[中报]蓝海华腾:2019年半年度报告
原标题:蓝海华腾:2019年半年度报告 深圳市蓝海华腾技术股份有限公司 Shenzhen V&T Technologies Co., Ltd. 2019年半年度报告 公告编号：2019-075 2019年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邱文渊先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)沈文娟 女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司半年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资 者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且请理解计划、预测与承诺之间的差异。 一、宏观经济周期性波动风险 公司所处的工业自动化行业及新能源汽车产业受宏观经济周期性波动影响较大，产业与 宏观经济波动的相关性明显，尤其是工业制造的需求、基础设施投资、交通运输景气度及汽 车消费需求等宏观经济重要影响因素强相关。国家宏观政策周期性调整，宏观经济运行呈现 的周期性波动，公司所处的工控下游行业存在景气度不达预期以及汽车消费需求低迷的情况， 将会影响公司产品销售，可能导致公司订单减少、销售困难、回款缓慢，因此公司存在受宏 观经济周期性波动影响的风险。 二、电动汽车电机控制器业务风险 从产业政策影响角度看，由于新能源汽车产业受国家和产业政策影响较大，公司电动汽 车电机控制器业务发展的同时也面临下游行业变化带来的风险。当前随着新能源汽车市场的 发展，国家对补贴政策持续调整，2019年3月26日，财政部等四部委联合印发了《关于进 一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》（财建〔2019〕138号），从通知要求看， 新能源汽车补贴整体呈现额度收紧，继续退坡，技术标准要求逐渐提高的趋势，对新能源汽 车整车厂商的盈利水平产生不利影响，进而导致通过和上游零部件企业共同降低成本来对冲 压力。未来如果产业政策发生不利调整而市场尚未形成足够的内生需求，或者产业政策引导 的重点发生变化而公司未能及时把握，都会对公司产品的需求带来不利变化，进而导致公司 收入有所下降或利润规模下降。从供给方变化的情况看，随着国内电动汽车电机控制器生产 企业研发进程的加快和成熟产品的推出，以及外资企业参与国内竞争的力度不断加强，电动 汽车电机控制器市场竞争持续加剧，如果公司不能在市场竞争中通过持续的技术创新保持领 先优势，不断推出符合市场需求的产品，则公司存在因此难以拓展更多新客户，甚至失去现 有客户，导致公司收入增速下降或市场占有率下降的风险。 三、成长性风险 公司现处于成长期，经营规模相对较小，抵抗市场风险和行业风险的能力相对较弱；若 出现市场竞争加剧、市场开拓受阻、宏观经济下滑，公司发展可能受到不利影响。同时，公 司所主营的工业自动化控制产品属于更新换代相对较快的技术密集型产品，若公司在未来发 展过程中未能持续保持技术进步以满足客户和市场对产品需求的更新和变化，则公司的业务 和发展也可能受到制约。另外，公司未来经营还面临着新产品开发风险、应收账款回收风险、 原材料价格上涨风险、核心研发人员流失和技术失密风险等不确定因素的影响。因此，公司 的未来发展面临着一定的成长性风险。 面对上述风险，公司将密切关注宏观经营环境和政策的变化，通过加强技术创新、加快 市场拓展力度、优化供应商管理、完善公司治理、强化投资者回报机制等方式，提高公司日 常运营效率，降低公司运营成本，从而提升公司经营业绩，实现可持续发展。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................ 9 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 13 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 26 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 34 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 39 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ...................................................................................... 40 第九节 公司债相关情况 .................................................................................................................. 42 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 43 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 148 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、蓝海华腾 指 深圳市蓝海华腾技术股份有限公司 蓝海华腾有限 指 深圳市蓝海华腾技术有限公司，本公司前身 A股 指 每股面值人民币1.00元的人民币普通股 报告期/报告期内/本报告期/本期 指 2019年半年度，即2019年1月1日至2019年6月30日 报告期末/本报告期末 指 2019年6月30日 招股说明书 指 公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 南桥投资 指 深圳市南桥股权投资基金合伙企业（有限合伙） 蓝海华腾投资 指 深圳市蓝海华腾投资有限公司 蓝海中腾投资 指 深圳市蓝海中腾投资有限公司 厦门蓝海华腾 指 厦门蓝海华腾电气有限公司 安徽蓝海华腾 指 安徽蓝海华腾新能源技术有限公司 无锡蓝海华腾 指 无锡蓝海华腾技术有限公司 锦州蓝海华腾 指 锦州蓝海华腾新能源技术有限公司 瀚谟新能源投资 指 南京瀚谟新能源产业投资合伙企业（有限合伙） 新余华腾投资 指 新余华腾投资管理有限公司 山东蓝海华腾 指 山东蓝海华腾电气技术有限公司 云威新材 指 江西云威新材料有限公司 蓝海永辰 指 杭州蓝海永辰科技有限公司 蓝海拓凡 指 杭州蓝海拓凡科技有限公司 蓝海华腾长沙分公司 指 深圳市蓝海华腾技术股份有限公司长沙分公司 蓝海华腾十堰分公司 指 深圳市蓝海华腾技术股份有限公司十堰分公司 蓝海华腾荆州分公司 指 深圳市蓝海华腾技术股份有限公司荆州分公司 元 指 人民币元 ISG 指 Integrated Starter and Generator，汽车起动发电一体机，直接集成 在发动机主轴上 BSG 指 Belt Driven Starter Generator，弱混合动力驱动启动电机系统 IGBT 指 Insulated Gate Bipolar Transistor，绝缘栅双极型晶体管，一种复 合全控型电压驱动式功率半导体器件。