[年报]思源电气(002028)2009年年度报告
思源电气股份有限公司2009 年度报告 重要提示 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 保证或存在异议。 议，公司其余董事均亲自出席了本次审议年度报告的董事会。 年度报告中财务报告的真实、完整。 思源电气股份有限公司董事长：董增平 签署于二〇〇九年三月十九日 上海 第 2 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 思源电气2009年度报告 一、公司基本情况简介 1.1 公司法定中文名称：思源电气股份有限公司 中文缩写：思源电气 公司法定英文名称：Sieyuan Electric Co., Ltd. 公司英文名称缩写：SIEYUAN 1.2 公司法定代表人：董增平 1.3 联系人和联系方式： 董事会秘书兼投资者关系管理负责人 姓名 林凌 联系地址 上海市闵行区华宁路3399号 邮政编码 201108 电话 021-61610958 传真 021-61610959 电子信箱 IR@SIEYUAN.COM 1.4 公司注册地址：上海市闵行区金都路4399号 公司办公地址：上海市闵行区华宁路3399号 邮政编码：201108 互联网网址：http://www.syec.com.cn 公司电子邮箱：IR@SIEYUAN.COM 1.5 公司指定的信息披露报纸：《中国证券报》 指定信息披露网址：http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点：公司证券部 1.6 公司股票上市交易所：深圳证券交易所 公司股票简称：思源电气 公司股票代码：002028 1.7 其他资料 公司首次注册登记日期：1993年12月2日 公司最近一次变更登记日期：2009年7月8日 公司注册登记地点：上海市工商行政管理局 公司企业法人营业执照注册号：310000000025139 税务登记号码：310112607671222 公司聘请的会计师事务所：上海上会会计师事务所有限公司 公司聘请的会计师事务所办公地址：上海市威海路755号文新报业大厦20楼 第 4 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 二、会计数据和业务数据摘要 2.1 本年度主要财务数据和业务数据(单位:元) 项目 金额 利润总额 1,126,492,250.39 归属于普通股股东的净利润 950,182,400.94 归属于普通股股东的扣除非经常性损益后的净利润 317,435,036.57 营业利润 1,092,171,175.88 投资收益 711,072,530.65 营业外收支净额 34,321,074.51 经营活动产生的现金流量净额 420,637,812.61 现金及现金等价物净增加额 1,019,464,550.75 报告期内扣除非经常性损益的项目及相关金额如下:（单位:元） 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -186,122.81 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密 地方财政扶持等补 切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 29,417,035.22 贴量持续享受的政府补助除外 债务重组损益 — 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金 出售可供出售金融 696,658,994.93 融资产取得的投资收益 资产 除上述各项之外的其他营业外收支净额 24,435.53 小计 725,914,342.87 所得税影响 -91,585,797.92 少数股东损益 -1,581,180.58 非经常性损益净额（合计） 632,747,364.37 — 2.2 公司前三年主要会计数据及财务指标（单位：元） 2.2.1 主要会计数据 本年比上年增 2009年 2008年 2007年 减（％） 营业总收入 1,888,606,184.67 1,529,706,823.35 23.46% 1,197,866,699.66 利润总额 1,126,492,250.39 403,055,949.55 179.49% 341,049,504.23 归属于普通股股东 950,182,400.94 346,396,088.45 174.31% 272,407,464.80 的净利润 归属于普通股股东 的扣除非经常性损 317,435,036.57 263,913,474.31 20.28% 181,499,265.30 益的净利润 经营活动产生的现 420,637,812.61 190,639,608.92 120.65% 101,624,447.02 金流量净额 第 5 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 本年末比上年 项目 2009年末 2008年末 2007年末 末增减（％） 总资产 3,860,756,872.30 3,018,034,622.79 27.92% 2,873,145,201.90 归属于公司普通股 2,862,518,326.47 2,149,639,645.92 33.16% 1,781,402,067.08 股东的股东权益 股本 439,680,000 274,800,000 60.00% 171,750,000 2.2.2 主要财务指标 本年比上年增减 项目 2009年 2008年 2007年 （%） 基本每股收益 2.16 0.79 173.42% 0.64 稀释每股收益 2.16 0.79 173.42% 0.64 扣除非经常性损益后的基本每股 0.72 0.60 20.00% 0.43 收益 上升17.08个百 全面摊薄净资产收益率 33.19% 16.11% 15.29% 分点 上升20.37个百 加权平均净资产收益率 38.05% 17.68% 22.53% 分点 扣除非经常性损益后的全面摊薄 下降1.19个百分 11.09% 12.28% 10.19% 净资产收益率 点 扣除非经常性损益后的加权平均 下降0.76个百分 12.71% 13.47% 15.01% 净资产收益率 点 每股经营活动产生的现金流量净 0.96 0.69 39.13% 0.59 额 比上年末增减 项目 2009年末 2008年末 2007年末 （%） 归属于普通股股东的每股净资产 6.51 7.82 -16.75% 10.37 注：因公司在2009年4月20日实施2008年度利润分配及资本公积转增股本方案，总股本发生变化。因此，为数据具有可比性，上表中2008年和2007年的每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益做了相应调整。 