蓝丰生化(002513):江苏蓝丰生物化工股份有限公司2026年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）

时间：2026年11月13日 11:06:50 中财网

原标题:蓝丰生化:江苏蓝丰生物化工股份有限公司2026年度向特定对象发行股票募集说明书（申报稿）

证券简称：蓝丰生化 证券代码：002513 江苏蓝丰生物化工股份有限公司 （Jiangsu Lanfeng Bio-chemical Co.,Ltd.） （江苏新沂经济开发区宁夏路2号） 2026年度向特定对象发行股票 募集说明书 （申报稿） 保荐机构（主承销商） 发行人声明
本公司及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员承诺本募集说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会计资料真实、完整。

中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本次证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责。

投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。

重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说明书中有关风险因素的章节。

一、退市风险
报告期内，公司归属于母公司股东净利润分别为-33,226.04万元、-
25,250.08万元、-19,052.53万元和-5,980.37万元，持续亏损。报告期各期末，公司归属于母公司的净资产分别为 2,522.13万元、3,253.69万元、4,368.92万元和 498.67万元。2026年 1-9月，公司归属于母公司股东净利润为-10,487.38万元（未审数据），截至 2026年 9月 30日，公司归属于母公司的净资产为-1,831.65万元（未审数据）。如果后续公司主营业务持续大幅亏损，则公司存在因净资产持续为负等情形导致公司退市的风险。

二、持续亏损的风险
报告期内，公司营业收入分别为 174,162.84万元、179,314.10万元、234,210.72万元和 126,066.16万元；归属于母公司股东净利润分别为-33,226.04万元、-25,250.08万元、-19,052.53万元和-5,980.37万元。2026年 1-9月，公司归属于母公司股东净利润为-10,487.38万元（未审数据），截至 2026年 9月 30日，公司归属于母公司的净资产为-1,831.65万元（未审数据）。报告期内，公司持续亏损，主要是受宏观经济、行业周期性波动及市场供需变化的影响，光伏板块业务市场竞争加剧，产品价格下滑，2026年 1月以来主要原材料银浆价格处于高位震荡，公司光伏业务经营成本承压，农化板块业务市场景气度不高，主要产品价格呈下降趋势，业务整体不达预期，出现了较大幅度的亏损。尽管公司根据自身资源现状重新定位并调整公司发展战略，但受前述因素影响，不排除存在一段时期内继续亏损的可能性，经营业绩存在继续波动甚至继续亏损的风险。

三、已确认递延所得税资产部分或全部冲回的相关风险
2026年 6月末，公司递延所得税资产的账面价值为 23,905.74万元，占期末总资产的比例为 5.86%。2026年 6月末，公司递延所得税资产主要因可抵扣亏损等确认可抵扣暂时性差异形成。报告期内，公司的可抵扣亏损主要系农药化工业务板块和光伏业务经营亏损造成。但若未来宏观经济下行、行业竞争格局发生剧烈变化、公司产品或业务拓展不及预期等不利因素发生，导致公司经营业绩出现剧烈波动，在未来期限内无法获得足够的应纳税所得额用以消化可抵扣亏损，则存在对应递延所得税资产无法顺利抵扣、未来期间需分期冲回的潜在风险，进而对公司未来期间的净利润和净资产产生较大不利影响。此外，税收政策调整也会增加可抵扣亏损利用的不确定性。

四、偿债压力较大的风险
截至 2026年 6月 30日，公司负债总额为 379,593.96万元，其中：短期借款余额为 8,139.99万元，长期借款余额为 27,924.00万元，应付账款余额为98,945.82万元，其他应付款余额为 90,889.31万元，公司面临的短期债务负担较重。截至 2026年 6月 30日，公司的资产负债率为 92.99%，流动比率为 0.65，公司资产负债率较高，公司面临的偿债压力较大。未来公司如不能调整优化资产负债结构，将继续面临偿债压力较大的风险。

五、固定资产减值风险
公司固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备等构成。报告期各期末，公司的固定资产账面价值分别为 98,260.72万元、173,808.90万元、176,777.69万元和 167,423.09万元，占资产总额的比例分别为 28.90%、50.84%、39.49%和41.01%，占比较高。公司机器设备具有一定的专用性，如果未来生产经营环境、下游市场需求、资产实际使用情况等未达预期或出现重大不利变化，可能会导致部分固定资产出现闲置或报废，存在固定资产减值风险，将对公司的经营业绩产生不利影响。

六、应收账款回收风险
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 36,335.73万元、29,083.49万元、65,652.71万元和 62,921.84万元，占流动资产的比例分别为 23.06%、22.24%、28.58%和 30.50%，应收账款的金额较大。若宏观经济、客户经营状况发生重大不利变化，公司面临着应收账款不能按期或无法收回的风险，影响公七、存货跌价风险
报告期各期末，公司存货的账面价值分别为 16,776.84万元、18,243.60万元、29,707.29万元、32,948.40万元，占流动资产的比重分别为 10.65%、13.95%、12.93%、15.97%。

公司期末存货余额较高，若未来光伏产业链价格持续下跌，或化学农药产品市场环境发生变化使农药产品的价格发生非暂时性下跌，或产品发生严重滞销，或出现管理不善等情形，可能导致存货减值的风险。

