国产算力加速渗透 哑铃策略聚焦低位消费与科技主线

时间：2026年11月15日 09:11:33 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，本周TMT板块热度明显回升，半导体指数大幅反弹，电子行业上涨1.9%，两融资金净流入居首；同时食品饮料、商贸零售、农林牧渔等内需消费板块盈利预测边际改善显著。生猪期货大涨8.4%，养殖业景气度回暖，调味发酵品估值处于近五年低位。

　　
　　近期机构研报指出，海外AI产业不确定性加剧，但国内光模块限制担忧缓和，叠加央行稳市信号，科技板块出现结构性反弹。研报认为，当前配置宜采用“红利底仓+低位修复+科技精选”的哑铃型策略，银行、公用事业提供安全垫，而国产算力渗透率提升、AI短剧、物理AI成为科技制造核心催化。

　　
　　研报指出，电子、计算机、传媒和机械设备中具备国产替代逻辑的细分龙头，有望受益于政策支持与订单落地节奏加快；商贸零售、食品饮料等低位消费板块则迎来盈利预期上修与估值双击机会。