第 6 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 三、股本变动及股东情况 3.1 报告期公司股份变动情况表：(单位：股) 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 发行 送 数量 比例 公积金转股 其他 小计 数量 比例 新股 股 一、有限售条件股份 89,365,144 32.52% 53,496,599 -204,145 53,292,454 142,657,598 32.45% 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 87,151,075 31.71% 52,290,645 52,290,645 139,441,720 31.71% 其中：境内非国有法人持股 境内自然人持股 87,151,075 31.71% 52,290,645 52,290,645 139,441,720 31.71% 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 5、高管股份 2,214,069 0.81% 1,205,954 -204,145 1,001,809 3,215,878 0.73% 二、无限售条件股份 185,434,856 67.48% 111,383,401 204,145 111,587,546 297,022,402 67.55% 1、人民币普通股 185,434,856 67.48% 111,383,401 204,145 111,587,546 297,022,402 67.55% 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 274,800,000 100% 164,880,000 0 164,880,000 439,680,000 100% 2009年度股权结构变动系报告期内实施2008年度公积金转增股本方案，向全体股东每10股转增6 股，共转增了16,488万股。 3.2 限售股份变动情况表(单位：股) 本年解除限售股 本年增加限售股 股东名称 年初限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 数 数 董增平 49,800,614 0 29,880,368 79,680,982 股改承诺 2010年11月10日 陈邦栋 37,350,461 0 22,410,277 59,760,738 股改承诺 2010年11月10日 合计 87,151,075 0 52,290,645 139,441,720 － － 3.3 股份发行与上市情况 （1）到报告期末为止公司前三年证券发行情况 2007年6月8日经中国证监会证监发行字[2007]112号文核准，公司非公开发行人民币普通股850万股， 发行价格为47.80元，并于2007年6月15日在深圳证券交易所上市。 （2）报告期内股份总数及结构变动情况 2008年4月，公司实施2007年度利润分配及公积金转增股本方案，每10股转增6股，公司总股本由 17,175万股增至27,480万股。 2008年6月，2007年度非公开发行的股份上市流通，股权结构发生变化，该部分股份含历次转增股 总计为2,040万股由有限售条件股份转为无限售条件股份。 第 7 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 报告期内，由于部分高管股解除禁售，股权结构发生变化，截至报告期末：有限售条件股份为 142,657,598股，占股份总数的32.45%；无限售条件股份为297,022,402股，占股份总数的67.55%。 3.4 股东情况 3.4.1 股东数量和持股情况（截止2009年12月31日,单位：股） 股东总数 36,193 前10名股东持股情况 质押 持有有限售 或冻 持股比 股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数 结的 例 量 股份 数量 董增平 境内自然人 18.12% 79,680,982 79,680,982 0 陈邦栋 境内自然人 13.59% 59,760,738 59,760,738 0 李霞 境内自然人 10.58% 46,509,920 0 0 杨小强 境内自然人 3.44% 15,142,733 0 未知 交通银行-富国天益价值证券投资基金 境内非国有法人 3.30% 14,492,146 0 未知 李锋 境内自然人 2.27% 10，001，787 0 未知 中国银行－嘉实主题精选混合型证券 境内非国有法人 1.98% 8，725，032 0 未知 投资基金 中国建设银行－富国天博创新主题股 境内非国有法人 1.59% 7，000，000 0 未知 票型证券投资基金 中国银行－华夏行业精选股票型证券 境内非国有法人 1.09% 4，813，440 0 未知 投资基金(LOF) 中国银行－易方达积极成长证券投资 境内非国有法人 0.86% 3,800,000 0 未知 基金 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 李霞 46,509,920 人民币普通股 杨小强 15,142,733 人民币普通股 交通银行-富国天益价值证券投资基金 14,492,146 人民币普通股 李锋 10,001,787 人民币普通股 中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金 8,725,032 人民币普通股 中国建设银行－富国天博创新主题股票型证券投资基金 7,000,000 人民币普通股 中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) 4,813,440 人民币普通股 中国银行－易方达积极成长证券投资基金 3,800,000 人民币普通股 中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 3,347,443 人民币普通股 中国工商银行－融通深证100指数证券投资基金 3,127,143 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明： 公司前十名股东中的自然人股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》 规定的一致行动人。 前十名无限售条件股东中，交通银行-富国天益价值证券投资基金和中国建设银行-富国天博创新主题股票型证 券投资基金同属于富国基金管理有限公司管理。公司未知其他无限售条件股东是否存在关联关系，也未知是否属于 一致行动人。 3.4.2 公司控股股东情况 董增平先生，中国国籍，无其他国家或地区居留权，1993年12月创立本公司，自本公司设立后一直在本公司全职工作，现任本公司董事长。 公司实际控制人与公司产权控制关系如下表： 第 8 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 3.4.3 持股10%以上的股东情况 陈邦栋先生：中国国籍，无其他国家或地区居留权，曾任本公司董事长、副总经理等职务，现任本公司副董事长、总经理。现持有本公司13.59%的股份 李霞女士：中国国籍，有其他国家或地区居留权，曾任本公司董事、副总经理等职务，现任上海远播教育科技有限公司（远播教育网，www.114study.com）董事长。