八、关于控制权的风险
截至 2026年 6月 30日，郑旭直接持有公司 67,457,432 股股份，其中，18,500,000股处于质押状态，占公司总股本的4.93%，占郑旭持股总数的27.42%。

其一致行动人巽顺投资持有公司28,601,123 股股份（全部处于质押状态），占公司总股本的 7.61%，郑旭合计控制股份占公司总股本的 25.58%（其中 12.54%处于质押状态）。

根据郑旭与苏化集团、格林投资分别于 2023年 6月 16日签署的《股份转让协议 1》，约定苏化集团、格林投资分别向郑旭转让其持有的蓝丰生化34,334,137股、33,123,295股无限售条件的流通股股份，转让价款总额为人民币297,487,275.00元。相关股份已于 2023年 7月 10日完成过户登记手续。2025年6月 10日，郑旭与苏化集团、格林投资签订《股份转让协议 1之补充协议》，就尚未支付的 133,743,637.00元股权转让款达成新的支付安排，截至本募集说明书签署日，尚剩余未届期股权转让款 98,743,637.00元未支付。

若后续郑旭及其一致行动人没有足够资金偿还债务，或者因市场剧烈波动或发生其他不可控事件，导致发行人控股股东及其一致行动人所持股权质押状态无法解除甚至被处置，公司可能存在控制权不稳定的风险。



目 录
发行人声明 ................................................................................................................... 1
重大事项提示 ............................................................................................................... 2
一、退市风险 ......................................................................................................... 2
二、持续亏损的风险 ............................................................................................. 2
三、已确认递延所得税资产部分或全部冲回的相关风险 ................................. 2 四、偿债压力较大的风险 ..................................................................................... 3
五、固定资产减值风险 ......................................................................................... 3
六、应收账款回收风险 ......................................................................................... 3
七、存货跌价风险 ................................................................................................. 4
八、关于控制权的风险 ......................................................................................... 4
目 录.............................................................................................................................. 5
释 义.............................................................................................................................. 8
一、基本术语 ......................................................................................................... 8
二、专业术语 ....................................................................................................... 11
第一节 发行人基本情况 ........................................................................................... 15
一、股权结构、控股股东及实际控制人情况 ................................................... 15 二、所处行业的主要特点及行业竞争情况 ....................................................... 17 三、主要业务模式、产品或服务的主要内容 ................................................... 53 五、财务性投资情况 ......................................................................................... 109
六、类金融业务情况 ......................................................................................... 112
七、最近一期末业绩下滑情况 ......................................................................... 112
八、诉讼、仲裁和行政处罚情况 ..................................................................... 113
九、主营业务及本次募投项目情况 ................................................................. 116
十、深圳证券交易所对发行人报告期内年度报告的问询情况 ..................... 116 第二节 本次证券发行概要 ..................................................................................... 118
一、本次发行的背景和目的 ............................................................................. 118
二、发行对象及与发行人的关系 ..................................................................... 122
三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期 ................................. 127 四、募集资金金额及用途 ................................................................................. 127
五、本次发行是否构成关联交易 ..................................................................... 128
六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化 ............................................. 128 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ............................................................................................................................. 128
第三节 董事会关于本次募集资金使用的可行性分析 ......................................... 129 一、本次募集资金投资计划 ............................................................................. 129
二、募集资金必要性和可行性分析 ................................................................. 129
三、本次向特定对象发行股份对公司经营业务和财务状况的影响 ............. 132 第四节 前次募集资金使用情况 ............................................................................. 133
一、最近五年内募集资金使用情况 ................................................................. 133
二、超过五年的前次募集资金情况 ................................................................. 133
第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ..................................... 138 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划 ............. 138 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化情况 ............................. 138 三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况 ............................. 138 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可能存在的关联交易的情况 ................................................................. 140
第六节 与本次发行相关的风险因素 ..................................................................... 142
一、市场及经营风险 ......................................................................................... 142
二、财务风险 ..................................................................................................... 145
三、法律风险 ..................................................................................................... 147
四、与本次发行相关的风险 ............................................................................. 148
第七节 与本次发行相关的声明 ............................................................................. 149
一、发行人及全体董事、审计委员会成员、高级管理人员声明 ................. 149 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ......................................................... 152 三、保荐人及其保荐代表人声明 ..................................................................... 153
四、发行人律师声明 ......................................................................................... 155
五、会计师事务所声明 ..................................................................................... 156
第八节 发行人董事会声明 ..................................................................................... 157
一、除本次发行外，董事会未来十二个月内是否存在其他股权融资计划 . 157 二、本次发行摊薄即期回报的，发行人董事会按照国务院和中国证监会有关规定作出的承诺并兑现填补回报的具体措施 ............................................. 157 释 义
本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义：
一、基本术语

