今世缘Q3强势反转 特A+复苏+省外高增驱动业绩拐点

时间：2026年11月15日 21:36:33 中财网

　　CFi.CN讯：今世缘2026年三季报显示，单季度营收22.31亿元，同比增长15.53%；归母净利润4.22亿元，大增31.59%。毛利率升至76.86%，净利率提升2.31个百分点至18.9%，费用率明显优化。分产品看，此前承压的特A+类(代表高端产品)在Q3实现11.34%增长，扭转上半年-13.19%的颓势；分区域看，苏中、盐城大区收入增速超24%，省外市场更飙升29.38%。

　　
　　近期机构研报指出，今世缘业绩拐点已现，核心在于高端化节奏重回正轨与渠道深耕见效。研报认为，特A+类产品恢复增长，验证品牌力与宴席场景修复逻辑；省外高增则反映全国化布局初见成效，非传统优势市场开始放量。研报指出，公司2026年EPS预计2.09元，对应PE仅16倍，估值处于历史低位，盈利改善与份额提升形成正向循环。