截至2009年12月31日，持有本公司10.58%的股份。 第 9 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 四、董事、监事、高级管理人员和员工情况 4.1 董事、监事、高级管理人员情况 4.1.1 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 年初持股数 年末持股数 变动原因 董增平 董事长 男 40 49,800,614 79,680,982 公司转增股本 陈邦栋 副董事长、总经理 男 40 37,350,461 59,760,738 公司转增股本 董事、副总经理、 林凌 男 39 853,920 1,366,272 公司转增股本 财务总监 徐建新 独立董事 男 54 0 0 段献忠 独立董事 男 44 0 0 江秀臣 独立董事 男 45 0 0 张晓国 监事 男 44 934,286 1,494,857 公司转增、减持 陈顺国 监事 男 44 0 0 陈海燕 监事 女 38 0 0 杨帜华 副总经理 男 34 0 0 王建忠 副总经理 男 46 891,693 1,362,709 公司转增、减持 陈照平 副总经理 男 48 0 0 合计 - - - 89,830,974 143,665,558 - 公司第三届董事会、监事会、高级管理人员任职说明： 董增平先生于2008年3月6日辞去公司总经理，陈邦栋先生接任公司总经理；王建忠于2007年4月20 日起担任公司副总经理，于2008年3月6日辞去公司总工程师；陈照平先生于2008年4月18日起担任公司副总经理。 其余董事、监事、高级管理人员任期为自公司2007年第一次临时股东大会审议通过之日（2007年1 月29日）起，所有现任董事、监事、高级管理人员任期至2010年1月31日止。 4.1.2 董事、监事、高级管理人员主要经历和在其他单位的任职或兼职情况： 董增平先生，董事长，最近五年一直在本公司工作，目前还任江苏省如高高压电器有限公司董事长、上海思源电力电容器有限公司董事长、上海思源高压开关有限公司执行董事、北京思源清能电气电子有限公司执行董事、上海思海软件有限公司执行董事、上海思源如高科技发展有限公司执行董事、江苏思源赫兹互感器有限公司董事、上海思源电力测试技术有限公司董事、上海思源弘瑞自动化有限公司执行董事、上海思弘瑞电力控制技术有限公司董事。 陈邦栋先生，副董事长、总经理，最近五年一直在本公司工作，目前还任江苏思源赫兹互感器有限公司董事长、江苏省如高高压电器有限公司董事、上海思源电力电容器有限公司董事、上海思弘瑞电力控制技术有限公司董事长。 林凌先生，董事、董事会秘书、财务总监、副总经理，近五年一直在本公司工作，目前还任上海思源电力电容器有限公司董事、河南平高电气股份有限公司董事、河南平高东芝高压开关有限公司董事。 徐建新先生，独立董事，注册会计师、会计学副教授，1997年11月至今，任东方国际集团有限公司财务总监，现兼任东方国际创业股份有限公司副董事长。 段献忠先生，独立董事，工学博士，华中理工大学电力工程系教授。曾任加拿大Manitoba大学访问教授，华中理工大学电气与电子工程学院副院长。现为超导电力科学技术研究与发展中心副主任、中国电机工程学会高级会员，IEEE会员，华中科技大学副校长。 江秀臣先生：独立董事，工学博士，博士生导师，现任中国电机工程学会高级会员，中国电机工程学会高压专委会委员，中国电机工程学会能源与信息专委会电气设备安全与信息管理学组委员，高电压与绝缘配合标委会会员，自然科学基金、863评审专家，上海交通大学电气工程系主任。 张晓国先生，监事长，近五年在本公司工作，曾担任工程师、制造部经理等职务。 第 10 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 陈顺国先生，监事，曾任保定天威保变电气股份有限公司高压试验室技术主管，公司一次设备事业部经理。现任江苏省如高高压电器有限公司监事。 陈海燕女士，监事，近五年一直在本公司全职工作。现任公司采购科经理。 杨帜华先生，副总经理，近五年一直在本公司全职工作，曾任本公司销售处主任、江苏省如高高压电器有限公司财务总监、副总经理等职务。 王建忠先生，副总经理，硕士学位，高级工程师，近五年一直在本公司全职工作。曾任职于核工业部华东测试研究中心，公司监事等职务。目前还任上海思源光电有限公司执行董事。 陈照平先生，副总经理，大学本科学历，曾任江苏省如皋市计经贸委副主任，江苏省如皋市黄市镇党委书记，江苏省如皋市科技局局长等职务，于2008年4月开始在公司工作。 4.1.3 董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 （1）报酬的决策程序和报酬确定依据 独立董事薪酬按2007年度股东大会通过的《关于调整独立董事津贴的决议》执行。 公司2007年度股东大会审议通过了《关于调整2008年和2009年绩效奖励方案的决议》，制定了董事长和管理层的绩效考核方案，并授权董事长对管理层进行考核。公司高级管理人员的报酬依据公司上述原则予以发放。 （2）现任董事、监事和高级管理人员在报告期内从公司获得的税前报酬总额 姓名 职务 报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前） 董增平 董事长 346.98 陈邦栋 副董事长、总经理 276.17 林凌 董事、董事会秘书、副总经理、财务总监 77.48 徐建新 独立董事 7.92 段献忠 独立董事 7.92 江秀臣 独立董事 7.92 张晓国 监事 4.37 陈顺国 监事 21.05 陈海燕 监事 8.44 杨帜华 副总经理 88.40 王建忠 副总经理 83.22 陈照平 副总经理 25.98 合计 - 955.85 全体董事、监事和高级管理人员的报酬合计为955.85万元。 公司按规定据实报销独立董事出席公司董事会和股东大会及行使职权的相关差旅费用。 4.1.4 报告期内，公司董事、监事及高级管理人员无变动情况 4.2 公司员工情况 截止2009年12月31日，公司（含子公司）共有员工2,951人，其中生产人员1,796人，销售人员224 人，技术人员558人，财务人员76人，行政人员297人。 具有研究生学历的有116人，大学学历的有642人，大专学历的有640人，大专以上学历的员工占全体员工的比例47.37%。 公司（含子公司）有退休职工252名，其基本养老金由公司及下属公司所在地社会保险机构承担。 第 11 页 共 109 页 ☆ 思源电气2009年度报告 五、公司治理结构 5.1 公司治理情况 公司严格按照《中华人民共和国公司法》, 《中华人民共和国证券法》以及中国证券监督管理委员会有关规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作。报告期内，公司修订了《公司章程》，严格执行《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》《总经理工作细则》和《募集资金管理制度》等有关规章制度，进一步完善了公司法人治理结构。 公司治理的具体情况如下： (1) 关于股东和股东大会 公司严格按照《公司章程》和《股东大会议事规则》的规定，规范股东大会的召集、召开及表决程序，确保全体股东、特别是中小股东享有平等地位，确保全体股东充分地行使自己的合法权利。 (2) 关于董事和董事会 《公司章程》中规范、透明的董事选聘程序，保证董事选聘公开、公平、公正、独立，在董事的选举过程中实行累计投票制度。在报告期内，公司严格按照《董事会议事规则》和《董事会审计委员议事规则》等制度，进一步明确董事会及其专业委员会的职责。董事会成员中有三名独立董事，二名为行业专业人士，一名为财务专业人士，并下设审计委员会、薪酬与考核委员会和投资决策委员会。董事会严格按照《公司法》、《董事会议事规则》召开会议，执行股东大会决议并依法行使职权。公司各位董事能够勤勉尽责的行使权利，科学决策，维护公司和股东利益。 (3) 关于监事和监事会 公司在报告期内严格执行《监事会议事规则》，监事选聘程序规范、透明，保证监事选聘公开、公平、公正、独立，在监事的选举过程中实行累积投票制度。 公司监事会向股东大会负责，对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益，为保证监事正常履行职责，公司保障了监事的知情权，监事会根据公司实际情况，定期或不定期地召开监事会，会议的召开严格按规定程序进行。 (4) 关于绩效评价与激励约束机制 报告期内，公司2007年度股东大会审议批准了《关于调整2008年和2009年的绩效奖励方案的决议》，将包括公司董事（含董事长）、监事、高级管理人员、中层管理人员和业务骨干在内的公司员工的薪酬与公司绩效相联系，保持了管理层和员工的稳定性。独立董事的津贴由董事会提出方案报请股东大会决定。公司高级管理人员的任免履行了法定的程序，严格按照有关法律法规和公司章程的规定进行。 (5) 关于信息披露与透明度 公司修订了《信息披露管理制度》，并建立《投资者接待与推广制度》，由公司董事会秘书负责信息披露事项和投资者关系管理，严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息。 (6) 关于相关利益者 公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法利益，积极与相关利益者合作，加强与各方的沟通和交流，实现股东、员工、社会等各方利益的均衡，共同推进公司持续、健康地发展。公司治理的实际情况基本符合中国证监会有关上市公司治理的规范性文件的要求。 5.2 公司独立董事履行职责情况 公司独立董事严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定，认真履行职责，按时参加报告期内的董事会会议，对各项议案进行认真审议，并依据自己的专业知识和能力做出独立、客观、公正的判断，不受公司和公司股东的影响，切实维护了公司和中小股东的利益。报告期内，对应由独立董事 第 12 页 共 109 页 思源电气2009年度报告发表意见的董事会任免高级管理人员、公司累计和当期对外担保、对外资产收购等事项发表了客观、公正的意见。 5.2.1 报告期内独立董事出席董事会的情况 姓名 应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 徐建新 6 6 0 0 江秀臣 6 6 0 0 段献忠 6 5 1 0 5.2.2 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 报告期内，公司各位独立董事对董事会各项议案及公司其他事项没有提出异议。 5.3 公司与控股股东的关系 公司在业务、资产、人员、机构和财务等方面与股东完全分开，且不存在相互依赖的情况，公司具有独立完整的业务及自主经营的能力。 (1) 业务独立 公司具备独立、完整的生产、供应和销售系统，不存在对股东的依赖或与股东单位共同使用同一销售渠道或同一商标的情况。 (2) 资产独立完整 公司业务和生产经营必需的土地使用权、房产、机器设备、商标、专利、软件著作权和专有技术及其他资产的权属完全由公司独立享有，不存在与股东共用的情况。公司对所有资产拥有完全的控制和支配权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。 (3) 人员和机构独立情况 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员均专职在公司工作，并在公司领取薪酬，未在股东单位担任职务。公司的法定代表人与股东的法定代表人不存在兼任的情形；公司董事、监事及高级管理人员严格按《公司法》和《公司章程》的有关规定产生；公司在劳动、人事及工资管理上完全独立；公司拥有适应公司发展需要的、独立的组织机构和职能部门；与其他单位办公机构及生产经营场所分开，不存在混合经营、合署办公的情况。 (4) 财务独立情况 公司拥有独立的财务会计部门并配备了相应的财务人员，建立了独立规范的财务管理制度和会计核算体系；公司独立在银行开立账户，不存在资金或资产被股东或其他企业任意占用的情况；公司作为独立的纳税人，依法独立纳税，不存在与股东混合纳税情况。 5.4 公司内部控制的建立和健全情况 5.4.1 内部控制的组织架构 公司董事会负责内部控制的建立健全和有效实施。公司设立了向董事会负责的审计内控部，向管理层负责的信息内控部，具体组织协调内部控制的建立实施及日常工作；并在各子公司设立内控小组，负责制度的落实及自查工作；这样形成了审计委员会－审计内控部（信息内控部）－内控小组三级内控体系。 公司审计内控部配有3名专职审计人员，对公司各部门和控股子（分）公司财务信息的真实性和完整性、内部控制制度的建立和实施等情况进行检查监督。审计部门和内审人员独立行使职权，不受其他部门或个人的干涉。 5.4.2 内部控制的监督机构 第 13 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 为保证内部控制的有效实施，公司设立了两个监督机构：监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督；董事会审计委员会负责审查企业的内部控制，监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况，协调内部控制审计及其他相关事宜。 5.4.3 内部控制的制度建立健全情况 为保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高的企业经营效率和效果，促进企业战略目标的实现，公司通过较为谨慎的风险分析和评估，从公司治理、生产经营、财务管理等方面制定和完善了一系列内部控制管理制度。 公司治理方面：继续严格执行《投资者接待与推广制度》、《募集资金管理制度》和《信息披露管理制度》、《关联交易管理制度》等内部控制制度，以保证公司的规范运作。 生产经营方面：公司在生产、经营等各个环节实行标准化管理，并制定了涵盖收入、采购、人事、制造、投资及融资、财务、计算机系统控制和行政在内的《内控标准手册》，该手册按各业务模块逐一对风险进行罗列，并提出了内部控制要求，确保内控工作有规可循。2009年度公司顺利通过了BSI英标管理体系认证（北京）有限公司上海分公司的外审，并于2009年12月16日取得了ISO9001(2008)质量管理体系、ISO14001(2004)环境管理体系、ISO18001(2007)职业健康安全管理体系三体系证书，全面提高管理水平。 