公司、发行人、上市 公司、蓝丰生化、蓝 丰生化母公司	指	江苏蓝丰生物化工股份有限公司
本次发行、本次向特 定对象发行	指	蓝丰生化向特定对象发行股票的行为
本募集说明书	指	《江苏蓝丰生物化工股份有限公司2026年度向特定对象发行 股票募集说明书》
新沂农化	指	江苏苏化集团新沂农化有限公司
苏州国嘉	指	苏州国嘉创业投资有限公司
宁夏蓝丰	指	宁夏蓝丰精细化工有限公司
长城国融	指	长城国融投资管理有限公司
蓝丰进出口	指	江苏蓝丰进出口有限公司
徐州田管家	指	徐州田管家农业服务有限公司
蓝丰作物	指	江苏蓝丰作物科技有限公司
蓝丰有限	指	江苏蓝丰生物化工有限公司
旭合科技、安徽旭合	指	安徽旭合新能源科技有限公司
清洁能源	指	安徽旭合清洁能源科技有限公司
河南旭合	指	河南旭合工程科技有限公司
旭合资本、安徽旭合 资本	指	安徽旭合资本控股有限公司，曾用名为青岛兮茗投资咨询有 限公司，控股股东、实际控制人为郑旭
安徽兮茗	指	安徽兮茗资本控股有限公司，控股股东为旭合资本，实际控 制人为郑旭
巽顺投资、一致行动 人	指	安徽巽顺投资合伙企业（有限合伙）
闻勤顺为 1号	指	海南闻勤私募基金管理合伙企业（有限合伙）—闻勤顺为 1 号私募证券投资基金
海南闻勤	指	海南闻勤私募基金管理合伙企业（有限合伙）
新加坡旭合	指	SOLAR N PLUS SINGAPORE NEW ENERGY PTE. LTD.中文 名称为旭合新能源新加坡有限公司
荷兰旭合	指	SNP NEW ENERGY B.V.中文名称为旭合新能源荷兰有限公 司
安徽瓴先	指	安徽瓴先新能源投资合伙企业（有限合伙）
沅江比德	指	沅江比德化工有限公司
苏化集团	指	江苏苏化集团有限公司
格林投资	指	苏州格林投资管理有限公司
华益投资	指	新沂市华益投资管理有限公司
《股份转让协议书》	指	《苏州格林投资管理有限公司与苏州国嘉创业投资有限公司 关于江苏蓝丰生物化工股份有限公司之股权转让协议》
中金国联	指	北京中金国联盈泰投资发展中心（有限合伙）
TBP	指	TBP Noah Medical Holdings（H.K.） Limited
海南锦穗	指	海南锦穗国际控股有限公司，蓝丰生化原控股股东
方舟制药	指	陕西方舟制药有限公司
《股份转让协议》	指	《江苏苏化集团有限公司与海南锦穗国际控股有限公司 关于江苏蓝丰生物化工股份有限公司之股份转让协议》
《股份转让协议 1》	指	《江苏苏化集团有限公司、苏州格林投资管理有限公司与郑 旭关于江苏蓝丰生物化工股份有限公司之股份转让协议》
《股份转让协议 2》	指	《海南锦穗国际控股有限公司与安徽巽顺投资合伙企业（有 限合伙）关于江苏蓝丰生物化工股份有限公司之股份转让协 议》
《股份转让协议 3》	指	《TBP Noah Medical Holdings （H.K.） Limited与安徽巽顺 投资合伙企业（有限合伙）关于江苏蓝丰生物化工股份有限 公司之股份转让协议》
《表决权委托协议》	指	《苏州格林投资管理有限公司与海南锦穗国际控股有限公司 关于江苏蓝丰生物化工股份有限公司之表决权委托协议》
《 <表决权委托协 议>之终止协议》	指	《苏州格林投资管理有限公司与海南锦穗国际控股有限公司 关于江苏蓝丰生物化工股份有限公司<表决权委托协议>之终 止协议》
《股份转让协议 1之 补充协议》	指	《江苏苏化集团有限公司、苏州格林投资管理有限公司 与郑旭关于江苏蓝丰生物化工股份有限公司<股份转让协议> 之补充协议》
《股份转让协议 4》	指	《江苏蓝丰生物化工股份有限公司与郑旭、安徽瓴先新能源 投资合伙企业（有限合伙）、安徽巽顺投资合伙企业（有限 合伙）关于安徽旭合新能源科技有限公司之股权转让协议》
维氏化学	指	维氏化学英文名称为“VEXTACHEM S.R.L”，为报告期内公 司联营企业，截至 2026年 6月 30日，公司不再持有其股份
FMC	指	FMC AGRICULTURAL PRODUCTS INTERNATIONAL
UPL	指	印度联合磷化物有限公司（UPL Limited）
杜邦公司	指	美国杜邦公司
安道麦、 ADAMA	指	安道麦股份有限公司及其子公司
《股权转让协议》	指	《江苏蓝丰生物化工股份有限公司与北京中钰雕龙医疗信息 技术有限公司关于陕西方舟制药有限公司股权转让协议》
江西德施普	指	江西德施普新材料有限公司
浙江德施普	指	浙江德施普新材料科技有限公司
海口柏德	指	海口柏德新材料有限公司
中国香港柏德	指	中国香港柏德贸易有限公司
浙江蓝丰	指	浙江蓝丰锦纶有限公司，江西德施普子公司
长安信托	指	长安国际信托股份有限公司
滁州鑫星	指	滁州鑫星股权投资基金有限公司
《收购协议》	指	《关于购买江西德施普新材料有限公司 100%股权、增资暨 资产收购的议案》
《补充协议（一）》	指	《江苏蓝丰生物化工股份有限公司与北京吉康瑞生健康科技 有限公司关于陕西方舟制药有限公司股权转让协议之补充协 议》
《补充协议（二）》	指	《江苏蓝丰生物化工股份有限公司与北京吉康瑞生健康科技 有限公司关于陕西方舟制药有限公司股权转让协议之补充协 议（二）》
吉康瑞生	指	北京吉康瑞生健康科技有限公司，曾用名“北京中钰雕龙医 疗信息技术有限公司”，曾用简称“中钰雕龙”
鼎盛杰	指	宜君鼎盛杰作医药产业开发有限公司
玉山创新	指	玉山县创新发展贸易有限公司
禾博生物	指	陕西禾博生物工程有限责任公司
宁夏华宝	指	宁夏华宝枸杞产业有限公司
方舟置业	指	陕西方舟置业有限公司
钧达股份	指	海南钧达新能源科技股份有限公司
爱旭股份	指	上海爱旭新能源股份有限公司
中来股份	指	苏州中来光伏新材股份有限公司
先达股份	指	山东先达农化股份有限公司
丰山集团	指	江苏丰山集团股份有限公司
中农联合	指	山东中农联合生物科技股份有限公司
新农股份	指	浙江新农化工股份有限公司
亿晶光电	指	亿晶光电科技股份有限公司
昭通旭合	指	昭通旭合新能源科技有限公司
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所、交易所	指	深圳证券交易所
国家发改委	指	中华人民共和国国家发展和改革委员会
太平洋证券、保荐机 构、保荐人	指	太平洋证券股份有限公司
会计师、审计机构	指	公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）
律师、律师事务所	指	上海市锦天城律师事务所
FAO	指	联合国粮食及农业组织
CPIA	指	中国光伏行业协会
股东大会、股东会	指	自 2025年 8月 15日公司召开股东会修改公司章程后为股东 会，此前为股东大会
董事、监事及高级管 理人员（董监高）	指	自 2025年 8月 15日公司召开股东会修改公司章程及部分公 司治理制度后，公司不再设置监事会和监事，此前，本报告 期内设有监事会及监事
报告期各期末	指	2023年 12月 31日、2024年 12月 31日、2025年 12月 31 日、2026年 6月 30日
报告期各期	指	2023年、2024年、2025年、2026年 1-6月
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《上市规则》	指	《深圳证券交易所股票上市规则（2026年修订）》
《注册管理办法》	指	《上市公司证券发行注册管理办法》
《公司章程》、公司 章程	指	《江苏蓝丰生物化工股份有限公司章程》
元/万元/亿元	指	人民币元/人民币万元/人民币亿元

