[上市]宁德时代:首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告
宁德时代新能源科技股份有限公司 首次公开发行 股票 并在 创业板上市 投资风险特别公告 保荐机构 （ 联席 主承销商 ） ：中信建投证券股份有限公司 联席主承销商 ：高盛高华证券有限责任公司 联席主承销商 ： 兴业证券股份有限公司 宁德时代新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”或“发行人”） 首次公开发行不超过217,243,733 股人民币普通股（ A 股）（ 以下简称“本次发 行”）的申请已获中国证券监督管理委员会（下称“中国证监会”）证监许可 [201 8 ] 8 29 号文核准。 经发行人与保荐机构（联席主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简 称“中信建投证券”或“保荐机构（联席主承销商）”）、联席主承销商高盛高 华证券有限责任公司（以下简称“高盛高华”或“联席主承销商”）、联席主承 销商兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”或“联席主承销商”）（中 信建投证券、高盛高华及兴业证券统称为“联席主承销商”）协商确定，本次发 行数量为217,243,733股，全部为公开发行新股，发行人股东不进行老股转让。 本次发行的股票拟在深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市。 发行人、联席主承销商特别提请投资者关注以下内容： 1、本次发行在发行流程、网上网下申购、缴款及中止发行等环节发生重大 变化，敬请投资者重点关注，主要变化如下： （1）发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、 市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商 确定本次发行价格为25.14元/股，网下发行不再进行累计投标询价。 投资者请按此价格在2018年5月30日（T日）进行网上和网下申购，申购 时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2018年5月30 日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:15-11:30、 13:00-15:00。 （2）发行人和联席主承销商对所有符合条件的网下投资者所属配售对象的 报价按照申购价格由高到低、同一申购价格上按配售对象的拟申购数量由小到 大、同一申购价格同一拟申购数量的按申报时间（申报时间以深交所网下发行 电子平台记录为准）由晚到早的顺序排序，剔除报价最高部分配售对象的报价， 剔除的申购量不低于网下投资者拟申购总量的10%。当最高申报价格与确定的 发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例可低于10%。剔除部 分不得参与网下申购。 （3）网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司进行新股 申购。 （4）网下投资者应根据《宁德时代新能源科技股份有限公司首次公开发行 股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，于2018年6月1日（T+2 日）16:00前，按最终确定的发行价格与获配数量,及时足额缴纳新股认购资金。 如同一配售对象同日获配多只新股，务必对每只新股分别足额缴款，并按照规 范填写备注。如配售对象单只新股资金不足，将导致该配售对象当日全部获配 新股无效，由此产生的后果由投资者自行承担。 网上投资者申购新股中签后,应根据《宁德时代新能源科技股份有限公司首 次公开发行股票并在创业板上市网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保 其资金账户在2018年6月1日（T+2日）日终有足额的新股认购资金，投资者 款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。 网下和网上投资者放弃认购部分的股份由联席主承销商包销。 （5）当出现网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行 数量的70%时，联席主承销商将中止本次新股发行，并就中止发行的原因和后 续安排进行信息披露。 （6）有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及 时足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，联席主承销商将违约 情况报中国证券业协会备案。网上投资者连续12个月内累计出现3次中签后未 足额缴款的情形时，6个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券 申购。 2、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表 明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的 合理性，理性做出投资决策。 3、本次发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板 公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场 风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及发行人所披露的风险因素，审 慎作出投资决定。创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括 但不限于发行上市条件、信息披露规则、退市制度设计等，这些差异若认知不到 位，可能给投资者造成投资风险。 4、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2018年5月29日（T-1日） 披露于中国证监会指定网站（巨潮资讯网，www.cninfo.com.cn；中证网， www.cs.com.cn；中国证券网，www.cnstock.com；证券时报网， www.secutimes.com；中国资本证券网，www.ccstock.cn）发行人网站 （www.catlbattery.com）上的招股说明书全文，特别是其中的“重大事项提示” 及“风险因素”章节，充分了解发行人的各项风险因素，自行判断其经营状况及 投资价值，并审慎做出投资决策。发行人受到政治、经济、行业及经营管理水平 的影响，经营状况可能会发生变化，由此可能导致的投资风险应由投资者自行承 担。 5、本次网下发行的股票无流通限制及锁定安排，自本次发行的股票在深交 所上市交易之日起开始流通。请投资者务必注意由于上市首日股票流通量增加导 致的投资风险。 6、本次发行价格为25.14元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价 的合理性。 （ 1 ） 本次发行价格 2 5.14 元 / 股对应的 201 7 年扣非前后孰低净利润摊薄后市 盈率为 22.99 倍。