兆龙互连高速产品放量 利润增速超营收驱动估值提升

时间：2026年11月15日 19:21:36 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，兆龙互连2024年前三季度营收19.82亿元，同比增30.58%；归母净利润1.83亿元，同比大增32.74%。其中Q3单季利润同比激增59.68%，毛利率与净利率分别环比提升1.74和2.14个百分点，利润增速持续快于营收增长。

　　
　　近期机构研报指出，这一表现主要源于高速DAC/AEC短距互连等高附加值产品批量出货，产品结构明显优化。研报认为，公司800G线缆已进入批量供货阶段，1.6T产品正推进客户验证，直接受益AI服务器集群建设提速；同时切入海外核心客户供应链，构筑较强交付与认证壁垒。

　　
　　研报指出，中长期看，企业级数据中心、边缘计算扩容将持续拉动400G/800G需求，叠加AI应用向办公、医疗、金融等场景渗透，高速互连市场空间明确打开。基于2026年30倍PE与3.5倍PS综合测算，目标价31.62元，给予“谨慎增持”评级。