二、专业术语

农药原药	指	农药活性成分，一般不能直接使用，必须加工配制成各种类 型的制剂才能使用
农药制剂	指	在农药原药基础上，加入适当的辅助剂（如溶剂、乳化剂、 润湿剂、分散剂等），具有一定形态、组成及规格的产品， 可直接使用
精细化工中间体	指	精细化工的半成品，是生产某些产品的中间产物
杀菌剂	指	用来防治因病原菌引起的植物病害的药剂
除草剂	指	用来防除农田、林地杂草或有害植物的药剂
杀虫剂	指	用来防治害虫的药剂
植物生长调节剂	指	用于促进或抑制发芽、生根、花芽分化、开花、结实、落叶 等植物生理机能的人工合成药剂
甲基硫菌灵	指	别名甲基托布津、甲托，在植物体内经代谢活化后可转化为 多菌灵，是一种高效、低毒、广谱性的杀菌剂，具有预防和 内吸作用，主要用来防治真菌性病害和细菌性病害
多菌灵	指	一种高效低毒的内吸性杀菌剂，有内吸治疗和保护作用。可 以有效防治由真菌引起的多种作物病害，使用范围广泛
环嗪酮	指	一种内吸选择性除草剂，用于防除多种一年生和两年生杂草
丁硫克百威	指	一种高效安全、使用方便的杀虫杀螨剂
硫酸	指	一种无机化合物，化学式是 H SO，纯品为无色透明油状液 2 4 体，无臭；与一些活性金属粉末发生反应，放出氢气，具有 强腐蚀性，能腐蚀绝大多数金属和塑料、橡胶及涂料
ADPOS	指	十二烷基二苯醚二磺酸钠，一种表面活性剂产品，用于聚合 物乳液聚合，采油、洗涤和日化行业
乙酰甲胺磷	指	一种内吸杀虫剂，具有胃毒和触杀作用，并可杀卵，有一定 的熏蒸作用，是缓效型传统杀虫剂
光气	指	学名二氯化碳酰，剧毒，是一种重要的有机中间体。在农药 生产中，可广泛用于生产多种杀菌剂除草剂和杀虫剂
氯甲酸甲酯	指	一种光气中间体，为无色透明液体，具有刺激性气味，有剧 毒 ；主要用作有机合成中间体、溶剂等
氯甲酸乙酯	指	一种光气中间体，为无色透明液体，具有刺激性臭味，易 燃、有毒、有腐蚀性；主要用作溶剂、有机合成中间体等
异氰酸环己酯	指	又名环己基异氰酸酯，一种光气中间体，无色至淡棕黄色透 明液体，有刺激性臭味，用于医药、农药中间体
邻硝基氯苯	指	一种有机化合物，浅黄色单斜针状结晶，有类似硝基苯的气 味；主要用于制备偶氮燃料和邻氨基苯甲醚、邻氨基苯乙 醚、邻氨基苯酚等，是重要的有机合成中间体，也是医药的 重要中间体
邻硝基苯胺	指	一种有机化合物，橙黄色针状结晶，用作染料中间体及合成 照相防翳剂，也用于微量碘化物的测定、农药多菌灵的生产 等
邻苯二胺	指	农药杀菌剂多菌灵及甲基硫菌灵的原料，具有较活泼的化学 性质，可与酸、醛、酮等化合物缩合，得到杂环化合物，还 可发生氧化、缩聚、取代、重氮化等反应，与无机酸作用生 成易溶于水的盐类
硫磺	指	单质硫，淡黄色块状结晶体，粉末为淡黄色粉末，有特殊臭 味，比较活泼，能跟氧、氢、卤素（除碘外）、金属等大多 数元素化合，有氧化性又有还原性；主要用于制硫酸、黑火 药、火柴、硫化物等；农业上用作杀虫剂，如石灰硫磺合 剂，还用于制医药，如硫磺软膏
硫氰酸钠	指	一种化学物质，白色斜方晶系结晶或粉末，在有机合成中用 于将卤代烃转变为相应的硫氰酸酯，该产品属于高环境风险 的产品
石灰氮	指	由氰氨化钙、氧化钙和其他不溶性杂质构成的混合物，是一 种碱性肥料，公司多菌灵农药的主要原料之一；可用作除草 剂、杀菌剂、杀虫剂等，可用于生产双氰胺、三聚氰胺和氰 熔体等
单氰胺	指	一种化学物质，纯品为透明液体，公司多菌灵农药的主要原 料之一；在医药工业用作生产盐酸阿糖胞苷的原料，在染料 工业用于生产中间体，此外还用作有机合成及塑料的原料， 生产氰脲酰胺、双氰胺、氰氨基甲酸甲酯等
烟煤	指	煤进一步变质的产物，含碳量为 75%～90%，燃烧比褐煤困 难；根据各品种在灰分、硫、磷含量、变质程度和焦油产出 率方面的差异，分别用于炼焦、发电、制取煤气或作动力和 民用燃烧
RTO	指	蓄热式氧化炉，是一种常用的废气处理设备，主要是将废气 通过加热和燃烧的方式，使其化学成分发生变化，达到净化 废气的目的；主要用于有机废气和酸性废气等需要高温燃烧 处理的废气，同时也可以处理其他类型的废气
硅	指	一种化学元素，元素符号 Si。硅是地球上含量仅次于氧的 元素，广泛应用于半导体和光伏发电行业
单晶硅	指	硅的单晶体，具有基本完整的点阵结构的晶体，是一种优质 的半导体材料
多晶硅	指	单质硅的一种形态，是光伏电池与半导体设备的主要原材 料。根据纯度，多晶硅可分为光伏级多晶硅与电子级多晶硅
硅棒	指	由多晶硅原料通过直拉法（CZ）、区熔法（FZ）生长成的棒 状的硅单晶体，晶体形态为单晶
硅片	指	由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片
电池/电池片/光伏电 池	指	利用太阳光直接发电的光电半导体薄片
晶硅电池	指	以晶体硅为基本原料制成的太阳能电池，包括单晶电池和多
		晶电池
单晶电池	指	建立在高质量单晶硅材料和加工处理工艺基础上，一般采用 表面织构化、发射区钝化、分区掺杂等技术开发的一种太阳 能电池