财务管理方面：公司建立了独立的会计核算体系，并根据《公司法》、《企业会计准则》、《企业会计制度》等法律、行政法规以及《公司章程》的有关规定，建立并及时修订了一套完善的管理制度，具体包括会计核算制度、财务报销审批权限、采购审批制度、固定资产管理制度、货款管理制度、招标管理制度、出差管理制度、财务报表报送管理规定、集团公司现金池管理制度等，并明确了授权等内部控制环节。 5.4.4 2009 年度开展的内部控制活动情况 2009 年度，公司本着重要性和成本效益原则，采取预防与控制相结合方式和灵活多样的控制措施，实施了有效的内部控制。 （一）日常经营过程中实施的控制活动 1、授权审批控制：对于日常经营活动中的常规性交易，公司明确各岗位办理业务和事项的权限范围、审批程序和相应责任。公司规定了部门负责人、副总经理、总经理、董事长、董事会的审批权限，对于重大合同、重大交易等特殊事项，超过权限范围的按照逐级审批或者授权的方式进行办理。 2、会计系统控制：公司设有财务部门，配备具有会计执业资格的会计从业人员，严格执行国家统一的会计准则制度，明确了会计凭证、会计账簿和财务会计报告的处理程序。 3、财产保护控制：公司对生产和办公所需的基础设施及相应的配套设施、存货等进行每年一次的定期盘点和期间抽查，采取财产记录、实物保管、账实核对等措施确保财产安全。 4、运营分析控制：公司建立了运营情况分析制度，一方面各下属子公司及各部门在日常工作中持续收集与其工作相关的各种信息，进行定性及定量分析后形成书面报告提交给经营层；另一方面经营层定期或不定期召开子公司总经理工作会议，对有关生产、营销、投资、融资、财务等方面的信息进行综合讨论分析，并根据相关情况及时调整公司的经营思路，确保公司发展战略的实现。 5、绩效考评控制：公司建立了包括《公司2008年度至2009年度的绩效奖励方案》在内的绩效考核制度，对公司各部门、子公司以及管理层和员工实行KPI考核，充分激发了员工的积极性和创造性。2009 年度公司管理人员经考评，认真履行了工作职责，业绩良好，较好地完成了年初董事会制定的各项工作目标。 （二）重点实施的内部控制活动 1、关联交易的内部控制：2009年度公司董事会继续执行《关联交易管理制度》等内控制度，明确决策、执行、监督等方面的职责权限，形成科学有效的职责分工和制衡机制。2009 年度公司关联交易金额很小，交易金额低于30万元，没有损害公司和股东的利益。 2、对外投资、收购资产的内部控制：《公司章程》中明确规定了董事长、董事会对于对外投资、收购资产的审批权限。2009年度，公司决定投资1,000万元设立上海思源输配电工程有限公司、投资 第 14 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 2,000万元共同设立上海思源弘瑞自动化有限公司，严格遵循公司相关规定，履行了正常的投资决策程序。 3、对外担保的内部控制：公司在《公司章程》及《关联方资金往来及对外担保制度》中规定了对外担保的审批权限，（1）公司及公司控股子公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产的50%以后提供的任何担保；（2）公司的对外担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的30%以后提供的任何担保；（3）为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；（4）单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；（5）对股东、实际控制人及其关联方提供的担保等须经股东大会审议通过。 2009年度，公司为子公司上海思源电力电容器有限公司提供了额度不超过3,500万元的担保，上述担保事项程序符合公司相关内控制度的规定。 4、募集资金存放与使用的内部控制：公司依照《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，公司严格按照《募集资金管理制度》的规定和要求，对募集资金采用专户存储，以保证专款专用。 2007年6月公司非公开增发募集资金净额40,230万元，募集资金到位后，公司将募集资金进行专户存储，并与保荐机构商业银行签署募集资金三方监管协议。公司严格按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金，公司内部审计部门每季度对募集资金的存放与使用情况进行审计，并对募集资金使用的合规性发表意见。截止2009年末，公司募集资金项目投资进度和投资收益与基本预期相符。 5、信息披露的内部控制：公司严格按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露信息，确保公司所有股东能够以平等的机会获得信息，根据《信息披露管理制度》和《投资者接待与推广制度》，由公司董事会秘书负责信息披露事项和投资者关系管理。2009年度公司披露定期报告、临时公告共56份，信息披露真实、准确、及时、完整，没有出现重大信息的提前泄露，有效保障了公司的信息披露质量。 5.4.5 内部控制的评价 公司董事会经过认真核查，对公司内部控制的总体评价如下：公司现有的内部控制制度符合我国有关法律法规以及监管部门有关上市公司治理的规范性文件，且符合公司的实际情况，能够有效防范和控制公司内部的经营风险，保证公司各项业务的有序开展。在公司经营管理的各个过程、各个关键环节，各项制度均能够得到有效执行，在对外投资、购买和出售资产、对外担保、关联交易、募集资金使用、信息披露事务等重点控制事项方面不存在重大缺陷。 5.5 报告期内对高级管理人员的考评及激励机制 公司建立了高级管理人员的考评及激励机制。根据2007年度股东大会通过的《关于调整2008年和 2009年的绩效奖励方案的决议》，公司每年根据公司业绩情况提取奖励资金，用于奖励公司员工，主要包括：在公司受薪的董事会和监事会成员；高级管理人员；中层管理人员；由总经理提名的业务骨干和卓越贡献人员。2009年度公司管理人员经考评，认真履行了工作职责，业绩良好，较好地完成了年初董事会制定的各项工作目标。 5.6 报告期公司内部审计制度的建立和执行情况 公司设立了审计内控部，向董事会负责，董事会下设审计委员会，代表董事会执行审计监督职能。公司建立健全了内部审计的相关制度及流程，包括内部审计制度、审计委员会议事规则、内控标准手册和内控小组工作制度等。 报告期内审计内控部在审计委员会的领导下对上海思源电力电容器有限公司、思源清能电气电子有限公司及上海思弘瑞电力控制技术有限公司等子公司进行了年度例行审计；对江苏思源赫兹互感器有限公司、江苏省如高高压电器有限公司等下属公司的物流管理、固定资产采购招标管理、标准化管理、财务管理、集团性采购招标项目等进行了专项审计；对上海思源高压开关有限公司办公大楼及配套厂房等基建项目进行了竣工决算审计。审计内控部在内审中发现个别子公司的物流管理、标准化管理等操作流程不够完善，并对此进行了督促整改。相关问题在报告期内均得到了解决，并且建立了相关数据库对所有内控问题进行及时的后续跟踪和整改。 