[HK]森美控股(00756):截至二零二五年十二月三十一日止六个月中期业绩公告
香交易及結算所有限公司及香聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 森美（集團）控股有限公司 Summi (Group) Holdings Limited （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號： 00756） 截至二零二五年十二月三十一日 止六個月中期業績公告 財務概要 截至以下日期止六個月 二零二五年 二零二四年 十二月 十二月 三十一日 三十一日 %變動 人民幣千元 人民幣千元 （概約） 損益及其他全面收益表 收入 34,406 36,687 (6.2) 毛利 6,506 3,747 73.6 毛利率 18.9% 10.2% 8.7 期內虧損 (12,947) (26,471) (51.1) 每股基本及攤薄虧損（人民幣分） (3.8) (7.8) (51.3) 於二零二五年 十二月 於二零二五年 三十一日 六月三十日 %變動 人民幣千元 人民幣千元 （概約） 財務狀況表 現金及現金等價物 16,650 23,527 (29.2) 存貨 9,142 3,614 153.0 貿易應收款項 15,038 2,637 470.3 借款 (190,201) (187,786) 1.3 負債淨額 (279,589) (270,163) 3.5森美（集團）控股有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然呈列本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二五年十二月三十一日止六個月（「本報告期」）的未經審核簡明綜合財務報表。本集團的未經審核簡明綜合財務報表乃按國際會計準則委員會（「國際會計準則委員會」）頒佈的國際財務報告準則（「國際財務報告準則」）編製，並經由本公司審核委員會審閱。 業務回顧及展望 於本報告期內，本集團錄得收入約人民幣34,406,000元（二零二四年：約人民幣36,687,000元），略微減少約6.2%。於本報告期內，本集團毛利約為人民幣6,506,000元（二零二四年：約人民幣3,747,000元），毛利率約為18.9%（二零二四年：約10.2%）。與截至二零二四年十二月三十一日止六個月相比，收入略微減少而毛利有所增加。 於本報告期，本公司經歷了艱難的時刻。全球經濟前景不明朗，令來年整體?商環境繼續充滿挑戰。本集團將繼續專注於向企業客戶生產冷凍濃縮橙汁（「冷凍濃縮橙汁」）及非還原橙汁（「非還原橙汁」）的策略，括向果汁貿易公司促銷及擴大銷量。 經?業績 森美產品 於本報告期內，森美產品銷售收入由去年同期約人民幣4,530,000元減少至約人民幣3,683,000元，乃由於本集團更專注於冷凍濃縮橙汁及相關項目的策略。 冷凍濃縮橙汁及相關產品 冷凍濃縮橙汁及相關產品的銷售額於本報告期約為人民幣30,723,000元，與去年同期的約人民幣32,157,000元相比維持穩定。本集團於本報告期內繼續專注於向企業客戶生產冷凍濃縮橙汁及非還原橙汁，括向果汁貿易公司促銷及擴大銷量。 毛利 於本報告期內，本集團的毛利約為人民幣6,506,000元，較去年同期約人民幣3,747,000元增加約73.6%。本集團毛利率增加至約18.9%（二零二四年：約10.2%）。 分銷成本及行政開支 本集團的分銷成本主要括市場費用及運輸費。分銷成本由去年同期約人民幣964,000元減少至本報告期約人民幣187,000元，跌幅約80.6%。 本集團的行政開支主要括一般辦公室行政開支、薪金及攤銷等。行政開支由去年同期約人民幣18,285,000元減少至本報告期內約人民幣12,029,000元，乃由於本集團的成本合理化措施。 融資成本 於本報告期內，本集團之融資成本約為人民幣8,683,000元（二零二四年：約人民幣9,803,000元）。 淨虧損 於本報告期內，本集團淨虧損約為人民幣12,947,000元（二零二四年：約人民幣26,471,000元）。 中期股息 董事會已議決不宣派截至二零二五年十二月三十一日止六個月的任何中期股息（二零二四年：無）。 流動資金、財務資源、資本負債及資本架構 流動資金 於二零二五年十二月三十一日，流動資產約為人民幣46,845,000元（二零二五年六月三十日：約人民幣36,624,000元）；流動負債約為人民幣279,122,000元（二零二五年六月三十日：約人民幣382,434,000元）。 