多晶电池	指	在衬底上沉积一层较薄的非晶硅层，将这层非晶硅层退火， 得到较大的晶粒，然后再在这层籽晶上沉积厚的多晶硅薄膜 制成的一种太阳能电池
P型电池	指	在本征硅晶体中掺入三价元素（如硼），使之取代晶格中硅 原子的位置，就形成 P 型半导体硅片，使用 P 型半导体硅 片制成的电池即为 P 型电池
N型电池	指	本征硅晶体中掺入五价元素（如磷），使之取代晶格中硅原 子的位置，就形成了 N 型半导体硅片，使用 N 型半导体 硅片制成的电池即为 N 型电池
BSF	指	铝背场电池（Aluminium Back Surface Field）——为改善太 阳能电池的效率，在 p-n 结制备完成后，在硅片的背光面沉 积一层铝膜，制备 P+层，称为铝背场电池
PERC	指	发射极钝化和背面接触（ Passivated Emitter and Rear Contact）——利用特殊材料在电池片背面形成钝化层作为背 反射器，增加长波光的吸收，同时增大 p-n 极间的电势差， 降低电子复合，提高效率
TOPCon	指	隧穿氧化层钝化接触（Tunnel Oxide Passivated Contact）—— 在电池背面制备一层超薄氧化硅，然后再沉积一层掺杂硅薄 层，二者共同形成了钝化接触结构
SNP	指	solar N plus，基于 TOPCon基底做正面+背面双层优化的定制 化改良技术
EL	指	Electroluminescence，电致发光检测，对光伏组件施加正向 偏压，利用组件内部缺陷区域发光强度不同的特性，通过红 外相机拍摄图像，检测电池片隐裂、断栅、虚焊、黑斑等内 部缺陷
IV	指	电流-电压特性测试，在标准光照条件下测量组件的电流-电 压曲线，获取最大功率、开路电压、短路电流、转换效率等 关键电性能参数，用于功率分档和出厂质检
钙钛矿电池	指	钙钛矿的命名取自俄罗斯矿物学家 Perovski的名字，结构为 ABX3以及与之类似的晶体统称为钙钛矿物质。钙钛矿型太 阳能电池,即 perovskite solar cells,是利用钙钛矿型的有机金属 卤化物半导体作为吸光材料的太阳能电池，属于第三代太阳 能电池
HJT、异质结	指	具有本征非晶层的异质结（Heterojunction Technology）—— 在电池片里同时存在晶体和非晶体级别的硅，非晶硅的出现 能更好地实现钝化效果
IBC	指	交指式背接触（Interdigitated Back Contact）——把正负电极 都置于电池背面，减少置于正面的电极反射一部分入射光带 来的阴影损失
HBC	指	异质结背接触 （Heterojunction Back Contact） ——利用异 质结（HJT）电池结构与交指式背接触（IBC）电池结构相 结合，形成的新型太阳电池结构。这种电池结构结合了 IBC 电池高的短路电流与 HJT 电池高的开路电压的优势，因此 能获得更高的电池效率
组件/光伏组件	指	具有封装及内部连接的、能单独提供直流电输出的、不可分 割的最小光伏电池组合装置。光伏组件是由一定数量的光伏
		电池片通过导线串并联连接并加以封装而成。光伏电池组件 是光伏发电系统的核心部件
双面组件	指	背面用透明材料（玻璃或者透明背板）封装而成，除正面正 常发电外，其背面也能够接收来自环境的散射光和反射光进 行发电，因此有着更高的综合发电效率
光伏系统	指	利用太阳电池半导体材料的光伏效应，将太阳光辐射能直接 转换为电能的一种发电系统，主要部件是太阳能电池、蓄电 池、控制器和逆变器
集中式光伏	指	指直接并入高压电网的发电系统
分布式光伏	指	又称分散式光伏发电或分布式供能，是指在用户现场或靠近 用电现场配置较小的光伏发电供电系统，以满足特定用户的 需求，支持现存配电网的经济运行，或者同时满足这两个方 面的要求
碳中和	指	国家、企业、产品、活动或个人在一定时间内直接或间接产 生的二氧化碳或温室气体排放总量，通过植树造林、节能减 排等形式，以抵消自身产生的二氧化碳或温室气体排放量， 实现正负抵消，达到相对“零排放”
碳达峰	指	在某一个时点，二氧化碳的排放不再增长达到峰值，之后逐 步回落
平价上网	指	常见有两种定义，一种是“用户侧平价上网”，是指光伏发 电的度电成本低于用户的购电价格；根据用户类型及其购电 成本的不同，又可分为工商业、居民用户侧平价。一种是 “发电侧平价上网”，是指光伏发电度电成本低于脱硫燃煤 标杆上网电价
大尺寸硅片/电池片	指	在生产电池片及组件过程中，采用更大尺寸的硅片，从而降 低能量转化过程中的损耗，提升电池片效率及组件功率的技 术
转换效率	指	衡量太阳能电池把光能转换为电能的能力，即最佳输出功率 与投射到其表面上的太阳辐射功率之比
功率	指	物体在单位时间内所做的功的多少，即功率是描述做功快慢 的物理量。功的数量一定，时间越短，功率值就越大
GW	指	光伏电池片的功率单位，1 吉瓦＝1,000 兆瓦，1 兆瓦＝ 1,000 千瓦

