2月9日重要市场传闻-更新中

时间：2010年02月09日 07:30:59 中财网

　　政策、消息面传闻
CPI将继续上升 机构称通胀压力不断加大
　　国家统计局将于2月11日左右发布1月份物价等经济数据，有关机构预测我国1月份消费者价格指数CPI和工业品出厂价格指数PPI都将环比继续上升，由于宽松流动性影响，我国通胀压力进一步加大。
　　光大证券首席宏观分析师潘向东表示，预计1月份的CPI同比将在1.7%-2.0%之间，但一季度末将会攀升至3%附近，与此同时环比仍将延续上升势头，从而预计货币政策未来5个月内仍将维持"偏紧"的格局，且仍将以数量化工具为主，为未来不确定的经济发展形势留有政策操作余地。从季调环比看，CPI和PPI已经在逐月回升，从结构来看，已不仅是食品价格在涨，PPI上涨趋势已明显，12月份暴风雪恶劣天气只是起到了"催化剂"的作用。
　　兴业银行资金营运中心首席经济学家鲁政委预计，1月PPI环比将继续上行。据商务部数据显示，去年12月下旬以来各主要工业品包括有色金属、矿产品、钢材、轻工业原料、化工产品等均出现了一波强劲上涨，鲁政委预计1月PPI环比仍将维持较高水平的增长。
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"地量"之后警惕"地价"风险
　　昨日大盘微幅震荡，成交量萎缩严重。仅从昨日收盘点位看，股指仍勉强维持住左底没被跌破，显示主力将关键点位控制在最后一秒，少收半个点就显示破位，多收上半个点就可能意味筑底成功。昨日收盘点位最终没有破位，还是为后市留下了完成筑底的可能。
　　但可能归可能，并不代表筑底一定能够成功实现。要筑底成功，必须要有效突破3004点的颈线阻力,并且确认成功后方可确立。昨日的收盘点位只能说留下了筑底的可能，但并没有脱离向下破位的风险，后市实现向下破位要远比筑底容易得多，只要今日股指在分时走势上有效击穿2927点，并且不能尽快收复，就将意味着破位成功，后市将面临新一轮下跌，因为毕竟下档缺口的引力还存在。因此，投资者对昨日的收盘点位还应保持一份戒心。
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经济数据将发布 央行或随时加息？
　　最新的宏观经济(物价)数据将于本周四发布，业界普遍预期1月份的CPI同比数据将较去年12月有所放缓，市场上的紧缩压力或许会稍稍得到缓解。因此，从短期看，1月的CPI已经不太可能成为影响市场的重大变数。取而代之的恐怕是一些机构投资者更加关心，而中小散户尚未明了的最新政策动向。媒体获悉，著名投行高盛高华日前发布了一份堪称"独家"的宏观调研报告，其中透露出来的宏观政策动向，值得投资者高度关注。有分析认为，CPI2.2%以上，央行将随时加息。
　　据悉，高盛拜访的官员全都强调通胀是2010年中国经济的主要风险，不过，在对"经济是否已经过热"以及"通胀压力是否正在快速上升"方面并未形成一致意见。有些官员指出，2009年的基数效应可能会令经济增长和通胀数据(尤其是2010年一季度数据)的解读变得更加复杂。大部分官员认为，如果今年M2货币供应量的增长得到控制，那么去年货币供应量超高速的增长未必会导致今年通胀失控。据称，2010年的宏观调控当中，政策对CPI通胀率的可容忍水平为4%。
　　但有分析人士对本报表示，这并不意味着在CPI达到4%这样的高水平之前央行不会有所行动，从避免出现负利率的角度考虑，当CPI数据达到2.2%以上时，央行随时可能提高基准利率。据分析，中国今年CPI通胀的高峰可能出现在二季度，而在此之前，央行可能已经以每次27个基点的方式对利率进行上调。
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媒体称1月新增信贷或超1.3万亿
　　媒体从商业银行了解到，尽管各方对贷款新增量严阵以待，预计1月份仍然超过了1.3万亿，但较去年1月份的1.62万亿有大幅下降。业内人士预计，受春节因素及银行控制贷款规模的影响，2月份的新增信贷将出现常规性的大幅收缩。
　　对于市场关心的2月份是否还会延续1月份的信贷投放走势，一位分析人士表示，从历年的统计数据看，2月份的新增信贷均较1月份有较大幅度的下降，这主要是由于春节假期使得工作日减少导致的。去年在信贷猛增的情况下，2月份的新增额较1月份下降了5500亿元，下降了近34%。因此，可以预计，本月新增贷款的规模必然会低于1月份，或将回落至万亿元以下。