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介 股票简称 蓝海华腾 股票代码 300484 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市蓝海华腾技术股份有限公司 公司的中文简称（如有） 蓝海华腾 公司的外文名称（如有） Shenzhen V&T Technologies Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） V&T 公司的法定代表人 邱文渊 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨延帆 苏积海 联系地址 广东省深圳市光明新区田寮社区光 明高新园区东侧七号路中科诺数字 科技工业园厂房11层 广东省深圳市光明新区田寮社区光 明高新园区东侧七号路中科诺数字 科技工业园厂房11层 电话 0755-27657465 0755-27657465 传真 0755-81795840 0755-81795840 电子信箱 information@v-t.net.cn information@v-t.net.cn 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体可参见2018年年 报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地 报告期无变化，具体可参见2018年年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □ 适用 √ 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2018年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年 同期增减 营业总收入（元） 137,895,414.65 177,183,721.37 -22.17% 归属于上市公司股东的净利润（元） 9,410,134.88 12,081,929.38 -22.11% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益后的净利润（元） 832,804.79 8,999,349.46 -90.75% 经营活动产生的现金流量净额（元） -69,517,876.06 -96,572,817.41 28.02% 基本每股收益（元/股） 0.0452 0.0581 -22.20% 稀释每股收益（元/股） 0.0452 0.0581 -22.20% 加权平均净资产收益率 1.34% 1.70% -0.36% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减 总资产（元） 1,073,794,535.25 1,059,160,951.83 1.38% 归属于上市公司股东的净资产（元） 709,711,277.75 705,027,889.13 0.66% 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 项目 金额 说明 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 10,090,072.60 减：所得税影响额 1,512,742.51 合计 8,577,330.09 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损 益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性 损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列 举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式 蓝海华腾专业致力于工业自动化控制产品的研发、生产、销售以及整体方案解决。报告期内，公司所 从事的主要业务、主要产品及经营模式均未发生重大变化。 1、公司主要产品及其用途 公司主要产品包括电动汽车电机控制器、中低压变频器和伺服驱动器等。公司在满足国际标准的前提 下，针对中国新能源汽车、工业制造等领域的不同行业应用需求，持续强化产品的可靠性和环境适用性设 计，在提升产品性能的同时，更加重视产品的安全性、稳定性。 1）电动汽车电机控制器 公司的电动汽车电机控制器产品主要包含同步/异步主驱动电机控制器、ISG/BSG电机控制器和油泵/ 气泵辅助控制器等单机标准系列产品和客户定制化的多合一集成式主驱动、辅助控制器以及驱动系统等。 公司产品可广泛应用于纯电动商用车、乘用车以及混合动力汽车中各类电机的驱动和控制，实现节能和提 高电动汽车控制水平，保障电动汽车安全、稳定、高效运行。 2）中低压变频器 公司的中低压变频器包括通用产品和行业专用产品，主要包含V6、V5、E5、VTS、V9等多个系列。 公司产品可以广泛应用于起重、机床、空压机、电梯、印刷包装、冶金、石油、化工、供水、空调、市政 工程、矿山等国民经济的多个行业和领域，实现节能和提高工艺控制水平。 3）伺服驱动器 公司的伺服驱动器包括异步伺服驱动器和同步伺服驱动器，以TS、VY、VA系列为代表。主要应用 于电液混合驱动类设备、主轴驱动类设备、位置控制类设备等行业领域，实现节能、提高响应速度和控制 精度。 2、经营模式 报告期内，公司的经营模式未发生重大变化。 研发模式：公司已经构建了先进的基础技术平台，该技术平台包含公司各类产品生产所必需的软件、 硬件、结构、测试等关键技术。在此基础上，公司通过科学的模块化的设计理念、严格的生产管理和工艺 控制，设计、生产出技术领先的工业化产品，公司设置了全面紧凑的研发架构，构建了较为完善的研发制 度体系，形成了规范的研发操作流程。通过采用矩阵式研发管理模式和集成产品开发方法，公司充分调动 软件、硬件、汽车电子、结构、测试、中试、质量管理等研发部门，合理组合研发资源，节约、高效地开 展研发工作。 采购模式：公司实行以采购部为中心，计划物流部、研发中心、商务部、品质部、生产部、财务部等 部门协同参与，向合格供应商询价的采购模式，主要流程包括：请购、询价及合同会签、验收入库及付款 等。 生产模式：公司采取按订单生产为主、备货生产为辅，核心工序自主生产、非核心工序委外加工的生 产模式。 营销模式：公司已经建立了基本辐射全国的营销服务网络和专注于重点细分行业的销售服务团队，采 用直接销售和渠道销售结合的销售模式。其中电动汽车电机控制器客户主要为新能源汽车整车或者动力总 成等零部件企业，因此主要采用面向客户直接销售的模式；中低压变频器和伺服驱动器产品主要采用渠道 销售，考虑到更好的把握客户和服务客户，部分产品也采用直销的模式。 （二）主要的业绩驱动因素 报告期，公司实现营业收入13,789.54万元，较上年同期下降22.17%；实现归属于上市公司股东的净 利润941.01万元，较上年同期下降22.11%。公司业绩驱动主要因素如下： 1、公司主营业务 报告期内，电动汽车电机控制器产品和中低压变频器产品销售仍然为公司的营业收入主要来源，宏观 经济环境变化，制造业景气度下滑以及新能源汽车补贴政策下调，公司所处行业下游客户需求结构变化以 及成本压力转嫁，导致公司订单下降、产品价格下降；另外受公司新产品替代过渡周期的影响，公司营业 收入和利润较上年同期有所下降。 电动汽车电机控制器方面：报告期，国家对新能源汽车补贴大幅下降、 “国六”标准的推出导致燃 油车价格下降，导致国内电动车产销出现阶段性放缓的情况。受此影响，公司电动汽车电机控制器产品订 单出现明显下降；同时公司对部分回款较差的客户采取了控制发货，也对电动汽车电机控制器产品销售造 成一定影响，报告期，公司电动汽车电机控制器实现销售收入7,086.10万元，较上年度下降36.66%。 中低压变频器和伺服驱动器产品方面：2019年上半年，中国制造业PMI指数持续运行在荣枯线以下， 全国规模以上工业增加值同比增长6%，增速比去年同期下降0.7%，制造业景气度下滑，同时受中美贸易 战的影响，大量设备制造和工业行业短期面临一定的压力。报告期，受宏观环境影响，以及公司产品结构 调整，重点投入的工控新产品项目正在推进，尚未实现放量，公司中低压变频器销售收入较上年同期下降 10.35%。 2、政策驱动 政策的动向对于新能源汽车产业和工业自动化行业的市场发展趋势依然产生重要影响，新能源汽车方 面，国家不断推出促进新能源汽车产业发展的积极政策，随着新能源汽车从“政策驱动”到“消费需求驱 动”的转变，中长期看，新能源汽车产业依然有较乐观的市场空间和发展前景。工业自动化方面，近些年 来，国家层面关于建设制造强国，加快发展先进制造业，推动高质量发展的政策不断出台，在政策上对推 动行业发展升级提供支持。