財務資源 於二零二五年十二月三十一日，本集團之現金及現金等價物及已抵押銀行存款約為人民幣16,650,000元（二零二五年六月三十日：約人民幣23,527,000元），以及借款總額約為人民幣190,201,000元（二零二五年六月三十日：約人民幣187,786,000元）。 於二零二五年十二月三十一日，本集團之貿易應收款項約為人民幣15,038,000元（二零二五年六月三十日：約人民幣2,637,000元），存貨約為人民幣9,142,000元（二零二五年六月三十日：約人民幣3,614,000元）。 資本負債 董事會管理?運資金之方法為確保本集團具備足夠之流動資產應付即將到期之負債，使本集團避免承擔無法接受之虧損或聲譽受損。 二零二五年 二零二五年 十二月三十一日 六月三十日 速動比率（倍） 0.14 0.09 流動比率（倍） 0.17 0.10 資本負債比率（附註） 不適用 不適用 附註： 資本負債比率被定義為借款及公司債券總和除以權益總額。 資本架構 本公司的股本詳情載於本公告綜合財務報表附註9。 外匯風險 本集團業務承受不同貨幣產生之外匯風險，主要涉及美元。外匯風險來自未來商業活動、已確認資產及負債及對海外業務之淨投資。此外，兌換人民幣（「人民幣」）須遵守中國政府之外匯管制規例及法律。本集團訂有一套外匯風險管理政策，及一直有考慮利用遠期合約及多項衍生工具以降低相關風險。 資產抵押 於二零二五年十二月三十一日及二零二五年六月三十日，本集團已抵押以下資產予貸款人，以為本集團獲授信貸融資提供擔保： 二零二五年 二零二五年 十二月三十一日 六月三十日 人民幣千元 人民幣千元 （未經審核） （經審核） 物業、廠房及設備 49,828 52,414 使用權資產 14,999 15,201 64,827 67,615 或然負債 於二零二五年十二月三十一日，本集團並無重大或然負債（二零二五年六月三十日：無）。 資本開支 於本報告期內，本集團並無資本開支（截至二零二四年十二月三十一日止六個月：無），該等資本開支用於購置物業、廠房及設備。 重大投資或資本資產的未來計劃 除本公告所披露外，於二零二五年十二月三十一日，本公司並無其他有關重大投資或資本資產的具體計劃。倘本集團進行任何有關重大投資或資本資產的計劃，本公司將於適當時候刊發公告並遵守香聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則（「上市規則」）項下相關規則。 人力資源及薪酬政策 於二零二五年十二月三十一日，本集團有101名僱員（二零二四年：110名僱員）。本集團為其僱員提供薪酬待遇、酌情花紅以及社會保險福利。薪酬乃參照市場條款以及僱員的個人表現、資質及經驗而釐定。本集團亦提供適當員工培訓及發展，以促進本集團之可持續發展。 本報告期後事項 於本報告期後，本公司已與五家銀行（「重組貸款人」）簽訂了一份主貸款重組契約（「重組契約」）。根據重組契約及相關安排，涉及重組貸款人的未償還本金總額約為10,858,839美元，本公司已透過債券融資及控股股東貸款所得款項，妥善處理及安排償還有關債務。僅餘下一家銀行，即華南商業銀行股份有限公司（「剩餘貸款人」）尚未完成涉及本金約為1,731,121美元的債務重組，而本公司一直與剩餘貸款人積極進行談判，並正在取得共識。此外，本公司正就轉讓本公司股份獲授認可令。有關更多詳情，請參閱本公司日期為二零二六年一月三十日的公告。 再，本公司的主要股東同意將該金額延長一年及豁免所有相關利息，以確保本公司能夠持續經?。 截至二零二五年十二月三十一日止六個月的未經審核財務資料連同二零二四年同期之比較數字如下： 簡明綜合損益及其他全面收益表 截至二零二五年十二月三十一日止六個月 截至十二月三十一日止六個月 二零二五年 二零二四年 附註 人民幣千元 人民幣千元 （未經審核） （未經審核） 收入 3 34,406 36,687 銷售成本 (27,900) (32,940) 毛利 6,506 3,747 其他收入 1,446 3,050 物業、廠房及設備的減值虧損 – (4,216) 銷售及分銷成本 (187) (964) 行政開支 (12,029) (18,285) ?