期，市场竞争加剧。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。 【23:10 牧原股份(002714)：成本优势稳固 屠宰迈入新阶段】 3月30日给予牧原股份(002714)增持评级。 投资建议：公司作为生猪养殖龙头，成本优势稳固，践行高质量发展。该机构预计公司2026/27/28 年实现营业收入1215.06/1441.70/1410.90 亿元，归母净利润66.92/256.67/221.23 亿元，3 月27 日收盘价对应PE 分别为39.0/10.2/11.8 倍，维持“增持”评级。 风险提示：生猪疾病风险；出栏量不及预期风险；原料价格上涨风险。 该股最近6个月获得机构20次买入评级、2次增持评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【23:05 中铁工业(600528)：Q4新签订单同比+15% 经营现金流同比明显改善】 3月30日给予中铁工业(600528)增持评级。 【投资建议】： 看好化债、稳增长和重点工程带动公司业绩复苏。该机构调整盈利预测，预计2026-2028 年，公司归母净利润分别为14.50/15.28/16.14 亿元，同比+6.05%/+5.44%/+5.60%，对应3 月27 日股价11.89/11.28/10.68x PE。维持“增持”评级。 【风险提示】： 该股最近6个月获得机构1次买入评级、1次增持评级。 【23:00 交通银行(601328)点评：以量补价、中收正增共助营收改善 零售风险扰动资产质量】 3月30日给予交通银行(601328)增持评级。 风险提示：零售尾部风险暴露，资产质量超预期劣化；经济复苏低于预期，息差持续承压。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【22:45 光力科技(300480)：整机／核心零部件／耗材闭环 受益AI深化及半导体自主可控】 3月30日给予光力科技(300480)增持评级。 投资建议：该机构预计公司2025 年至2027 年营业收入分别为6.89/9.32/11.26 亿元，增速分别为20.2%/35.2%/20.8%；归母净利润分别为0.45/0.82/1.04 亿元，增速分别139.9%/81.4%/27.0%。考虑到公司是全球少数同时拥有切割划片量产设备、核心零部件——空气主轴和刀片等耗材的企业，全资子公司以色列ADT 客户遍布全球，在半导体切割精度方面一直处于世界先进水平，叠加全资子公司英国LP 在加工超薄和超厚半导体器件领域的先进技术以及核心零部件空气主轴方面的独特优势，维持“增持”评级。 风险提示：市场竞争加剧的风险；新技术、新产品无法如期产业化风险；部分国际地域形势紧张对子公司生产经营的风险。 该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级。 【22:43 新集能源(601918)：煤炭吨成本同比下降促使业绩超预期】 3月30日给予新集能源(601918)增持评级。 考虑安徽、江西省电价同比降幅或较该机构此前预期更大， 下调公司2026-2027 年电价假设各2.1%，因此下调公司2026-2027 年归母净利润12.3%/9.1%至19.47/20.42 亿元，引入2028 年归母净利润预测20.44 亿元，对应EPS 为0.75/0.79/0.79 元。可比公司2026 年PE Wind 一致预期均值为15.6x，考虑公司目前大部分利润仍由煤炭贡献，给予12.0x 2026E 目标PE，目标价9.02 元（前值：7.88 元基于9.2x 2026E PE），维持“增持”评级。盈利预测下调但目标价上调主要是美伊以冲突带来资金避险需求增加，可比公司中电力和煤炭等高股息标的估值提升。 风险提示：安徽和华东电力需求不及预期，煤价波动，综合电价下行风险。 该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。 【22:43 兴业银行(601166)：规模稳健增长 资产质量稳定】 3月30日给予兴业银行(601166)增持评级。 投资建议：“轻资本、轻资产、高效率”为发展主线，资产规模稳健增长，息差平稳，中收增速提升，资产质量稳定。预计2026/2027/2028 年营收增速分别为2.2%、2.7%和2.6%，归母净利润增速分别为0.4%、2.5%和2.8%。 风险提示：经济下行超预期；宏观政策力度不及预期；存款竞争加剧。 该股最近6个月获得机构14次买入评级、8次增持评级、3次中性评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次推荐评级。 【22:43 华电国际(600027)25年年报点评：成本优化分红提升 减值拖累业绩表现】 3月30日给予华电国际(600027)增持评级。 盈利预测与估值。公司于2025 年6 月1 日并表江苏公司、上海福新、上海闵行等8 家公司，截至25 年底控股装机容量达到7792.43 万千瓦，较2024 年底提升30.3%。截至2025 年底公司核准及在建机组包括燃机110.024 万千瓦，煤机402 万千瓦，抽蓄569.8 万千瓦，项目持续投运+资产注入带来高成长性；参股华电新能，新能源装机增长将进一步贡献投资收益。考虑到26 年市场电价普遍下行，预计公司2026-2028 年归母净利润为63.85、69.50、75.09亿元，分别同比增长5%、9%、8%。当前股价对应PE 为9.3x、8.5x、7.9x，维持“增持”评级。 风险提示：煤炭成本高于预期、气电盈利能力下滑、宏观经济周期性波动风险、电价波动风险、新能源装机不及预期等。 该股最近6个月获得机构5次买入评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级。 【22:37 工商银行(601398)：业绩增长稳中提质】 3月30日给予工商银行(601398)增持评级。 盈利预测与估值：： 风险提示：信贷缩表加剧，不良资产大幅暴露，息差下行压力加大 该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、2次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。 【22:37 皖通高速(600012)：通行费收入稳增 内生外延促成长】 3月30日给予皖通高速(600012)增持评级。 盈利预测、估值及投资评级：公司2025 年业绩符合预期，考虑到公司持续进行外延扩张以及结合路产改扩建的预期影响，该机构调整2026-2027 年盈利预测，并新增2028 年盈利预测，预计公司2026-2028 年实现归母净利润分别为20.52、19.46、21.95 亿元（2026-2027 年原预测值分别为19.49、18.84 亿元），每股收益分别为1.20、1.14、1.28 元，当前股价为15.48 元，对应PE 分别为12.9X/13. 风险提示：路产车流量下滑风险、收费政策调整风险、改扩建工程不及预期风险、路网变化超预期风险、使用信息数据更新不及时风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。 【22:25 深高速(600548)2025年报点评：提升做强公路 顺势做优清能】 3月30日给予深高速(600548)增持评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次推荐评级。 【22:25 东莞控股(000828)2025年报点评：改扩建不停歇 高股息可维持】 3月30日给予东莞控股(000828)增持评级。 风险提示： 该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次增持评级。 【22:20 广州酒家(603043)：老字号品牌有望延续经营韧性】 3月30日给予广州酒家(603043)增持评级。 盈利预测与估值： 风险提示：行业竞争加剧，开店不及预期，加盟商管理风险。 该股最近6个月获得机构10次增持评级、2次买入评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。 中财网
 |