受宏观经济波动对下游制造业的冲击，工控行业短期面临压力，但从中长期看 无论是国产品牌替代、产业升级、工业互联网和智能制造发展大背景下设备自动化程度的提升，都将持续 拉动工控产品的需求，公司也将顺势持续加大工控产品业务的布局与市场拓展力度。 3、外延互补 报告期内，公司根据业务发展进程，对工控下游场景应用产业开展并购，公司以自有资金对外投资蓝 海永辰，以期向下游造纸行业业务延伸，实现产业协同互补，业务资源整合，一定程度上对公司经营起到 积极影响。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无变化 货币资金 货币资金期末较期初减少2,866.47万元，减少15.30%。主要系经营活动产生 现金流量减少。 其他流动资产 其他流动资产期末较期初减少494.18万元，减少50.95%。主要系待抵扣进项 减少。 应收账款 应收账款期末较期初减少6,826.98万元，减少21.14%。主要系本期公司加大 应收账款回收力度，回款情况较好，此外，也受销售收入下降影响。 长期待摊费用 长期待摊费用期末较期初减少168.48万元，减少25.95%。主要系本期装修费 摊销。 其他非流动资产 其他非流动资产期末较期初减少44.26万元，减少84.92%。主要系预付长期 资产购置款减少。 交易性金融资产 交易性金融资产期末较期初增加2,365.40万元。主要系控股子公司蓝海永辰 购买短期理财产品2,365.40万元所致。 预付款项 预付款项期末较期初增加9,395.71万元，增加17,771.09%。主要系控股子公 司蓝海永辰收到海外客户订单预收款11,152.54万元，然后预付给国内供应商 8,878.78万元款项所致。 其他应收款 其他应收款期末较期初减少753.01万元，减少33.78%。主要系收回部分其他 应收款所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司作为国家高新技术企业和软件企业，定位于服务中高端市场，在夯实研发基础、打牢技术平台的 前提下，通过不断的产品创新、积极的市场拓展和良好的品牌塑造，推动自身的业务发展。公司的核心竞 争力主要体现在研发与技术、产品、用户、人才等几个方面： 1、研发与技术优势 较强的研发实力和领先的技术水平是公司的核心竞争优势。 公司在原有研发体系的基础上完成新的新能源汽车电子研发平台和工控产品研发平台体系的构建，采 用矩阵式研发管理模式和集成产品开发方法，将汽车电子、硬件、软件、结构、产品测试、市场拓展、售 后等部门通过串并联方式组合形成从基础研究、重大共性关键技术攻关到应用示范的全链条研发体系。依 托平台和研发体系，合理组合研发资源，节约、高效地开展研发工作，为公司持续进行产品的创新开发、 快速响应市场技术需求提供了强大的体系保障。 公司拥有先进的无速度传感器矢量控制技术和有速度传感器矢量控制技术，可以有效提高了电机的控 制特性，扩大了电机的应用领域，可以满足众多行业的中高端应用。同时，公司开发出包括核心技术在内 的先进的矢量控制基础技术平台，实现了技术的高度复用，为公司快速响应市场需求、持续推出领先技术 的工业化产品奠定了坚实基础。 2、产品和品质优势 公司具备较为完整的产业化设计和生产能力，产品种类丰富，公司通过了ISO9001:2008质量管理体系 认证和ISO/TS 16949:2009认证，主要系列产品已通过CE认证，严格的生产工艺和质量控制措施，使得产品 品质可靠、性能优良，在业内享有良好的声誉和口碑，产品客户化设计和行业化设计可以更好地满足新能 源汽车及工业自动化控制各种高、中端的应用需求。其中公司电动汽车电机控制器产品在安全性和可靠性 方面有明显的优势，得到客户和终端用户的广泛认可。 3、用户优势 公司电动汽车电机控制器产品通过公司的直接销售，广泛应用于国内的新能源客车、以纯电动物流车 为代表的专用车厂商和配件供应商；公司中低压变频器和伺服驱动器产品通过分销商销往国民经济的多个 行业，为公司带来了数量众多的客户和终端用户，在市场上塑造了良好的品牌形象，形成了广泛的品牌效 应。 4、人才优势 公司拥有一支年轻化、高素质、复合型的研发和管理团队，公司核心的高管和业务骨干覆盖了研发、 生产、品质、销售、服务等各个业务部门。公司管理层拥有良好的技术背景、积极的创新精神、务实的工 作作风、共同的发展理念和良好的凝聚力，能够有效引领公司团队开展多层次、多领域和前瞻性的技术开 发、市场销售和生产管理活动。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 （一）经营情况 报告期，公司实现营业收入13,789.54万元，同比下降22.17%；实现归属于上市公司股东的净利润941.01 万元，同比下降22.11%；营业成本9,017.74万元，同比下降17.36%。 报告期，面对低迷的外部经济和市场环境，公司结合自身优势，优化资源配置，立足稳健经营，对内 以管理改善为主要工作，通过费用管控、降低成本、优化运营体系与流程等多项措施，以进一步提升公司 核心竞争力和整体运营效率；对外采取了相对稳健的市场策略，避免盲目扩张，强化客户风险控制，保证 公司资金回笼及安全，继续发挥公司既有的研发技术优势和渠道优势，以市场需求为导向进一步优化产品 结构，加大新产品的推广力度等。具体方面工作主要有： 1、工控方面，公司已经推出全新VTS系列、V9系列变频器/伺服驱动器，能很好地满足高、中、低市 场需求； 2、新能源汽车方面，公司乘用车控制系统开始在客户小批量应用； 3、对外投资方面，公司对外投资控股蓝海永辰，双方优势互补，响应国家“一带一路”战略，把握 中国造纸行业转型升级和结构性调整、产能海外转移的机遇，积极拓展海外市场，并取得了良好的效果。 （二）整体工作情况 报告期内，公司根据2019年度经营计划，结合当前经济形势、公司所处的行业发展环境和自身实际情 况，抓住重点，充分利用现有的资源和优势，积极推进各项工作的开展。 1、研发方面 新能源汽车产品方面：基于研发平台的提升，公司积极开展应用于新能源乘用车、物流车的机电一体 化驱动系统研发，应用于新能源商用车的大功率、多合一电机电路集成化产品研发，目前80KW、120KW 三合一（电机、电控、减速箱）乘用车项目，乘用车分布式增程器控制系统项目，新五合一商用车项目， 商用车混动项目，集成MCU与VCU方案项目，商用车、乘用车TC275平台软件及控制板开发项目，汽 车通讯软件开发项目等都在积极推进。 工业自动化控制产品方面：公司依托新的研发平台公司，推出V9系列和VTS系列产品项目，相关产 品在控制性能提升、成本降低、体积减小、可靠性提高、行业适用性等方面更具备竞争优势，目前正在推 向市场，其他正在推进的项目包括高速同步单机专用变频器项目，矿山牵引逆变器以及起重软件平台，电 梯一体机的软件开发项目等。 2、产品和市场方面 产品方面，报告期内，公司在稳定主流市场客户需求的同时继续布局高性能、低成本的产品市场，持 续构建多元化的产品结构。市场方面，坚持以客户为中心，在抓住重点客户的同时，全面拓展高中低端客 户，快速响应客户需求，不断探索与重点客户形成深入的战略合作关系，以扩大市场份额。另一方面，持 续推出新的产品、不断开辟新的销售渠道，加大企业形象和产品知名度推广，利用公司布局的销售终端力 量推广公司产品。 3、人力资源管理和激励计划 报告期，公司结合研发、生产、经营等方面的实际情况，优化人员结构，进一步完善岗位职责、绩效 评价、薪酬分配等人力资源管理体系，持续提高员工的综合能力和素质。公司也在积极推进股权激励计划， 实现员工与公司共同发展，共享利益。 4、产业并购 报告期，根据公司向多业务、多领域、打通上下游关系的多元化发展战略规划，对外投资收购蓝海永 辰和蓝海拓凡部分股权，把公司工业自动化类产品的专业设计、软件开发和行业应用的技术优势、品牌效 应等与蓝海永辰、蓝海拓凡在造纸行业细分领域的系统集成、技术服务和市场拓展能力充分结合起来，实 现协同发展，扩大公司的业务规模，进一步推动公司向造纸自动化设备等细分领域的战略延伸，为公司未 来发展带来新的驱动力。 二、主营业务分析 概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：人民币元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 137,895,414.65 177,183,721.37 -22.17% 主要系公司电动汽车电机控制器 销售业务下降。 