運虧損 (4,264) (16,668) 融資成本 4 (8,683) (9,803) 除稅前虧損 (12,947) (26,471) 所得稅開支 – – 期內虧損 6 (12,947) (26,471) 每股虧損 6 －基本及攤薄（人民幣分） (3.8) (7.8) 簡明綜合財務狀況表 於二零二五年十二月三十一日 於二零二五年 於二零二五年 十二月三十一日 六月三十日 附註 人民幣千元 人民幣千元 （未經審核） （經審核） 非流動資產 物業、廠房及設備 56,323 58,663 使用權資產 16,386 16,984 72,709 75,647 流動資產 存貨 9,142 3,614 貿易及其他應收款項 7 21,053 9,483 現金及現金等價物 16,650 23,527 46,845 36,624 流動負債 貿易及其他應付款項 8 50,028 155,435 借款 190,201 187,786 租賃負債 192 192 公司債券 38,701 39,021 279,122 382,434 流動負債淨額 (232,277) (345,810) 總資產減流動負債 (159,568) (270,163) 於二零二五年 於二零二五年 十二月三十一日 六月三十日 附註 人民幣千元 人民幣千元 （未經審核） （經審核） 非流動負債 公司債券 63,180 – 其他應付款項 56,841 – 120,021 – 負債淨額 (279,589) (270,163) 資本及儲備 股本 9 29,842 29,842 儲備 (309,431) (300,005) 股東權益虧絀 (279,589) (270,163) 非控股權益 – – (279,589) (270,163) 中期簡明綜合財務報表附註 截至二零二五年十二月三十一日止六個月 1. 編製基準及會計政策 未經審核簡明綜合財務報表（「中期財務報表」）已根據國際會計準則理事會（「國際會計準則理事會」）頒佈的國際會計準則（「國際會計準則」）第34號「中期財務報告」以及香聯合交易所有限公司（「聯交所」）證券上市規則（「上市規則」）附錄十六所載之適用披露規定編製。中期財務報表並不括本公司及其附屬公司（「本集團」）之年度綜合財務報表所須之所有資料及披露事項，並應與截至二零二五年六月三十日止年度之年度綜合財務報表一併閱讀，該年度綜合財務報表乃根據國際會計準則理事會頒佈之國際財務報告準則（「國際財務報告準則」）編製。 2. 重大會計政策 編製中期財務報表所採用的重大會計政策，與編製本集團截至二零二五年六月三十日止年度的年度財務報表所採用一致，惟採納新訂及經修訂國際財務報告準則除外。於本期間，本集團已採納由國際會計準則理事會頒佈且與本集團相關並於二零二五年七月一日或之後開始的會計期間生效的多項新訂及經修訂國際財務報告準則、國際會計準則修訂本及詮釋（「詮釋」）（下文統稱「新訂及經修訂國際財務報告準則」）。採納該等新訂及經修訂國際財務報告準則並不導致本集團本期間及以往期間之會計政策及呈報金額產生重大變動。本集團並無提早採納已頒佈但尚未生效的新訂及經修訂國際財務報告準則。本集團正評估該等準則對本集團業績及財務狀況之影。 編製符合國際財務報告準則的中期財務報表須使用若干關鍵會計估計，亦需要管理層於應用本集團的會計政策過程中行使其判斷。中期財務報表應與本集團截至二零二五年六月三十日止年度的經審核綜合財務報表及其附註一併閱讀。 3. 收入及分部資料 本集團根據向主要?運決策（即本集團高層管理人員）呈報的資料釐定其?運分部，以作出策略決定及評估各?運分部的表現。由於各?運分部提供不同產品及需要不同的生產資料以制定不同的業務策略，故各分部分開管理。於確定本集團可呈報分部時，並無合併主要?運決策識別的?運分部。 截至二零二五年十二月三十一日止六個月，本集團可呈報及持續?運分部詳列如下：－ 製造及銷售冷凍濃縮橙汁及其他相關產品；及 － 製造及銷售森美產品 分部收入、業績、資產及負債 以下為按可呈報及?運分部劃分的本集團收入、業績、資產及負債分析：截至二零二五年十二月三十一日止六個月（未經審核） 製造及銷售 製造及銷售 冷凍濃縮橙汁 森美鮮榨橙汁 及其他相關 及其他 產品業務 產品業務 總計 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 分部收入 －對外客戶銷售 30,723 3,683 34,406 分部收入 30,723 3,683 34,406 抵銷 – 本集團收入 34,406 分部業績 2,024 (3,636) (1,612) 未分配收益 – 企業及其他未分配開支 (2,652) 融資成本 (8,683) 除稅前虧損 (12,947) 截至二零二四年十二月三十一日止六個月（未經審核） 製造及銷售 製造及銷售 冷凍濃縮橙汁 森美鮮榨橙汁 及其他相關 及其他 產品業務 產品業務 總計 人民幣千元 人民幣千元 人民幣千元 分部收入 －對外客戶銷售 32,157 4,530 36,687 分部收入 32,157 4,530 36,687 抵銷 – 本集團收入 36,687 分部業績 (42) (10,755) (10,797) 未分配收益 – 企業及其他未分配開支 (5,871) 融資成本 (9,803) 除稅前虧損 (26,471) ?