说明：本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异系由四舍五入造成
第一节 发行人基本情况
一、股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）发行人概况

中文名称	江苏蓝丰生物化工股份有限公司
英文名称	Jiangsu Lanfeng Bio-Chemical Co.,Ltd.
股票上市地	深圳证券交易所
股票简称	蓝丰生化
股票代码	002513
成立日期	1990年 10月 11日
上市日期	2010年 12月 3日
法定代表人	李质磊
董事会秘书	唐海军
注册资本	人民币 37,559.3978万元（截至 2026年 6月 30日）
公司注册地址	江苏新沂经济开发区宁夏路 2号
公司联系地址	江苏新沂经济开发区宁夏路 2号
统一社会信用代码	91320300137099187N
邮政编码	221400
公司联系电话	0550-3012192
公司传真	0550-3012192
公司电子信箱	lfshdmb@jslanfeng.com
公司网址	www.jslanfeng.com
公司经营范围	进口商品：本公司生产、科研所需的原辅材料、机械设 备、仪器仪表及零配件。农膜销售。农药、化工产品生 产技术转让。氧气销售（限分支机构经营）。杀虫剂原药 及剂型、杀菌剂原药及剂型、除草剂原药及剂型、化工 产品（其中危险化学品按安全生产许可证许可范围经 营）生产、销售、出口。医药产业资产管理（金融除 外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动）许可项目：发电业务、输电业务、供（配） 电业务；输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试 验（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目： 高性能纤维及复合材料制造；高性能纤维及复合材料销 售；产业用纺织制成品制造；产业用纺织制成品生产； 产业用纺织制成品销售；光伏设备及元器件制造；光伏
	设备及元器件销售；风力发电技术服务；储能技术服务 （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展 经营活动）