营业成本 90,177,396.44 109,123,898.56 -17.36% 主要系公司电动汽车电机控制器 销售业务下降，相应的成本下降。 销售费用 15,717,716.92 22,213,397.99 -29.24% 主要系本期广告宣传费、业务招 待费、运输费、售后服务费及销 售返利有所下降。 管理费用 14,788,068.03 11,060,146.21 33.71% 主要系本期资产折旧摊销费有所 增加。 财务费用 -912,362.58 1,189,862.00 -176.68% 主要系短期借款利息支出减少所 致。 所得税费用 1,712,714.61 2,207,622.48 -22.42% 主要系利润总额下降导致所得税 相应下降。 研发投入 16,880,355.24 23,020,058.05 -26.67% 主要系本期研发投入有所下降。 经营活动产生的现 金流量净额 -69,517,876.06 -96,572,817.41 28.02% 主要系购买商品、接受劳务支付 的现金减少。 投资活动产生的现 金流量净额 48,475,544.29 -14,727,545.18 429.15% 主要系本期对外投资蓝海永辰 51%股权，其购买短期理财产品 纳入合并范围。 筹资活动产生的现 金流量净额 -23,396,489.14 46,915,523.63 -149.87% 主要系本期归还短期借款所致。 现金及现金等价物 净增加额 -43,698,083.06 -64,384,838.96 32.13% 主要系本期投资活动产生的现金 流量净额增加。 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分产品或服务 电动汽车电机 控制器 70,860,953.78 49,997,638.94 29.44% -36.66% -30.41% -6.35% 中低压变频器 51,932,052.69 32,361,321.30 37.69% -10.35% -5.12% -3.43% 分地区 华东地区 69,679,045.55 47,205,738.56 32.25% -33.69% -28.69% -4.75% 华南地区 32,967,066.73 21,076,074.99 36.07% -27.05% -25.40% -1.41% 三、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：人民币元 金额 占利润总额 比例 形成原因说明 是否具有 可持续性 投资收益 -24,839.27 -0.20% 投资南京瀚谟新能源产业投资合伙企业（有限 合伙），权益法核算形成的投资收益，及蓝海 永辰购买理财产品的投资收益 是 资产减值 -1,858,524.08 -14.83% 计提的资产减值损失 是 其他收益 10,090,072.60 80.52% 本期日常经营相关政府补助 否 四、资产、负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：人民币元 本报告期末 上年同期末 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 158,723,359.81 14.78% 169,126,647.74 16.12% -1.34% 主要系经营活动产生现金流量 同比减少 应收账款 254,628,770.35 23.71% 275,448,240.69 26.25% -2.54% 主要系本期公司加大应收账款 回收力度，回款情况较好，此外， 也受销售收入下降影响。 存货 156,293,646.97 14.56% 143,873,489.98 13.71% 0.85% 无重大变化 长期股权投资 74,065,484.63 6.90% 74,202,561.30 7.07% -0.17% 无重大变化 固定资产 56,399,810.43 5.25% 45,293,782.75 4.32% 0.93% 无重大变化 短期借款 -- -- 77,545,400.00 7.39% -7.39% 主要系本期信用贷款减少 应付票据 134,682,258.82 12.54% 114,164,893.59 10.88% 1.66% 主要系本期支付供应商货款开 出电子银行承兑增加 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 28,668,589.88 银行承兑汇票保证金 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 5,600,000.00 11,500,000.00 -51.30% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集资金总额 21,381 报告期投入募集资金总额 76.82 已累计投入募集资金总额 13,736.04 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 募集资金总体使用情况说明 （一）募集资金金额、资金到位时间 根据中国证券监督管理委员会于2016年3月1日签发的《关于核准深圳市蓝海华腾技术股份有限公 司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2016] 389号文），公司向社会公开发行人民币普通股1,300万股， 每股发行价格为人民币18.75元，募集资金总额为人民币243,750,000.00元，扣除部分证券承销费和保荐 费人民币21,400,000.00元后的募集资金人民币222,350,000.00元由承销商中泰证券股份有限公司于2016 年3月17日汇入公司在广州银行股份有限公司深圳福田支行开立的人民币账户。另扣除公司自行支付的 保荐费、中介机构费和其他发行费用人民币8,540,000.00元后，募集资金净额为人民币213,810,000.00元。 上述募集资金到位情况由瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具瑞华验字[2016]33030010号验 资报告。 （二）以前年度已使用金额 截至2018年12月31日，公司对募集资金投资项目累计投入募集资金136,592,211.24元，募集资金 专用账户余额为50,926,485.33元，其中本金为50,119,256.10元，银行利息收入扣除手续费后净额为 807,229.23元。 （三）本年度使用金额及当前余额 2019年半年度，公司募集资金投资项目投入募集资金768,184.35元，截至2019年6月30日，公司 募集资金投资项目累计投入募集资金 137,360,395.59 元。募集资金专用账户余额为50,501,064.61元，其 中本金为49,351,071.75元，银行利息收入扣除手续费后净额为1,149,992.86元。 （2）募集资金承诺项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 承诺投资项目和 超募资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度(3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报 告期 实现 的效 益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 生产基地项目 否 6,362.77 6,362.77 59.34 2,404.55 37.79% 2018年 06月30 日 0 0 不适用 否 研发中心项目 否 3,687. 