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　　行业、板块类传闻
鸡肉股受益"反倾销" 利好影响将持续
　　2月5日，商务部对原产于美国的白羽肉鸡产品作出了初裁决定并征收保证金，在此影响下民和股份当日大涨7.41%。昨日公司发布公告称，目前尚不清楚此事件对未来收益的影响程度，不过公司股价开盘后一度冲高逾7%。另外，圣农发展、福成五丰、大江股份等在昨日也有上佳的表现。2月5日，商务部发布了对美国进口肉鸡产品初裁结果。初裁中认定，原产于美国的进口白羽肉鸡产品存在倾销，导致中国国内白羽肉鸡产业受到实质损害。自2月13日起进口美国白羽肉鸡将提供43.1％～105.4%不等的保证金。
　　此项措施在短期内将助推禽类价格的复苏，鸡肉价格的上升将直接对民和股份，圣农发展等上市公司构成利好。招商证券认为，圣农发展为一体化肉鸡企业，盈利水平稳定，公司处于肉鸡进口量较大的广大和福建，因此反倾销对于公司鸡爪等杂碎产品的价格有提升作用。此外，鸡肉价格上去后，从事肉鸭养殖屠宰加工华英农业也将受益。
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期货概念股借题发挥正当时
　　周一股指在"地量"中有所企稳，热点板块依旧。不过，午后券商和参股期货概念股直线拉升，大恒科技涨幅超过9%，中国中期上涨近5%，西南证券涨2%，中信证券涨0.5%。政策面和消息面的刺激是上述期货概念股走强的主要动因。昨日晚间，中国证监会正式发布《期指投资者适当性制度》，同时，据相关媒体报道，股指期货细则也将于近期正式公布。这意味着，股指期货和融资融券已经离面市越来越近，自然为相关概念股提供了借机炒作的机会。
　　分析人士认为，节前甚至节后，期货概念股仍有望持续活跃，投资者可重点关注以下几大期货概念股潜在的投资机会：一是参股的期货公司在期货市场占有率相对较高的参股期货概念股，例如，中国中期（000996）拥有辽宁中期期货经纪有限公司90%股权，收购中国国际期货18.53%的股权；中大股份（600704）出资设立浙江中大期货,持有85.71%的股权；美尔雅（600107）占美尔雅期货45.08％股份；弘业股份（600128）参股42.87％江苏弘业期货。二是已收购期货公司并获得IB资格的创新类上市券商，如中信证券（600030）、海通证券（600837）、国金证券（600109）等。
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中央政策诱发商机 种业股机遇隐现
　　由于育种企业众多，种子行业集中度低，导致行业容易大起大落，2004-2005年是行业的景气高峰期，2006年开始走下坡路，2007、2008年行业环境最恶劣。按照种子行业3、4年一个周期的特点，目前正处于行业的低谷阶段，未来行业的景气状况将有望好转。
　　值得关注的是，2010年中央一号文件出台后，对种业实施大力扶持政策，国家将对农民增加良种补贴、推进转基因新品种产业化、鼓励企业并购和产业整合行为。以上政策的实施，对于改善行业竞争格局，提升优势龙头企业的整体盈利能力等，有着积极的作用。事实上，从更高的产业层面上看，在政府出台不久的"七大新兴战略型产业"中，生物育种正是其中的重点发展产业之一，也就是说，以生物育种为代表的农业问题已经上升至国家战略的层面上。
　　在规模优势方面，国内种业公司的规模普遍偏小，且往往只在一、二个产品上具有一定优势，例如在玉米种业方面，登海种业、敦煌种业、万向德农市场占有率相对较高；在水稻种业领域，隆平高科、丰乐种业的市场占有率较高。
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区域振兴主题有望贯穿全年
　　2月8日，海南板块"大小罗"--罗牛山和罗顿发展再度联袂涨停，继续在弱市中集聚人气。从交易信息看，近期涨幅较大的区域概念个股，以游资炒作为主，部分在去年提前布局的基金则在本轮区域概念行情中受益颇丰。光大证券策略分析师郭国栋认为，从目前区域内个股的普涨格局看，区域振兴概念还处于主题导入的初期阶段，存在一些交易性机会，随着政策逐步落实到位，公司业绩将有所体现，这个过程可能需要1-2年左右的时间。