（二）股权结构
截至 2026年 6月 30日，发行人的股本结构如下：
单位：股、%

股份类别	数量	比例
有限售条件股份	86,552,676	23.04
无限售条件股份	289,041,302	76.96
总股本	375,593,978	100.00

截至 2026年 6月 30日，公司前十名股东及其持股数量与比例如下： 单位：股、%

序号	股东名称	持股数量	持股比例
1	郑旭	67,457,432	17.96
2	安徽巽顺投资合伙企业（有限合伙）	28,601,123	7.61
3	海南闻勤私募基金管理合伙企业（有 限合伙）-闻勤顺为 1号私募证券投 资基金	18,779,677	5.00
4	泽丰瑞熙私募证券基金管理（广东） 有限公司－泽丰稳健 2号私募证券投 资基金	14,242,460	3.79
5	长城国融	11,235,955	2.99
6	海南锦穗	5,000,000	1.33
7	李少华	3,100,000	0.83
8	范素月	2,639,400	0.70
9	陆丽红	2,361,900	0.63
10	高盛-自有资金	2,221,034	0.59
合计	155,638,981	41.43

注：海南闻勤持有公司股份 18,779,677股，占公司总股本的实际比例为 4.99999%，不再是公司持股 5%以上的股东。上述比例仅为保留两位小数的结果。

（三）控股股东及实际控制人情况
截至 2026年 6月 30日，郑旭直接持有公司 67,457,432股股份，其一致行动人巽顺投资持有公司 28,601,123股股份，郑旭合计控制股份占公司总股本的25.58%，系上市公司的控股股东及实际控制人，其基本情况如下：
郑旭，1965年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，工商管理专业，高级经济师。1988年 9月至 2007年 1月，历任中国石油天然气第七建设公司金属结构厂经理、厂长；2007年 2月至 2011年 11月，历任青岛天能电力工程机械有限公司经理、总经理、董事长；2011年 12月至 2022年 11月，历任青岛天能重工股份有限公司副董事长、董事长兼任总经理；2021年 7月至今，任安徽旭合资本执行董事兼经理；2023年 6月至今，任安徽旭合新能源科技有限公司董事长；2023年 7月至 2023年 10月，任江苏蓝丰生物化工股份有限公司董事长、总经理；2023年 10月至今，任江苏蓝丰生物化工股份有限公司董事长，2024年 6月至今，任安徽兮茗执行董事兼总经理，财务负责人。

二、所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）光伏行业
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司光伏业务所属行业属于“电气机械和器材制造业（C38）之输配电及控制设备制造（C382）之光伏设备及元器件制造业（C3825）”；根据中国上市公司协会《上市公司行业统计分类指引》，公司所属行业为电气机械和器材制造业（代码：C38）。

1、行业主管部门、监管体制及主要政策
（1）行业主管部门及监管体制
根据《中华人民共和国可再生能源法》第五条规定，“国务院能源主管部门对全国可再生能源的开发利用实施统一管理。国务院有关部门在各自的职责范围内负责有关的可再生能源开发利用管理工作”。
公司所属行业的主管部门包括国家发改委、国家能源局、工信部，全国性自律组织为中国光伏行业协会、中国可再生能源学会等。行业主管部门的职能如下：
①中华人民共和国国家发展和改革委员会
国家发改委负责国家经济的宏观调控，推动创新驱动发展战略，制定中长期规划和年度计划，协调产业政策和发展规划，组织综合性产业政策，提出能源消费控制目标并组织实施等。

②国家能源局
国家能源局由国家发改委管理，负责制定能源发展相关法律法规送审稿和规章，拟定并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革及方案实施，协调能源发展和改革中的重大问题等。

③中华人民共和国工业和信息化部
工信部主要职责为提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，制定并组织实施工业、通信业的行业规划、计划和产业政策等。

④中国光伏行业协会
中国光伏行业协会于 2014年 6月在北京成立，是光伏行业自律组织，由民政部批准成立、工信部作为业务主管单位的国家一级协会，是全国性、行业性、非营利性社会组织，主要职能为提供市场趋势、经济运行预测等信息，参与制定行业或国际标准等。

⑤中国可再生能源学会
中国可再生能源学会于 1979年 9月成立，是由从事新能源和可再生能源相关领域的科技工作者及有关单位组成的，并由民政部批准成立、中国科学技术协会作为业务主管单位的国家一级学会，是全国性、学术性和非营利性的社会团体。主要职能为开展相关领域研究与促进交流等。