3,687.0 17.48 1,071.5 29.06% 2018年 0 0 不适用 否 08 8 9 06月30 日 营销服务网络建 设项目 否 1,336.95 1,336.95 0 259.9 19.44% 0 0 不适用 否 其他与主营业务 相关的营运资金 否 10,000 10,000 0 10,000 100.00% 0 0 不适用 否 承诺投资项目小 计 -- 21,386.8 21,386.8 76.82 13,736.04 -- -- -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 21,386.8 21,386.8 76.82 13,736.04 -- -- 0 0 -- -- 未达到计划进度或预计收 益的情况和原因（分具体 项目） 1、生产基地项目已经完成试生产，当前政策、经济和市场环境的变化使公司 现有产品特别是电动汽车电机控制器的现实需求低于募投项目筹划时的预期 需求，因此继续投资该项目已经不能适应行业发展趋势和市场需求的变化，且 可能造成资金和资源的损失，且目前公司深圳总部的产能已经能满足当前订单 需求。因此未达到计划进度和预期收益。 2、研发中心项目为依托生产基地项目建设，因生产基地项目不再继续投入， 相应的研发中心项目也未达到计划投资进度。 3、营销服务网络建设项目，目前电动汽车电机控制器客户主要为新能源汽车 整车或者零部件企业，业务拓展主要采用直销模式，此外，公司工控业务也开 始开展针对性和应用行业的大客户直接销售服务模式，因此原有以建立营销中 心和办事处模式的营销服务网络无法与新能源汽车等业务开展有效匹配。 项目可行性发生重大变化 的情况说明 1、“生产基地项目”原计划由公司全资子公司厦门蓝海华腾实施，系公司在筹 划国内首次公开发行股票并上市的募集资金投资项目可行性阶段，综合考虑当 时的产品结构和业务发展模式、产品市场环境、客户区域分布和发展趋势以及 厦门市招商引资力度等因素，因此决定“生产基地项目”在福建省厦门市同安 区实施。 自公司首次公开发行股票并上市，随着国家对新能源汽车产业的支持和引导， 公司产品结构发生变化，逐渐以电动汽车电机控制器产品为主，重点产能集中 在电动汽车电机控制器产品。2017年国家为实现新能源汽车产业规范发展，淘 汰新能源汽车产业的落后技术，深化供给侧改革以及整顿新能源汽车企业的骗 补行为，开始对新能源汽车补贴政策进行调整，此外受宏观经济不景气以及行 业竞争加剧等影响，新能源汽车产业和工业制造行业都面临短期压力，公司客 户需求发生变化，业务订单量呈现一定的波动状态。政策、经济和市场环境的 变化使公司现有产品特别是电动汽车电机控制器的现实需求低于募投项目筹 划时的预期需求，继续投资该项目已经不能适应行业发展趋势和市场需求的变 化，且可能造成资金和资源的损失，对公司未来的发展存在较大的不确定性。 此外，相较于厦门市，深圳市在资源区位、产业配套、外协加工及供应链物流 配送等方面更具有优势。面对行业竞争加剧及客户对产品技术的高要求，公司 深圳总部已通过租赁厂房扩大生产面积、购置生产设备、招聘生产人员，确保 公司生产经营的持续稳定，满足客户对技术的要求及产能需求，目前深圳总部 产能完全可以满足现有客户需求。因此，公司拟终止对“生产基地项目”的继 续投入。 2、“研发中心项目”原计划由公司全资子公司厦门蓝海华腾实施，系公司在筹 划国内首次公开发行股票并上市的募集资金投资项目可行性阶段，依托“生产 基地项目”建设，以实现加速公司产品创新发展，提升产品性能及质量，降低 生产成本为目的，在福建省厦门市同安区实施“研发中心项目”。 但相较于福建省厦门市，深圳市在资源区位、人才引进、技术研发和同行业交 流等方面更具有优势。面对行业竞争加剧及客户对产品技术的高要求，公司在 深圳总部通过升级研发中心（购置研发实验设备、建设研发实验室，招聘研发 人才等方式），投入大量自有资金以确保研发项目的顺利及时推进，实现公司 研发和技术创新的持续性，满足客户对技术的要求。目前公司已经完成新的新 能源汽车电子研发平台和工控产品研发平台体系的构建，将汽车电子、硬件、 软件、结构、产品测试、市场拓展、售后等部门通过串并联方式组合形成从基 础研究、重大共性关键技术攻关到应用示范的全链条研发体系。此外，公司通 过以自有资金方式设立无锡蓝海华腾子公司，搭建区域研发和营销中心，引进 “长三角”区域人才，推进针对客户的研发和技术项目配套。因此，随着当前 政策、经济和市场环境的变化以及“生产基地项目”的终止投入，公司继续在 厦门投资“研发中心项目”已经不能适应行业发展趋势、市场需求的变化和当 前公司的发展规划，且可能造成资金和资源的损失，因此，公司拟终止对“研 发中心项目”的继续投入。 3、“营销服务网络建设项目”在公司筹划国内首次公开发行股票并上市期间， 结合当时的市场环境，主营业务以中低压变频器和伺服驱动器销售为主，主要 采用渠道销售，需要通过营销网络进行产品的销售。基于渠道销售需要，公司 计划在当时国内营销体系的基础上，进一步升级和扩大国内营销网络。但由于 近年来公司受益于新能源汽车产业政策利好和快速发展，电动汽车电机控制器 产品已经成为公司主营业务的主要收入来源，考虑目前电动汽车电机控制器客 户主要为新能源汽车整车或者零部件企业，业务拓展主要采用直销模式，此外， 公司工控业务也开始开展针对性和应用行业的大客户直接销售服务模式，因此 原有以建立营销中心和办事处模式的营销服务网络无法与新能源汽车等业务 开展有效匹配，技术销售团队的区域限制及行业客户苛刻要求的特点，如不结 合实际情况地进行营销网络布局，将无法及时有效地响应客户需求。公司已经 通过以自有资金方式设立重点区域子公司（无锡蓝海华腾、山东蓝海华腾）和 分公司等形式，实现与公司现有已建成的营销服务网络体系有效结合，能满足 当前公司业务发展的需求，基于审慎原则和合理利用募集资金原则，公司拟终 止“营销服务网络建设项目”的继续投入。 4、结合当前国家宏观经济情况以及新能源汽车产业整体资金紧张的情况，公 司自2018年来开展多渠道回笼资金，以实现降低负债，控制企业经营风险， 但资金仍然是目前制约公司持续稳健发展的重要因素。通过募集资金永久补充 流动资金后，将进一步扩充公司流动资金，防范流动性风险。 基于上述原因，本着稳健经营的原则，合理规划公司业务布局，有效防范投资 风险，提高募集资金的使用效益，公司从实现未来发展规划及股东利益最大化 考虑，为控制生产经营风险，经公司审慎考虑，拟终止实施“生产基地项目”、 “研发中心项目”、“营销服务网络建设项目”，以确保剩余募集资金的有效使 用。 5、公司于2019年7月18日召开的第三届董事会第五次会议、2019年8月5 日召开的公司2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于终止部分募集资 金投资项目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》。同意公司终止原计 划由公司的全资子公司厦门蓝海华腾实施的“生产基地项目”、“研发中心项目” 和由公司实施的“营销服务网络建设项目”并将剩余募集资金永久补充流动资 金。 超募资金的金额、用途及 使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实施地 点变更情况 不适用 募集资金投资项目实施方 式调整情况 不适用 募集资金投资项目先期投 入及置换情况 适用 2016年4月17日，公司第二届董事会第六次会议审议通过《关于募集资金置 换预先投入募投项目自筹资金的议案》，并经过独立董事、监事会及保荐机构 发表同意意见，以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 20,267,918.34元。截至2017年12月31日，上述已投入募集资金投资项目的 自筹资金已全部置换完毕。 用闲置募集资金暂时补充 流动资金情况 适用 公司于2018年11月8日召开的第二届董事会第二十八次会议审议通过了《关 于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。为提高闲置募集资金使 用效率、降低财务成本，同意公司使用闲置募集资金不超过人民币3,000.00万 元暂时补充流动资金，用于公司日常生产经营，使用期限自董事会审议通过之 日起不超过12个月，到期或募集资金投资项目需要时立即归还至募集资金专 户。