近年接连被罚祸皆因投行 西南证券又领一份罚单!

时间:2018年05月17日 13:29:00 中财网

  西南证券又收到了一份罚单,公司总裁吴坚被要求到重庆证监局接受监管谈话。
  这次是由于在大智慧并购重组项目中作为独立财务顾问存在未反映大智慧受到过监管措施的事实、未明确说明项目终止原因、项目工作底稿的制作和保存不规范等三类违规行为。

  据券商中国记者不完全统计,2015年以来,西南证券因违规被处罚了16次,其中,大多数“祸起”投行业务,2017年3月,西南证券因“忽悠式重组”收到证监会立案调查通知书;2016年6月,西南证券被立案调查,源自一桩陈年旧事——2013年被立案调查的大有能源;今年3月28日,西南证券公告称,证监会决定通过其官方网站对公司予以公开谴责并责令公司改正,同样还是因为投行业务。

  投行业务收入更是出现了断崖式下跌,2017年,实现财务顾问收入2.75亿元,同比接近腰斩,差不多回到了2014年的收入水平。

  总裁吴坚接受监管谈话
  券商中国记者获悉,5月15日,重庆证监局出具了对西南证券采取监管谈话措施的决定,现要求公司总裁吴坚于2018年5月18日下午3点到重庆证监局接受监管谈话。

  重庆证监局表示,经查发现,西南证券作为大智慧并购重组项目独立财务顾问存在三类违规行为:
  一、未对2015年1月22日出具的《西南证券股份有限公司关于上海大智慧股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告》所利用的涉及大智慧2013年相关的财务数据进行独立判断,未反映大智慧被上海证监局采取责令改正监管措施的事实和影响,未对项目交易对方提供的材料进行充分核查。

  二、2016年3月8日出具的《西南证券股份有限公司关于上海大智慧股份有限公司终止发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事宜之独立财务顾问核查意见》未明确说明项目终止原因及揭示对项目的影响程度及其风险。

  三、项目工作底稿的制作和保存不规范。

  接连被罚祸起投行业务
  据记者不完全统计,2015年以来,西南证券因违规被处罚了16次,其中,有三次来自股转系统,时间分布上,今年就被处罚4次,2017年和2016年分别6次和5次。


  西南证券被处罚大多数“祸起”投行业务,去年3月,西南证券因“忽悠式重组”收到证监会立案调查通知书;2016年6月,西南证券被立案调查,源自一桩陈年旧事——2013年被立案调查的大有能源

  今年3月28日,西南证券公告称,证监会决定通过其官方网站对公司予以公开谴责并责令公司改正,同样还是因为投行业务。

  公告显示,对于证监会在2017年6月证券行业“自查自纠、规整规范”专项活动现场检查中发现的公司部分历史存量投资银行类项目存在的不规范等问题,公司正在按照监管要求逐项进行自查整改,并对投资银行类业务内控体系进行调整;同时,时任总裁余维佳、时任合规总监李勇已于2018年2月1日接受了重庆证监局监管谈话。

  

  高管团队大规模变动
  投行业务接连被罚,在2017年和2016年两次被立案调查时,其他投行项目也曾被按下暂停键,一定程度上导致了公司人心不稳,军心动摇,投资银行事业部员工数由2016年的314人,下降至247人,减员67人。

  

  公司高管团队也开始出现较大规模的变动,据不完全统计,2015年以来,西南证券至少有12位高管因个人原因、辞职、工作调动等原因离职。其中,2017年最为密集,有8位高管发生职务变动。

  

  去年7月份,西南证券投行团队的灵魂人物,时任公司副总裁兼董事会秘书徐鸣镝离职。

  对于徐鸣镝的离职,有业内人士表示,西南证券近几年跑得太快,发行市场政策不断变化、部分团队核心成员流失、项目接连遭处罚等一系列问题,让这位投行老人感到疲惫。

  西南证券投行这些年的业绩与徐鸣镝有着密不可分的关系。据介绍,徐鸣镝分管投行业务以来,在人才高端培养、打造梯级团队方面花了大心思,同时还通过整合业务资源、丰富收入渠道等,提升业务水平。

  资料显示,徐鸣镝自2009年2月15日起担任西南证券副总裁兼董事会秘书一职。曾任黑龙江会计师事务所证券部副经理;中国证监会主任科员;西南有限总裁助理、副总裁、董事会秘书;西证创新投资有限公司董事;西证国际投资有限公司董事;西证国际证券股份有限公司董事。

  2016年7月,时任公司总裁余维佳辞职。资料显示,余维佳2012年2月15日起任西南证券股份有限公司董事,总裁,法定代表人。

  投行业务断崖式下跌
  成也萧何败萧何,徐鸣镝时代的西南证券投行曾一度辉煌。

  2012年,西南证券投行加大债券、并购和再融资业务的开拓力度,完成5个再融资项目、13个债券发行项目、8个并购项目,累计募集资金285.39亿元,实现营业收入3.17亿;继续保持了并购和再融资的行业领先地位,其中并购业务家数市场排名第二,再融资业务家数市场排名第六,再融资业务的融资总额市场排名第五。

  2014年,西南证券并购业务进入爆发期。据西南证券2014年年报显示,公司完成再融资项目17个,公司担任财务顾问的并购重组项目20家(按照通过并购重组委家数统计),行业排名第一,投行实现财务顾问收入2.58亿元。

  2015年,西南证券担任财务顾问的重大资产项目24家(按照通过并购重组委审核家数统计),行业排名继续保持领先,并位列前三名。投行实现财务顾问收入6.29亿元。

  2016年,西南证券担任财务顾问并涉及发行股份的重大资产重组项目9家(按照证监会核准批复统计),投行实现财务顾问收入5.32亿元。

  但是到了2017年,西南证券投行完成IPO项目2个,再融资项目7个,累计承销金额约129.46亿元;完成债券主承销发行项目22个、累计承销金额约164.64亿元,投行财务顾问收入断崖式下跌,实现财务顾问收入2.75亿元,同比接近腰斩,差不多回到了2014年的收入水平。

  

  投行业务的影响,西南证券整体经营业绩降幅明显高于平均水平。2017年,西南证券实现营业收入30.61 亿元,同比下降15.72%;净利润6.91 亿元,同比下降24.30%; 2017全年,可比上市券商合计营收1923.87亿元,同比减少3.33%;合计净利润782.15亿元,同比下滑3.14%。
□ .云.中.君  .券.商.中.国
各版头条
pop up description layer