巴菲特索罗斯最新持仓曝光:一位“按兵不动” 一位快速交易

时间:2019年05月16日 14:29:09 中财网
  同是“股神”的巴菲特和索罗斯,一季度持仓变动却大不相同,一位“按兵不动”,一位则频频调仓。

  5月15日,美股市场上机构投资者2019年第一季度持仓报告全部出炉。

  根据美国证监会(SEC)规定,管理资产规模超过1亿美元的基金经理必须在每个季度结束后的45天内提交一份13F文件,以披露股票,债券方面的持仓情况。13F持仓变动通常揭露基金经理对个股的最新看法和动向,对市场具有较大的引导意义。

  持仓数据显示,受恐慌心理影响,科技股自2018年第四季度成为被机构抛售的主要对象,抛售浪潮一直延续到了2019年第一季度。然而今年一季度科技股出现大举反弹,并推动美股再度走高,大部分对冲基金均踏空了这轮科技股行情。

  在这方面,“股神”巴菲特仍然值得投资者学习,即使在市场波动期,其并未就重仓品种进行调仓换股。

  巴菲特:一季度开仓亚马逊
  巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公司披露的13F持仓报告显示,截至2019年3月31日,其在美股市场上的持仓市值为1994.8亿美元,较前一季度增加164.2亿美元。

  伯克希尔在2018年第四季度曾大举减持科技板块,但2019年第一季度却重新增持该板块,伯克希尔还对前一季度增持的耐用消费板块进行了减持。

  最引人关注的是,2019年第一季度,伯克希尔仅新建仓1只股票,就是亚马逊,买入48.33万股亚马逊股份。若按照15日亚马逊的收盘价格1871.15美元计算,该持仓的金额超过9亿美元,占到亚马逊总股本的0.1%。

  本月初,巴菲特首次披露了对亚马逊的新投资,但没有公布持仓的规模。他还表示亚马逊的投资并非其本人做出,数据显示,该仓位由巴菲特麾下大将Todd Combs做出。

  伯克希尔13F持仓报告还显示,该公司一季度增持摩根大通股份940万股、增持德尔塔航空538万股。与此同时,伯克希尔减持了富国银行、西南航空、菲利普斯66等四只股票,并对威瑞森通信实施了清仓。

  相比前一季度(2018年第四季度),除减持富国银行、增持摩根大通外,伯克希尔的其他前十大重仓股均持仓不动。其目前的前五大重仓股分别是苹果(持有2.49亿股)、美国银行(持有8.96亿股)、富国银行(持有4.09亿股)、可口可乐(持有4亿股)、美国运通(持有1.51亿股)。

  板块方面,伯克希尔目前持仓比例最高的是金融,占比为44.6%;其次是科技,占比26.5%;第三是耐用消费品,占比15.3%。

  索罗斯“船小好调头”

  索罗斯目前以管理家族资金为主,资金量比巴菲特小很多,“船小好调头”。

  截至2019年3月31日,索罗斯基金管理公司在美股市场上的持仓市值为38.99亿美元,较前一季度增加8亿美元。在板块方面,索罗斯同巴菲特一样,增持科技板块,同时减持了耐用消费品板块。

  不过在个股选择上,索罗斯却和巴菲特恰恰相反。伯克希尔刚刚开仓亚马逊,索罗斯却选择了清仓。在索罗斯一季度清仓的30只股票名单中,有三只股票都是巴菲特青睐的品种(亚马逊、卡夫亨氏、菲利普斯66),同时索罗斯还清仓了谷歌母公司Alphabet以及多家电信运营商股票。

  Ceridian人力资本管理控股公司、媒体公司康卡斯特是索罗斯本次新开仓的两大品种,他在一季度共新开仓36只股票以及基金。此外,索罗斯还增加了罗素Ishares基金、红帽公司等31只品种的仓位。

  与巴菲特“按兵不动”不同的是,索罗斯的操作非常快速。其重仓股在一季度增减仓幅度较大。其前五大重仓股为媒体公司LibertyC类股(持有729万股)、美国博彩房地产投资信托VICI Properties(持有1960万股)、博彩集团凯撒娱乐(持有2480万股)、Altaba公司(持有2482万股)以及新开仓的Ceridian人力资本管理控股公司(持有165万股)。

  板块方面,索罗斯目前持仓比例最高的是通讯服务,占比32%;其次是金融,占比24.2%;第三是科技,占比12.6%。

  对冲基金“卖早了”科技股
  自2018年10月初美股市场大幅下跌之后,美股机构投资者纷纷减仓,风险性较高、前期涨幅较大的科技股成为了被对冲基金抛售的主要对象。科技股的抛售浪潮一直延续到了2019年第一季度,前期被市场各方趋之若鹜的“FAANG”组合(脸书、亚马逊、苹果、奈飞、谷歌母公司Alphabet)以及科技巨头微软都成为了被抛售的重点对象。

  然而今年一季度,上述科技巨头均大举反弹,大部分对冲基金均吃了个“哑巴亏”。

  哈佛大学捐赠基金就成为了业界的“笑柄”。该基金一季度大举减持科技板块16.8%,据估算数据,其一季度美股持仓市值缩水了近17%。哈佛大学捐赠基金一季度清仓了微软,同时减仓了苹果、脸书。

  但老虎全球管理公司(Tiger Global Management)是个例外。在该公司一季度加仓榜单中,微软、脸书、奈飞分别名列第一、二、五位。估算数据显示,老虎全球管理公司一季度美股仓位盈利超过了20%,可谓对冲基金中的大赢家。

  部分机构押宝中概股
  13F持仓报告还显示,部分对冲基金一季度开始大举做多中概股,其中包括Moore Capital Management,Viking Global Investors和Appaloosa Management等多家知名基金。

  美国对冲基金Moore Capital Management一季度开仓阿里巴巴,买入78万股,阿里巴巴已成为该基金第二大重仓股。该基金还开仓了京东和携程,分别买入138万股、42.5万股。

  Viking Global Investors一季度开仓榜单第一名则是京东,买入1155万股,京东已成为该基金第九大重仓股。

  华尔街著名对冲基金经理大卫·泰珀旗下的Appaloosa Management一季度开仓榜单第二名是阿里巴巴,买入70万股,阿里巴巴已成为该基金第八大重仓股。

  另外,一季度英国老牌投资机构Baillie Gifford、美国CAPITAL GROUP和威灵顿资产管理分别加仓阿里巴巴171.7万、731.9万、230万股。

  京东则被D1 CAPITAL、RERICHO CAPITAL、城堡集团增持,分别加仓1411万股、333.4万股、294.5万股。

  瑞士国家银行一季度新开仓的股票榜单中,中通快递、爱奇艺、腾讯音乐分列第五、七、八位,分别买入66.45万股、34.1万股、26.3万股。
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