同时保荐机构中泰证券股份有限公司就上述事项出具了无异议的核查意 见。2018年11月13日，公司使用闲置募集资金3,000.00万元补充流动资金， 截至2019年6月30日，尚未归还。 项目实施出现募集资金结 余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用途 及去向 1、2018年11月13日，公司使用闲置募集资金3,000.00万元补充流动资金， 截至2019年6月30日，尚未归还。 2、其他尚未使用完毕的募集资金存放于募集资金专用账户，截至2019年6月 30日，募集资金专用账户余额为50,501,064.61元，其中本金余额49,351,071.75 元(占募集资金总额（实际募集资金净额）的23.08%)，银行利息收入扣除手续 费后净额为1,149,992.86元，尚未使用的募集资金存放于募集资金专户管理。 募集资金使用及披露中存 在的问题或其他情况 1、公司于2017年5月11日召开的第二届董事会第十四次会议及2017年6月 2日召开的2017年第二次临时股东大会审议通过了《关于使用募集资金补充营 运资金的议案》，同意公司将募集资金投资项目“其他与主营业务相关的营运资 金”项目结余募集资金净额人民币79,933,740.83元自募集资金专户转入公司一 般结算户，用于补充公司营运资金。 2、公司于2017年6月22日召开的第二届董事会第十六次会议审议通过了《关 于部分募集资金投资项目延期的议案》，公司结合目前募集资金投资项目的实 施进度情况，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情 况下，对募集资金投资项目“生产基地项目”、“研发中心项目”的预计可使用状 态时间进行调整，延期至2017年12月31日。 3、公司于2017年12月29日召开的第二届董事会第二十一次会议审议通过了 《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，公司结合目前募集资金投资项目 的实施进度情况，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不发生变更 的情况下，对募集资金投资项目“生产基地项目”、“研发中心项目”的预计可使 用状态时间进行调整，延期至2018年06月30日。 4、公司于2018年11月8日召开的第二届董事会第二十八次会议审议通过了 《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》。为提高闲置募集资 金使用效率、降低财务成本，同意公司使用闲置募集资金不超过人民币3,000.00 万元暂时补充流动资金，用于公司日常生产经营，使用期限自董事会审议通过 之日起不超过12个月，到期或募集资金投资项目需要时立即归还至募集资金 专户。 5、公司于2019年5月14日召开第三届董事会第三次会议审议通过了《关于 变更部分募集资金专户的议案》，根据募集资金的实际使用情况，结合公司发 展需要，为提高使用效率、进一步规范募集资金的管理，同意将公司开设于广 州银行股份有限公司深圳福田支行的募集资金专户变更至浙商银行股份有限 公司深圳南山支行。 6、公司于2019年7月18日召开的第三届董事会第五次会议、2019年8月5日召开 的公司2019年第一次临时股东大会审议通过了《关于终止部分募集资金投资项 目并将剩余募集资金永久补充流动资金的议案》。同意公司终止原计划由公司 的全资子公司厦门蓝海华腾实施的“生产基地项目”、“研发中心项目”和由 公司实施的“营销服务网络建设项目”并将剩余募集资金永久补充流动资金。 7、除上述募集资金使用情况，截至本公告日，公司不存在其他募集资金变更 项目情况，募集资金使用及披露不存在重大问题。 （3）募集资金变更项目情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在委托贷款。 六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 七、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：人民币元 公司名称 公司类 型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 厦门蓝海 华腾电气 有限公司 子公司 电气机械和器 材研发、生产、 加工、销售等 45,000,000 78,663,274.30 43,273,018.35 6,482,360.05 -175,152.66 -170,030.16 无锡蓝海 华腾技术 有限公司 子公司 软硬件技术开 发；工业自动化 产品的研发、技 术服务、技术咨 询、技术转让及 销售等 8,000,000 15,212,326.59 -185,719.92 6,663,805.04 -1,316,116.94 -1,316,116.94 山东蓝海 华腾电气 技术有限 公司 子公司 新能源汽车电 机控制器及驱 动系统、动力总 成的研发、生产 和销售 10,000,000 1,026,579.00 1,026,579.00 15,575.22 -157,144.81 -157,144.81 杭州蓝海 永辰科技 有限公司 子公司 环保设备、造纸 机械设备技术 研发及服务，技 术成果转让，货 物进出口，工程 总包、分包。 10,000,000 122,800,383.02 8,939,840.09 7,389,380.67 2,874,979.32 2,874,979.32 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和 处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 杭州蓝海永辰科 技有限公司 收购 公司对外投资收购蓝海永辰51%股权，以期把公司工业自动化 类产品的专业设计、软件开发和行业应用的技术优势、品牌效 应等，与蓝海永辰在造纸行业细分领域的系统集成、技术服务 和市场拓展能力充分结合起来，实现协同发展，扩大公司的业 务规模，对公司业绩有积极影响。 主要控股参股公司情况说明 2019年6月4日，公司第三届董事会第四次会议审议通过了《关于对外投资收购杭州蓝海永辰科技有限 公司部分股权的议案》，根据经营业务需求并结合发展战略规划，公司以自有资金人民币510.00万元收购 张文朝持有的蓝海永辰51%股权，交易完成后，蓝海永辰成为公司的控股子公司。完成上述股权转让后， 在蓝海永辰规范运营至少两个完整的会计年度，达成业绩等约定条件且对后续业绩做出承诺的前提下，在 符合中国证监会、深圳证券交易所相关规定下，结合当时的市场、政策环境，公司将依据蓝海永辰的经营 性净利润两年平均值为基础，根据协议约定的PE倍数进行定价，通过发行股份及支付现金的方式收购蓝海 永辰的剩余49%的股权。并于2019年6月11日完成了杭州蓝海永辰科技有限公司工商变更登记。 八、公司控制的结构化主体情况 □ 适用 √ 不适用 九、对2019年1-9月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因 说明 □ 适用 √ 不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、宏观经济周期性波动风险 公司所处的工业自动化行业及新能源汽车产业受宏观经济周期性波动影响较大，产业与宏观经济波动 的相关性明显，尤其是工业制造的需求、基础设施投资、交通运输景气度及汽车消费需求等宏观经济重要 影响因素强相关。国家宏观政策周期性调整，宏观经济运行呈现的周期性波动，公司所处的工控下游行业 存在景气度不达预期以及汽车消费需求低迷的情况，将会影响公司产品销售，可能导致公司订单减少、销 售困难、回款缓慢，因此公司存在受宏观经济周期性波动影响的风险。 2、电动汽车电机控制器业务风险 从产业政策影响角度看，由于新能源汽车产业受国家和产业政策影响较大，公司电动汽车电机控制器 业务发展的同时也面临下游行业变化带来的风险。