第 15 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 公司内部审计制度的建立和执行情况，与《中小企业板块上市公司内部审计工作指引》的要求不 存在差异，具体如下： 内部控制相关情况披露表 是/否/不适用 备注/说明 一、内部审计制度的建立情况以及内审工作指引落实情况 1．公司是否在股票上市后六个月内建立内部审计制度，内部审计 是 制度是否经公司董事会审议通过 2．公司董事会是否设立审计委员会，公司在股票上市后六个月内 是 是否设立独立于财务部门的内部审计部门 3．人员安排 （1）审计委员会成员是否全部由董事组成，独立董事占半数以上 是 并担任召集人，且至少有一名独立董事为会计专业人士 （2）内部审计部门是否配置三名以上（含三名）专职人员从事内 是 部审计工作 （3）内部审计部门负责人是否专职，由审计委员会提名，董事会 是 任免 二、年度内部控制自我评价报告披露相关情况 1．公司是否根据相关规定出具年度内部控制自我评价报告 是 2．内部控制自我评价报告结论是否为内部控制有效。如为内部控 是 制无效，请说明内部控制存在的重大缺陷 3．本年度是否聘请会计师事务所对内部控制有效性出具鉴证报告 是 4．会计师事务所对公司内部控制有效性是否出具非无保留结论鉴 证报告。如是，公司董事会、监事会是否针对鉴证结论涉及事项 否 做出专项说明 5．独立董事、监事会是否出具明确同意意见（如为异议意见，请 是 说明） 6．保荐机构和保荐代表人是否出具明确同意的核查意见 （如适用） 不适用 三、审计委员会和内部审计部门本年度的主要工作内容与工作成效 审计委员会的主要工作内容与工作成效： （1）审计委员会每季度组织召开会议审议内部审计工作的进展、执行情况和专项审计结果。 （2）审计委员会每季度向董事会报告内部审计工作的进展、执行情况和专项审计的结果。 （3）按照年报审计工作规范，做好2009年年报内部审计工作，对财务报表出具审核意见，对审计 机构的审计工作进行总结评价，并建议续聘，提交董事会审议。 （4）在每年3月前审议内部审计部门年度内部审计工作总结和下一年度审计工作计划。 内部审计部门的主要工作内容与工作成效： （1）内部审计部门每季度向审计委员会报告内部审计计划的执行情况以及内部审计工作中发现的 问题的具体情况。审计内控部每季度报告包括：各子公司的内控自查报告；对下属公司专项或例行 审计；督促整改等。内审中发现个别子公司的工装模具管理、物流管理等模块的操作流程不够完善， 并对此进行了督促整改和后续审计。相关问题在报告期内均得到了解决。 （2）内部审计部门本年度按照内审指引及相关规定要求对重要的对外投资、购买和出售资产、对 外担保、关联交易、募集资金使用和信息披露事务管理等事项进行内部审计，未发现不符合项。 （3）内部审计部门按照有关规定评价公司与财务报告和信息披露事务相关的内部控制制度建立和 实施的有效性，并向审计委员会提交内部控制评价报告。 （4）内部审计部门向审计委员会提交2009年内部审计工作总结和2010年度审计工作计划。 （5）内审工作底稿和内部审计报告的编制和归档符合《内部审计制度》和《档案管理细则》的规 定。 （6）其他工作：参与公司采购招投标、对公司重要规章制度的完备性和执行情况进行检查、帮助 梳理相关部门业务流程、执行审计委员会计划的各专项审计任务。 四、公司认为需要说明的其他情况（如有） 无 第 16 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 六、股东大会情况简介 6.1 股东大会召开情况： 报告期内，公司共召开一次年度股东大会。股东大会的通知、召开、出席人员的资格、表决程序符合《公司法》、《公司章程》等有关规定。 公司于2009年4月10日在上海莘城宾馆二号楼三楼影视厅召开了2008年度股东大会，该次会议决议刊载于2009年4月11日的《中国证券报》及巨潮资讯网www.cninfo.com.cn上。 第 17 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 七、董事会报告 7.1 报告期内公司经营情况的回顾 公司属输配电设备制造业，公司主要产品为高压开关、电力自动化设备、高压互感器、电力电容器、电抗器等，目前主要客户仍为中国国家电网公司和中国南方电网公司及其下属公司。 报告期内，输配电设备市场需求下滑，新增合同减缓，行业内竞争加剧。面对市场变化，公司及时调整经营策略，继续坚持不断创新、引进和学习创新，继续坚持优化管理、提高效率，为客户提供高品质、性价比最优的产品和服务，力争保持经营业绩稳定增长。2009年，通过公司管理层和全体员工的共同努力，公司主要产品稳定增长，经营业绩持续增长，资产质量进一步优化，综合实力逐步提升。2009年公司当年新增销售订单25.07亿元，同比增长9.85%；实现营业收入188,861万元，同比增长 23.46%；实现净利润95,018万元，同比增长 174.31%；实现扣除非经常性损益后的净利润31,744万元，同比增长20.28%。 2009年，公司管理体系持续优化。公司继续加强组织能力建设，建立与公司战略适配的组织能力，开展了多种形式的企业文化宣传，营造内部协同、步调一致的流程性工作文化，通过聘请全球领先的人力资源顾问公司作为外部咨询机构，梳理和优化组织机构，已经初步建立了包括岗位管理、薪酬管理、战略、绩效等的人力资源管理体系，完善公司内部管理，为未来发展奠定基础。 2009年，公司制定了国际化发展战略，成立了专业从事海外市场开发的上海思源输配电工程有限公司，全力拓展海外市场。报告期内，输配电工程公司积极参加国际行业展览会，与国际上有实力的承包商及渠道商建立起初步的合作关系，为海外业务开拓奠定了良好的基础。 2009年，公司培育中的GIS（封闭式组合电器）、电力电子和数字化变电站三块业务也取得了阶段性的成果。GIS厂房于2009年4月基本竣工，2009年7月完成生产设备调试，进入批量生产；7月份145kV GIS已取得KEMA（KEMA High Power Laboratory，为世界性电力试验认证机关） 的开断证书，经专家组织的技术鉴定，性能上处于国际先进水平。公司并且在GIS产品质量和服务上积极探索新的管理模式，自从GIS产品推向市场以来，已获得了200多个间隔的订单，其中在电力系统内已有11个（网）省局市场取得业绩，在电力系统外行业客户也获得了良好的品牌形象。下属子公司上海思弘瑞电力控制技术有限公司研发的应用于数字化变电站的一系列产品包括UDA-501数字化变电站自动控制装置、UDC-501 数字化测控装置、UDT-531数字化变压器保护装置、UDM-502合并单元、UDL-551数字化线路保护测控装置、UDQ-551数字化电容器保护测控装置等顺利通过了KEMA一致性测试认证和中国电力企业联合会组织的技术鉴定，产品性能达到国际同类产品的先进水平，关键技术达到国际领先水平。并且公司获得110kV数字化变电站订单，标志着公司在二次产品方面已经取得重大突破。下属子公司思源清能电气电子有限公司在09年度实现了SVG（静止型无功发生器）产品的规模化投运，现场运行产品超过30套，其中上海世博会蒙自智能化变电站SVG项目、神华集团神东煤炭基地项目等示范工程先后成功投运，取得了良好效果；35kV直挂式SVG、铁路27.5kV SVG等战略性产品也都成功实现了挂网运行，为公司将来跨越式发展打下了坚实的基础；在公司运营上，思源清能公司在09年度首度实现盈利，顺利实现了阶段性的财务目标。