運分部的會計政策與本集團會計政策相同。分部業績指各分部應佔利潤╱（虧損），而無分配若干中央行政成本、董事酬金、若干其他收入及融資成本。此為就資源分配及評估表現而言向主要?運決策報告的計量方式。 分部間銷售按現行市場價格收取，並按合約雙方相互協定的條款進行。 4. 融資成本 截至十二月三十一日止六個月 二零二五年 二零二四年 人民幣千元 人民幣千元 （未經審核） （未經審核） 利息： －公司債券 1,104 1,284 －銀行貸款 6,981 8,507 －租賃負債 598 12 8,683 9,803 5. 股息 董事會不建議派付截至二零二五年十二月三十一日止六個月的中期股息（截至二零二四年十二月三十一日止六個月：無）。 6. 每股虧損 用作計算每股攤薄虧損之普通股加權平均數與計算每股基本虧損時所採用之普通股加權平均數對賬如下： 股份數目 截至十二月三十一日止六個月 二零二五年 二零二四年 （未經審核） （未經審核） 用作計算每股基本及攤薄虧損之普通股加權平均數 340,558,265 340,558,265由於截至二零二五年及二零二四年十二月三十一日止六個月均無已發行潛在普通股，故於兩個期間均無呈列每股攤薄盈利。 7. 貿易應收款項 本集團向其貿易客戶授予單據日期計30至120日（二零二五年六月三十日：30至120日）的信貸期。 於報告期末，貿易應收款項按到期日的賬齡分析如下： 二零二五年 二零二五年 十二月三十一日 六月三十日 人民幣千元 人民幣千元 （未經審核） （經審核） 未逾期亦未減值 15,038 2,637 未逾期亦未減值的貿易應收款項涉及多個近期並無欠款記錄的客戶。 本集團並無就貿易應收款項持有任何抵押品。 8. 貿易應付款項 本集團已制定金融風險管理政策，以確保所有應付款項均可於信貸期限內結清。採購貨品的平均信貸期為90日至150日（二零二五年六月三十日：90日至150日）。 於報告期末，貿易應付款項按發票日期的賬齡分析如下。 二零二五年 二零二五年 十二月三十一日 六月三十日 人民幣千元 人民幣千元 （未經審核） （經審核） 0至90天 5,321 – 超過365天 – 67 5,321 67 9. 股本 股份數目 股本 幣千元 人民幣千元 法定 於二零二五年七月一日及二零二五年 十二月三十一日（每股面值幣0.1元 的普通股） 500,000,000 50,000 44,976 已發行且繳足 於二零二五年七月一日及二零二五年 十二月三十一日（每股面值幣0.1元 的普通股） 340,558,265 34,056 29,842 購買、出售或贖回本公司上市證券 於本報告期內，本公司及其任何附屬公司概無購買、出售或贖回任何本公司上市證券。 企業管治常規 董事會深明在管理及內部程序方面實行良好企業管治以達致有效問責的重要性。 本公司已採納上市規則附錄14所載的企業管治守則（「企業管治守則」）載列的原則及所有相關守則條文。 據董事會所深知，本公司於本報告期內一直遵守企業管治守則。董事會將定期審查本公司的企業管治職能，並將通過不斷演變以迎合持續改變的情況及需要的標準，來評估其有效性，從而不斷改善本公司的企業管治常規。 董事進行證券交易的操守守則 本公司已就董事進行證券交易採納操守守則，其條款不遜於標準守則所載規定標準。 經向全體董事作出具體查詢後，董事確認彼等於本報告期內一直遵守標準守則及操守守則所載規定標準。 審核委員會 本公司已成立審核委員會（「審核委員會」），由三名獨立非執行董事組成。審核委員會的主要職責是審閱本公司的財務資料，檢討及監督本公司的財務申報程序、風險管理制度及內部監控程序，提名及監察外聘核數師及給予董事會建議及評論。 審核委員會以書面訂明具體職權範圍，清楚說明委員會的職權和責任，並刊載於聯交所及本公司網站。 審核委員會已與管理層檢討本集團採納的會計原則及慣例，並討論審核、風險管理、內部監控及財務申報事宜，括檢討本集團於本報告期內的中期報告及中期業績。 於聯交所及本公司網站刊發中期業績及中期報告 本公告將於聯交所網站(www.hkexnews.hk)及本公司網站(https://hksummi.com/)上登載。載有上市規則附錄十六所規定之一切資料之報告期間的中期報告將於適當時間寄發予股東並於聯交所及本公司網站上登載。 承董事會命 森美（集團）控股有限公司 主席兼執行董事 吳聯韜 香，二零二六年二月二十七日 於本公告日期，董事會括：執行董事吳紹豪先生及吳聯韜先生；及獨立非執行董事鍾怡女士、彭韋豪先生及楊許萍女士。 中财网
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