（2）行业相关法规、政策
公司光伏业务所处行业的主要法律、法规和政策文件如下：

主要政策规划	颁布单位	颁布时间	主要内容
《光伏发电站安 全规程》	国家市场监 督管理总 局、国家标 准化管理委 员会	2025年 12月	更新光伏发电站安全管理国标，替代 2017 版，适用于地面、建筑附加、水 面光伏电站。明确总体安全、设备设 施、运行、检修维护全流程要求，新增 网络安全、并网安全、水面 / 海上光 伏作业等规范，细化设备标准、巡检与 检修操作，强化安全责任与应急管理， 保障电站安全稳定运行。
《关于促进新能 源集成融合发展	国家能源局	2025年 10月	为破解新能源消纳、空间保障等难题， 推动新能源集成融合发展，目标到
主要政策规划	颁布单位	颁布时间	主要内容
的指导意见》			2030 年使其成为重要发展方式，提升 可靠替代能力。意见聚焦新能源多维度 一体化开发、与多产业协同升级、多元 化非电利用三大方向，从项目建设、投 资管理、电力调度、市场交易等方面强 化保障，支撑经济社会绿色转型与能源 安全供给。
《关于推进能源 装备高质量发展 的指导意见》	国家能源局 等部门	2025年 9月	立足创新驱动、高端智能绿色发展导 向，以 2030 年实现能源关键装备产业 链*为发展目标，围绕油气勘探、发电 储能、电力输配等核心装备推进技术升 级，加速产业数字化与资源循环化建 设，完善产业创新生态，配套相关扶持 举措，夯实新型能源体系建设的装备根 基。
《关于促进退役 风电、光伏设备 循环利用的指导 意见》	国家发改委 等部门	2024年 8月	到 2030年，风电、光伏设备全流程循 环利用技术体系基本成熟，资源循环利 用模式更加健全，资源循环利用能力与 退役规模有效匹配，标准规范更加完 善，风电、光伏产业资源循环利用水平 显著提升。
《关于开展风电 和光伏发电资源 普查试点工作的 通知》	国家发改 委、国家能 源局等部门	2024年 5月	各试点地区根据自身资源禀赋，因地制 宜开展陆上风电、地面光伏和屋顶分布 式光伏发电资源普查，具备条件的地区 可拓展至光热及领海范围内海上风电、 海上光伏、海洋能等其他新能源发电资 源普查。
《关于开展第四 批智能光伏试点 示范活动的通 知》	工业和信息 化部	2023年 11月	支持培育一批智能光伏示范企业，包括 能够提供先进、成熟的智能光伏产品、 服务、系统平台或整体解决方案的企 业。
《2023年能源 工作指导意见》	国家能源局	2023年 4月	加快风电、光伏技术迭代研发，突破一 批新型电力系统关键技术。非化石能源 发电装机占比提高到 51.9%左右，风 电、光伏发电量占全社会用电量的比重 达到 15.3%。大力推进分散式陆上风电 和分布式光伏发电项目建设，全年风 电、光伏装机增加 1.6亿千瓦左右。
《关于促进光伏 产业链健康发展 有关事项的通 知》	国家发改 委、国家能 源局	2022年 10月	纾解光伏产业链上下游产能、价格堵 点，提升光伏发电产业链供应链配套供 应保障能力，支撑我国清洁能源快速发 展。
《“十四五”可再 生能源发展规 划》	国家发改 委、国家能 源局	2022年 6月	2025年，可再生能源年发电量达到 3.3 万亿千瓦时左右。“十四五”期间，可再 生能源发电量增量在全社会用电量增量 中的占比超过 50%，风电和太阳能发电 量实现翻倍。
《关于促进新时 代新能源高质量	国家发改 委、国家能	2022年 5月	提出到 2030年风电、太阳能发电总装 机容量达到 12亿千瓦以上的目标，以
主要政策规划	颁布单位	颁布时间	主要内容
发展的实施方 案》	源局		及到 2025年，公共机构新建建筑屋顶 光伏覆盖率力争达到 50%的目标。
《“十四五”现代 能源体系规划》	国家发改 委、国家能 源局	2022年 1月	到 2025年，非化石能源消费比重提高 到 20%左右，非化石能源发电量比重达 到 39%左右。展望 2035年，能源安全 保障能力大幅提升，绿色生产和消费模 式广泛形成，非化石能源消费比重在 2030年达到 25%的基础上进一步大幅提 高，可再生能源发电成为主体电源。
《智能光伏产业 创新发展行动计 划（ 2021-2025 年）》	国家能源局 等部门	2021年 12月	到 2025年，光伏行业智能化水平显著 提升，产业技术创新取得突破。新型高 效太阳能电池量产化转换效率显著提 升，形成完善的硅料、硅片、装备、材 料、器件等配套能力。智能光伏产业生 态体系建设基本完成，与新一代信息技 术融合水平逐步深化。
《“十四五”能源 领域科技创新规 划》	国家能源 局、科学技 术部	2021年 11月	开展隧穿氧化层钝化接触（TOPCon）、 异质结（HJT）、背电极接触（IBC）等 新型晶体硅电池低成本高质量产业化制 造技术研究。
《2030年前碳 达峰行动方案》	国务院	2021年 10月	全面推进风电、太阳能发电大规模开发 和高质量发展，坚持集中式与分布式并 举，加快建设风电和光伏发电基地。加 快智能光伏产业创新升级和特色应用， 创新“光伏+”模式，推进光伏发电多元 布局。到 2030年，风电、太阳能发电 总装机容量达到 12亿千瓦以上。
《中华人民共和 国国民经济和社 会发展第十四个 五年规划和 2035年远景目 标纲要》	国家发改委	2021年 3月	构建现代能源体系：推进能源革命，建 设清洁低碳、安全高效的能源体系，提 高能源供给保障能力；大力提升风电、 光伏发电规模。

2、行业基本情况 （未完）