GIS、电力电子和数字化变电站三块业务不仅将成为公司未来的利润增长点，而且为公司提升品牌影响力起到了重要的作用。 2009年，传统业务包括消弧线圈、高压开关、互感器、电容器为公司年度财务目标的实现做出了巨大的贡献，无论是销售额、毛利、净利润和人均生产率都处于同行的前列，这些成绩的取得是各子公司不断优化内部管理、提高运营效率、加强研发管理的结果。2009年，第一分公司成功研发出66kV油浸式并联电抗器，该产品达到“国内领先，国际先进”水平；智能消弧线圈成套装置的成功研发，使得公司能继续确保中性点接地方式及配套产品的行业领导地位；油色谱产品的改进和推广也取得了突出的成绩，油色谱产品销售订单实现了超预期的增长；标准化工作取得非常好的效果，消弧产品标准化率达到95%；销售大区经理制度改革以及服务大区制度的改革，已取得了初步的成效；销售管理软件持续改善，使销售队伍的管理更加系统、更加高效；计算机排产软件的成功应用，为精益制造管理奠定了基础。如高高压公司坚持以利润为中心，不断完善公司内部管理机制，全面推行MRP管理并持续优化供应链管理，深入开展全面质量管理，通过资源的有效配置和各部门的协同效应，全面提升了如高公司的竞争力和盈利能力。赫兹公司通过积极推进产品标准化工作，有效地提高了产品质量和周转 第 18 页 共 109 页 思源电气2009年度报告率；通过减少产品品种实现了规模化生产，有效地提高了整体运营效率。电容器公司通过加大销售力度和内部降本增效，盈利能力同比显著提高。 7.1.1 近三年主要财务数据及财务指标变动情况如下：（单位：人民币元） 本年比上年增 增减幅度超过30% 2009年 2008年 2007年 减（％） 的原因 营业总收入 1,888,606,184.67 1,529,706,823.35 23.46% 1,197,866,699.66 详见后述 利润总额 1,126,492,250.39 403,055,949.55 179.49% 341,049,504.23 归属于普通股股东的 950,182,400.94 346,396,088.45 174.31% 272,407,464.80 净利润 归属于普通股股东的 扣除非经常性损益的 317,435,036.57 263,913,474.31 20.28% 181,499,265.30 净利润 经营活动产生的现金 420,637,812.61 190,639,608.92 120.65% 101,624,447.02 流量净额 每股收益 2.16 0.79 173.42% 0.64 上升17.08个百 净资产收益率 33.19% 16.11% 15.29% 分点 本年末比上年 增减幅度超过30% 2009年末 2008年末 2007年末 末增减（％） 的原因 总资产 3,860,756,872.30 3,018,034,622.79 27.92% 2,873,145,201.90 本期实现利润，减 归属于公司普通股股 低银行贷款，导致 2,862,518,326.47 2,149,639,645.92 33.16% 1,781,402,067.08 东的股东权益 股东权益增加。 利润总额及归属于普通股股东的净利润增长的原因主要是报告期内公司出售可供出售金融资产获得收益所致。 经营活动产生的现金流量净额达42,064万元，同比增长120.65%，主要是报告期内公司加强了应收账款管理，营业收入增长的同时，货款回笼增加。 每股收益同比增长173.42%，主要是报告期内公司出售可供出售金融资产获得收益所致。 7.1.2 主要产品、原材料等价格变动情况 报告期受经济复苏影响，公司部分主要基础原材料如铜、铝等价格基本上出现单边上涨的走势，硅钢片价格同比下降。因公司主要产品电力自动化保护、高压开关、高压互感器和电力电容器其原材料的构成各不相同，且公司收入呈多元化趋势，就整体而言，原材料价格变动对公司整体净利润影响不大。 7.1.3 订单签署和执行情况 报告期内，公司新增订单25.07亿元，同比增长约10%，以前年度累计14.69亿元订单结转至2010年度执行。根据公司产品特点，公司从订单签定、生产制造、发货、调试验收周期一般约3至6个月，因此每年均有部分订单结转至以后年度执行。公司产品为大型输配电类产品，客户一般对该产品采购有较严谨的采购计划及后续施工进度计划，绝大多数订单都会得到有效执行，仅个别订单可能因特殊原因而被取消。 本年比上年增减 单位：万元 2009年 2008年 跨期执行情况 ☆ 幅度 电力自动化保护 以前年度累计37,510万元订单结转至 50,437 50,350 0.17% 设备 2010年度执行 以前年度累计28,737万元订单结转至 高压开关 82,822 72,942 13.54% 2010年度执行 以前年度累计22,369万元订单结转至 高压互感器 38,997 35,169 10.89% 2010年度执行 以前年度累计20,602万元订单结转至 电力电容器 33,528 30,863 8.63% 2010年度执行 第 19 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 以前年度累计37,706万元订单结转至 其他 44,936 38,907 15.50% 2010年度执行 以前年度累计146,924万元订单结转 合计 250,720 228,231 9.85% 至2010年度执行 7.1.4 销售毛利率变动情况 公司各产品市场竞争日益激烈，公司加大成本控制力度，公司总体销售毛利率同比增长了2.28个百分点。 本年比上年增减幅度超过 与同行业相比差异超过30%的 2009年 2008年 2007年 30%的原因 原因 销售毛利率 44.56% 42.28% 46.32% 无重大变化 无重大变化 7.1.5 公司主营业务及其经营情况 公司主要从事电力自动化保护设备，电气设备，电力监测设备，电力自动化实验设备，光电设备，仪器、仪表、软件的研究、开发、生产和销售。 目前公司主导产品是电力自动化保护设备、高压开关、高压互感器、电力电容器、电抗器、电抗器、电力电子、电力控制等。 (1) 主营业务分行业、产品构成情况（单位：元） 主营业务分行业情况 毛利率 营业收入比 营业成本比 毛利率 比上年 分行业或分产品 营业收入 营业成本 上年增减 上年增减 （%） 增减 （%） （%） （%） 输配电设备行业 1,888,606,184.67 1,047,135,950.81 44.56% 23.46% 18.60% 2.28%主营业务分产品情况： 高压开关 606,597,278.79 329,154,616.80 45.74% 10.84% -2.23% 7.26%电力自动化保护设 400,905,978.88 221,643,335.53 44.71% 2.52% 9.66% -3.60%备 高压互感器 321,295,939.85 199,397,695.81 37.94% 32.60% 32.46% 0.07% 电力电容器 255,706,002.31 139,882,696.72 45.30% 53.60% 37.36% 6.47% 其他 294,828,746.45 149,947,077.32 