　　有机构报告称，海南板块由于政策已经明朗，受益于土地增值、特色旅游和交运的个股涨幅已经比较大。新疆和西藏板块由于政策尚没有出台，目前仍处于想象阶段，阶段性投资机会可能相对较多，但区域投资整体风险正在聚集。尽管如此，报告认为，在大盘股仍比较疲软的情况下，区域主题仍可能成为资金追逐的热点。
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　　个股、公司类传闻
　　华峰氨纶（002064）：公司主要从事氨纶产品的加工制造、销售、技术开发。其中，氨纶产品收入占主营收入的99.73%。公司是全国最大氨纶纤维制造企业之一，氨纶纤维年产能达4.2万吨，占国内总量的14%，列国内第一，世界第三。其中经编氨纶1万吨/年、纳米改性氨纶1万吨/年。差异化氨纶品种毛利水平高于普通品种，且公司具有成本优势。最新财报显示，公司2009年实现营业收入11.9亿元，同比增长18%；实现净利润1.1亿元，同比减少33%；每股收益0.30元。业绩同比减少32%，主要是由于08年收到国产设备投资抵免企业所得税退税1亿元，所以导致09年净利润同比下滑明显。上氨纶价格仍存在大幅提价空间。光大证券表示，在目前的氨纶供需形势下，明年氨纶价格上行是大概率事件，预期2010年氨纶均价将维持在55000-60000元/吨，维持公司股票"买入"评级，目标价29.5元。
　　
　　烟台万华（600309）：公司为MDI龙头，掌握核心制造技术，占有国内MDI市场36%份额。MDI是生产聚氨酯的原料，公司正在打造世界级聚氨酯产业链，聚氨酯硬泡作为高效节能保温材料符合低碳经济发展方向，建筑节能将带动公司产品需求的增长。公司未来产能扩张明确，项目完成后公司MDI产能将达到120万吨，产能扩张将使得公司龙头地位更加巩固。随着我国经济复苏，公司盈利能力出现季度快速提升，考虑产能扩张以及下游需求增长，预期今年公司业绩将快速增长。该股随大盘调整充分，近期跌势趋缓，走势开始强于大盘，短线有企稳的迹象，有望出现反弹。
　　
　　黔轮胎Ａ（000589）：黔轮胎Ａ业绩预告修正为：预计2009年度净利润约35,700万元，同比增长550%-650%。另外，《轮胎行业准入条件》正在修改，即将上报工信部。公司大资金持股占比逐步增加，主力较高程度控盘。在保持国内市场领先地位同时，近年来积极开拓国际市场，产品远销欧、美、亚、非六十多个国家和地区，近三年三角胶带产品出口销量一直保持全国第一位，三力士牌橡胶V带被授予"中国名牌产品"称号，"三力士及图"商标被授予"中国驰名商标"。公司三角胶带生产技术在国内同行业处于领先水平，并超过韩国、台湾，部分产品接近国际先进水平，先后完成国产第一套聚酯线绳橡胶V带生产设备研制，研制开发农业机械用变速(半宽)传动带和耐热耐油抗静电V带等产品被评为国家重点新产品和列入国家火炬计划项目。
　　
　　双鹤药业(600062)：公司近三年心脑血管类收入每年维持在12%以上的增长，而大输液近两年更维持在20%以上增长。从工业收入来看，心脑血管类占到工业收入的41%，其中拳头产品降压0号2009年销售有望突破9亿片，同比增长约10%。随着第三终端市场的拓展，产品销售增速会逐渐提高，预计2010年有望突破10亿片。大输液地域布局成型。其中，新民双鹤2009年已基本完成产区建设，2010年有望开始贡献业绩。此外，随着产品市场认可度的提高以及销售区域的扩大，小产品将有望成为利润的重要部分。2009年上半年实现新品匹伐他汀钙片的上市，完成羟乙基淀粉200/0.5原料药和单硝酸异山梨酯缓释片的批产，低钙腹膜透析液申报生产；目前公司正全力打造针对高端市场的降压1号产品，有望成为未来的重磅新药。齐鲁证券预计公司2009-2011年每股收益分别为0.90元、1.08元和1.28元，考虑其稳定增长，上调评级至"推荐"。
　　
　　岳阳纸业(600963)：公司是造纸行业中林浆体一体化的龙头，40万吨含机械浆印刷纸项目投产增强文化纸生产能力。考虑到早期的自建林尚未到砍伐期，如果以近期砍伐量均衡采伐计算，按2008年水平，可伐26万立方木材，对应利润4500万元。怀化浆若注入，以吨浆300元/吨净利计算，可带来1.7亿元新增利润。招商证券预计公司2009、2010年每股收益分别0.15元、0.40元（摊薄）。按2010年35倍市盈率，对应股价14元，给予"强烈推荐-A"评级。股价刺激因素：重组题材效应；浆价上涨；拥有较大的林业资产且仍在扩张之中。