当前随着新能源汽车市场的发展，国家对补贴政策持续 调整，2019年3月26日，财政部等四部委联合印发了《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策 的通知》（财建〔2019〕138号），从通知要求看，新能源汽车补贴整体呈现额度收紧，继续退坡，技术 标准要求逐渐提高的趋势，对新能源汽车整车厂商的盈利水平产生不利影响，进而导致通过和上游零部件 企业共同降低成本来对冲压力。未来如果产业政策发生不利调整而市场尚未形成足够的内生需求，或者产 业政策引导的重点发生变化而公司未能及时把握，都会对公司产品的需求带来不利变化，进而导致公司收 入有所下降或利润规模下降。从供给方变化的情况看，随着国内电动汽车电机控制器生产企业研发进程的 加快和成熟产品的推出，以及外资企业参与国内竞争的力度不断加强，电动汽车电机控制器市场竞争持续 加剧，如果公司不能在市场竞争中通过持续的技术创新保持领先优势，不断推出符合市场需求的产品，则 公司存在因此难以拓展更多新客户，甚至失去现有客户，导致公司收入增速下降或市场占有率下降的风险。 3、税收优惠政策变化风险 公司享受的税收优惠政策主要包括增值税退税和所得税优惠。增值税方面，根据财政部、国家税务总 局和海关总署财税[2000]25号《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》及财政 部和国家税务总局财税[2011]100号《关于软件产品增值税政策的通知》的规定，公司销售的嵌入式软件产 品增值税实际税负超过3%部分享受即征即退政策。所得税方面，公司系高新技术企业，根据《国家税务总 局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》（国税函[2009]203号）及深圳市国家税务局企业所 得税减免备案通知，2017年度公司的国家高新技术企业认证有效期满后重新通过了认定，自通过高新技术 企业重新认定起连续三年（2017年至2020年）可继续享受国家关于高新技术企业的税收优惠政策，即按15% 的税率缴纳企业所得税。 未来，如果公司因国家政策变化无法继续享受增值税退税或所得税优惠政策，则公司经营业绩将受到 不利影响。 4、应收账款回收风险 报告期，金融监管力度加大导致银根紧张，并传导到实体经济，且新能源汽车产业受补贴政策影响导 致的资金紧张情况未见明显好转，随着公司对客户结构的调整及加强对应收账款的管理，公司应收账款余 额相对上年同期呈现下降趋势，但应收账款余额占净资产比例仍然相对较大。尽管公司下游客户多为国内 知名的整车厂商及配件供应商，资金实力雄厚，信用情况良好，应收账款可回收性较强，但如果未来市场 环境发生剧烈变动，下游客户的经营状况可能发生重大不利变化，抑或受新能源汽车补贴资金拨付时间较 长且逐渐减少等因素影响，可能出现现金流紧张而支付困难的情形，则会导致公司存在一定的应收账款回 收风险。报告期内，公司针对部分客户加大催收力度，同时在没有恢复到正常应收的情况下，控制发货。 针对超期严重的客户，公司一方面要求相关市场人员持续催收，一方面启动法务程序，包括采取发送催款 函、律师函、提起诉讼等手段确保款项的收回。 5、产品价格波动风险 产品价格是影响公司毛利率水平的重要因素。随着国内新能源汽车核心技术的进一步成熟和市场的逐 步扩容，竞争不断加大，国家对整车厂商的补贴不断减少，导致整车厂商往上游零部件供应商转嫁成本。 从整个产业看，未来电动汽车电机控制器产品价格下降是一种趋势，电动汽车电机控制器产品毛利率也可 能因价格的降低而下降。随着中低压变频器和伺服驱动器在国内的逐步普及、市场的逐渐成熟以及行业内 企业竞争的加剧，中低压变频器和伺服驱动器产品的整体价格可能面临下行压力，从而导致行业内企业盈 利水平下降。 6、原材料价格波动及供应紧张的风险 原材料成本是公司主营业务成本的主要组成部分，原材料价格波动对公司毛利率水平有着重要影响。 报告期内原材料如电子元器件等市场价格变动明显，且如IGBT等高端产品目前仍被少数企业掌握，公司未 来存在因原材料价格上升导致毛利率下滑而引起盈利下降的风险。同时，公司还存在极端情况下IGBT等原 材料供应紧张，进而对公司生产经营产生不利影响的风险。 7、成长性风险 公司现处于成长期，经营规模相对较小，抵抗市场风险和行业风险的能力相对较弱；若出现市场竞争 加剧、市场开拓受阻、宏观经济下滑，公司发展可能受到不利影响。同时，公司所主营的工业自动化控制 产品属于更新换代相对较快的技术密集型产品，若公司在未来发展过程中未能持续保持技术进步以满足客 户和市场对产品需求的更新和变化，则公司的业务和发展也可能受到制约。另外，公司未来经营还面临着 新产品开发风险、核心研发人员流失和技术失密风险等不确定因素的影响。因此，公司的未来发展面临着 一定的成长性风险。 面对上述风险，公司将密切关注宏观经营环境和政策的变化，通过加强技术创新、加快市场拓展力度、 优化供应商管理、完善公司治理、强化投资者回报机制等方式，提高公司日常运营效率，降低公司运营成 本，从而提升公司经营业绩，实现可持续发展。 第五节 重要事项 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况 会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 披露索引 2018年年度股 东大会 年度股东大会 52.76% 2019年05 月14日 2019年05月 15日 巨潮资讯网 www.cninfo.com.cn 2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □ 适用 √ 不适用 二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及 截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕 及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项。 四、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 公司半年度报告未经审计。 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 七、破产重整相关事项 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生破产重整相关事项。 八、诉讼事项 重大诉讼仲裁事项 √ 适用 □ 不适用 诉讼(仲裁)基本情况 涉案金 额（万 元） 是否形 成预计 负债 诉讼(仲 裁)进展 诉讼(仲裁) 审理结果及 影响 诉讼(仲裁)判决执行情 况 披露日期 披露索引 本公司（原告）与武 汉理工通宇新源动力 有限公司（被告）买 卖合同纠纷 448.21 否 已结案 经深圳市南 山区法院调 解达成调解 协议 根据调解协议，公司报 告期已收款250.34235 万元，尚余50万元未 支付，预计支付时间为 10月。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）深圳 市五洲龙汽车股份有 限公司（被告）买卖 合同纠纷、票据追索 权纠纷 2,604.33 否 法院调 解结案 经深圳市南 山区法院、 深圳市龙岗 区法院调解 达成调解协 议 根据调解协议，2019 年9月30日前支付 30%,其余70%自2019 年10月到2020年9月 的每月30日按除以12 的平均数支付。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）重庆 五洲龙新能源汽车有 限公司（被告一）、深 圳市五洲龙汽车股份 有限公司（被告二） 票据追索权纠纷 243.22 否 法院调 解结案 经深圳市龙 岗区法院调 解达成调解 协议 根据调解协议，2019 年9月30日前支付 30%,其余70%自2019 年10月到2020年9月 的每月30日按除以12 的平均数支付。