49.14% 71.52% 70.33% 0.35% （2）按地区分类（单位：元） 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 营业成本 营业利润 华东地区 833,516,813.02 31.95% 458,903,039.48 374,613,773.54 华北地区 239,064,029.12 -15.83% 132,276,940.82 106,787,088.30 华南地区 239,320,262.91 114.07% 131,146,669.92 108,173,592.99 其他地区 567,432,841.23 15.47% 317,698,771.96 249,734,069.27 （3）占公司营业收入或营业利润10%以上主要产品情况（单位：元） 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 年增减（%） 年增减（%） 年增减（%） 高压开关 606,597,278.79 329,154,616.80 45.74% 10.84% -2.23% 7.26% 电力自动化保护设备 400,905,978.88 221,643,335.53 44.71% 2.52% 9.66% -3.60% 高压互感器 321,295,939.85 199,397,695.81 37.94% 32.60% 32.46% 0.07% 电力电容器 255,706,002.31 139,882,696.72 45.30% 53.60% 37.36% 6.47% （4）主要供应商和客户情况（单位：元） 向前5名供应商采购 占年度采购总金 占预付账款总余 是否存在关联关 年度 预付账款的余额 金额合计 额的比例 额的比例 系 2009年度 124,053,561.89 11.22% 171,678.19 0.68% 否 第 20 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 2008年度 165,110,742.23 18.30% 9,228,056.79 5.54% 否 2007年度 133,641,369.64 15.84% 4,365,478.89 10.44% 否 向前5名客户销售金 占年度销售总金 占应收账款总余 是否存在关联关 年度 应收账款的余额 额合计 额的比例 额的比例 系 2009年度 437,379,550.24 23.16% 133,999,346.48 21.76% 否 2008年度 317,805,667.11 20.92% 125,590,145.40 24.86% 否 2007年度 157,084,523.85 13.11% 54,580,200.70 14.34% 否 报告期内，公司无单一供应商或客户采购、销售比例超过30%的情况，前5名供应商和客户与公司不存在关联关系。 7.1.6 非经常性损益情况（单位：元） 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -186,122.81 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 29,417,035.22 地方财政扶持等补贴 国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 债务重组损益 — 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 696,658,994.93 出售可供出售金融资产 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 24,435.53 小计 725,914,342.87 所得税影响额 -91,585,797.92 少数股东权益影响额 -1,581,180.58 合计 632,747,364.37 - 非经常性损益项目超过净利润5%的说明，“计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外”2,941.70万元主要由上海市高新技术成果转化项 目拨款和地方政府的扶持补贴款构成。 非经常性损益项目超过净利润10%的说明，“处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益”主要为报告期内公司出售平高电气股票所得。公司2008年第一次临时股东大会已经通过决议授权董事会处置平高电气股权，公司结合金融市场环境决策是否出售平高电气股权，此项目损益与主营业务没有直接关系，对报告期业绩影响较大。 7.1.7 报告期公司财务数据和资产构成情况 （1）公司主要厂房、设备分别在上海市闵行区莘庄工业区和江苏省如皋市经济开发区，公司的生产设备运转良好，盈利情况较好，设备开工率不低于70%，无与资产相关的担保、诉讼、仲裁等事项发生，没有计提减值准备。报告期末，公司核心资产不存在减值迹象。 相关担保、诉 资产类别 存放状态 性质 使用情况 盈利能力 减值情况 讼、仲裁情况 厂房 未出现替代 资产或资产 生产、研 重要设备 使用效率正常，升级换代导 发、管理 正常无风险 设备开工率不 致公司核心 无 无 部门使 低于70% 盈利能力降 用 低的情况发 其他重要资产 生 （2）报告期内资产构成同比发生重大变化的原因 (单位：元) 2009年 2008年 项目 占总资产 占总资产 同比增减百分点 金额 金额 的比重（%） 的比重（%） 第 21 页 共 109 页 思源电气2009年度报告 货币资金 1,531,347,269.90 39.66% 511,882,719.15 16.96% 增加22.70个百分点 预付账款 25,356,392.82 0.66% 166,468,386.54 5.52% 减少4.86个百分点可供出售金融资 产 654,462,700.00 16.95% 1,044,243,337.70 34.60% 减少17.65个百分点 长期股权投资 35,202,301.73 0.91% 25,342,861.81 0.84% 增加0.07个百分点 固定资产 373,537,846.04 9.68% 226,916,178.45 7.52% 增加2.16个百分点 在建工程 2,024,320.01 0.05% 24,154,394.72 0.80% 减少0.75个百分点 无形资产 81,237,461.97 2.10% 21,030,142.66 0.70% 增加1.40个百分点 递延所得税资产 15,682,990.75 0.41% 10,703,242.24 0.35% 增加0.06个百分点 资产总额 3,860,756,872.30 100.00% 3,018,034,622.79 100.00% / 货币资金占资产总额的比重由2008年末的16.96%上升至2009年末的39.66%，增加22.70个百分点。 主要原因是报告期内经营活动净现金流和出售平高电气股票所致。 预付账款、固定资产和在建工程占资产总额的比重分别减少4.86个百分点、增加2.16个百分点和减少0.75个百分点。主要原因是报告期GIS项目厂房设备完工验收，转为固定资产所致。 （未完）  |