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人属于 电气 机械及器材制造业 （ C 38 ）， 截至 201 8 年 5 月 2 5 日（ T - 3 日），中证指数有限公 司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 2 4.99 倍。 发行人的 A 股可比公司为 国轩高科、亿纬锂能、坚瑞沃能、成飞集成，以 201 8 年 5 月 2 5 日（ T - 3 日）前 20 个交易日均价计算， 剔除 市盈率为负的 可比上市公司 平均 静态市盈率为 4 4.05 倍。 宁德时代 本次发行市盈率低于行业平均市盈率和可比公司平均市盈率，但仍 存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和 联席 主承销商 提请 投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。 （2）提请投资者关注发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投 资者报价情况详见同日刊登于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》和《证 券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《宁德时代新能源科技股份有 限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》。 （3）本次发行遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下机构投资者基 于真实认购意图报价，发行人与联席主承销商根据初步询价结果情况并综合考虑 发行人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风 险等因素协商确定发行价。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格， 如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。 （4）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注 定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意 识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发行人和联席主承销商均无 法保证股票上市后不会跌破发行价格。 7、发行人本次募投项目的实际资金需要量为 5,352,084,455.31 元，按本次发 行价格 2 5.14 元 / 股、发行新股 217,243,733 股计算的预计募集资金总额为 5,461,507,447.62 元，扣除 预计 的发行费用 109,422,992.31 元后，预计募集资金净 额为 5,352,084,455.31 元。 此 次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度 增加对发行人的生产经营模式、经营管理 和风险控制能力、财务状况、盈利水平 及股东长远利益产生重要影响的风险。 8、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购， 所有参与网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只 能使用一个合格账户进行申购，任何与上述规定相违背的申购均为无效申购。 9、本次发行结束后，需经深交所批准后，方能在深交所公开挂牌交易。如 果未能获得批准，本次发行股份将无法上市，发行人会按照发行价并加算银行同 期存款利息返还给参与网上申购的投资者。 10、发行人的所有股份均为可流通股，本次发行前的股份有限售期，有关限 售承诺及限售期安排详见招股意向书。上述股份限售安排系相关股东基于发行人 治理需要及经营管理的稳定性，根据相关法律、法规做出的自愿承诺。 11、请投资者关注风险，当出现以下情况时，发行人及联席主承销商将协商 采取中止发行措施： （1）网下申购后，有效报价的配售对象实际申购总量不足网下初始发行数 量的； （2）若网上申购不足，申购不足部分向网下回拨后，网下投资者未能足额 申购的； （3）网下和网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的 70%； （4）发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的； （5）中国证监会对证券发行承销过程实施事中事后监管，发现涉嫌违法违 规或者存在异常情形的，可责令发行人和联席主承销商暂停或中止发行，对相关 事项进行调查处理。 如发生以上情形，发行人和联席主承销商将中止发行并及时公告中止发行原 因、恢复发行安排等事宜。中止发行后，在本次发行核准文件有效期内，在向中 国证监会备案后，发行人和联席主承销商将择机重启发行。 12、发行人、联席主承销商郑重提请投资者注意：投资者应坚持价值投资理 念参与本次发行申购，我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人成长成 果的投资者参与申购。 13、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险，建议投资 者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险，理性评估自身风险承受能 力，并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。 发行人：宁德时代新能源科技股份有限公司 保荐机构（联席主承销商）：中信建投证券股份有限公司 联席主承销商：高盛高华证券有限责任公司 联席主承销商：兴业证券股份有限公司 20 1 8 年 5 月 2 9 日 （本页无正文，为《宁德时代新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创 业板上市投资风险特别公告》之盖章页） 发行人：宁德时代新能源科技股份有限公司 年 月 日 （本页无正文，为《宁德时代新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创 业板上市投资风险特别公告》之盖章页） 保荐机构（联席主承销商）：中信建投证券股份有限公司 年 月 日 （本页无正文，为《宁德时代新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创 业板上市投资风险特别公告》之盖章页） 联席主承销商：高盛高华证券有限责任公司 年 月 日 （本页无正文，为《宁德时代新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创 业板上市投资风险特别公告》之盖章页） 联席主承销商：兴业证券股份有限公司 年 月 日 中财网
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