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与襄 阳宇清电驱动科技有 限公司（被告）买卖 合同纠纷 679.28 否 已结案 经深圳市南 山区法院调 解达成调解 协议 按调解协议，公司报告 期内已收款429.8367 万元，其余20万元被 告于2019年12月至 2022年12月，每年付 5万元。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与武 汉英康汇通电气有限 公司（被告）买卖合 同纠纷 710.13 否 一审判 决 经深圳市南 山区法院判 决 一审判决生效 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与上 海轴欣控制工程技术 50.56 否 撤诉结 案 经深圳市宝 安区法院裁 报告期内，被告已支付 33.3930万元。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 有限公司（被告）买 卖合同纠纷 定撤诉 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）东风 特汽（十堰）专用车 有限公司（被告一）、 深圳新沃运力汽车有 限公司（被告二）票 据追索权纠纷 1,018.73 否 二审 经深圳市中 级人民法院 二审审理 二审已开庭，尚未收到 二审裁决 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 深圳市蓝德汽车电源 技术有限公司（仲裁 申请人）与本公司（被 申请人）买卖合同纠 纷 137.17 否 已结案 深圳仲裁委 已经裁决 已支付 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 深圳电擎科技有限公 司（仲裁申请人）与 本公司（仲裁被申请 人）买卖合同纠纷 111.04 否 已结案 经深圳仲裁 委调解达成 调解协议 按调解协议执行 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与扬 子江汽车集团有限公 司（被告）买卖合同 纠纷 325.46 否 调解结 案 经武汉市东 西湖区法院 调解达成调 解协议 根据调解协议；被告 2019年10月31日付款 32万元、11月30日付 款32万元、12月31 日付款32万元、2020 年3月31日付款64万 元、4月30日付款64 万元、5月31日付款 64万元、6月10日付 款31.91万元、6月10 日付款2.1419万元。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与深 圳市沃博源科技有限 公司（被告）买卖合 同纠纷 1,110.83 否 立案 不适用 不适用 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与成 都莱姆斯特新能源汽 车有限公司（被告） 买卖合同纠纷 79.72 否 立案 经深圳市宝 安区法院一 审开庭 一审开庭尚未裁决。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与深 圳市恒源节能技术有 18.62 否 立案 不适用 不适用 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 限公司（被告）买卖 合同纠纷 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与广 东亿鼎新能源汽车有 限公司（被告）买卖 合同纠纷 10.67 否 立案 不适用 不适用 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与中 植一客成都汽车有限 公司（被告）买卖合 同纠纷 237.36 否 调解结 案 经成都市龙 泉驿区法院 调解达成调 解协议 根据调解协议，公司 2019年7月31日收款 80万元；8月31日收 款40万元、9月30日 收款40万元、10月31 日收款34.626319万 元。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与东 风重工（十堰）有限 公司（被告）买卖合 同纠纷 356.76 否 立案 不适用 不适用 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与精 进电动科技股份有限 公司（被告）买卖合 同纠纷 303.57 否 撤诉结 案 经深圳市宝 安法院裁定 撤诉 公司于2019年7月31 日收款257.310787万 元。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（原告）与浙 江云迪电气科技有限 公司（被告）买卖合 同纠纷 46.98 否 调解结 案 经深圳市宝 安法院调解 达成调解协 议 根据调解协议，公司 2019年8月5日收款 13万元；8月31日收 款13万元、9月30日 收款13.02万元。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（被告）与费 斯托（中国）有限公 司（原告）票据追索 权纠纷 5 否 一审 经宁夏银川 市中级法院 开庭 一审已开庭，尚未收到 裁决。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 本公司（被告）与宁 波盛发铜业有限公司 （原告）票据追索权 纠纷 10.15 否 一审 经宁波市鄞 州区法院开 庭 一审已开庭，尚未收到 裁决。 2019年07 月31日 巨潮资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 其他诉讼事项 □ 适用 √ 不适用 九、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 十、处罚及整改情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在处罚及整改情况。 十一、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况 □ 适用 √ 不适用 十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 √ 适用 □ 不适用 公司于2018年6月26日披露了《关于筹划股权激励计划的提示性公告》，本次激励计划拟采用限制性 股票激励计划形式。股票来源为拟以集中竞价交易的方式回购的公司人民币普通股（A股）股票。具体内 容详见2018年6月26日刊登于中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的 相关公告。报告期内，公司积极推进股权激励计划事项。 十三、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易。 2、资产或股权收购、出售发生的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。 3、共同对外投资的关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。 4、关联债权债务往来 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在关联债权债务往来。 5、其他重大关联交易 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无其他重大关联交易。 十四、重大合同及其履行情况 1、托管、承包、租赁事项情况 （1）托管情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在托管情况。 （2）承包情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在承包情况。 （3）租赁情况 √ 适用 □ 不适用 租赁情况说明 序 号 出租方 承租方 房屋座落地址 租赁 面积(m2) 租赁 用途 租赁期限 （未完）  |