光模块卡位AI算力爆发 中游制造景气传导加速

时间：2026年11月12日 21:41:53 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，10月新船价格指数同比升1.3%，中国新签订单全球占比达64%；通信板块剔除运营商后营收利润高速增长，光模块龙头中际旭创、新易盛等被调出FORGE组合，天孚通信、胜宏科技新进。近期机构研报指出，当前四大逻辑支撑中游制造战略看多：三大重构交汇、盈利改善、出口份额提升、市值低估。研报认为，AI资本开支上修正从GPU向网络芯片、存储扩散，ASML预计2027—2028年设备供应持续紧张，叠加长江存储新产线国产设备采购比例提至60%以上，前道设备与核心零部件国产替代加速。研报指出，光模块作为AI算力底座，已在全球形成卡位优势；造船高景气正从航运向制造端传导，中国船企份额有望再提升；而电子、机械、电新等板块在液冷、具身智能、特高压、构网型储能等方向也出现结构性机会。