恒玄科技BES6100送样成功 毛利率逆势提升打开AI硬件第二曲线

时间：2026年11月12日 16:46:42 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，恒玄科技2026年前三季度营收21.47亿元、同比降26.8%，归母净利润2.16亿元、同比降57.0%；但Q3单季营收7.96亿元，环比增16.7%，已连续两个季度改善。毛利率达42.27%，同比提升3.76个百分点，呈现“毛利稳、净利承压”特征。

　　
　　近期机构研报指出，公司新一代旗舰芯片BES6100已完成流片并进入客户送样验证阶段，标志着其在低功耗端侧AI芯片领域持续领跑。研报认为，BES6100适配智能眼镜等高增长新品，叠加BES2810、BES2710等多款芯片已量产，客户覆盖雷鸟、Rokid等头部厂商，产品结构升级正加速兑现。

　　
　　研报指出，尽管短期受存储成本上涨与终端需求疲软影响，但端侧AI硬件长期趋势明确，智能眼镜放量在即。公司研发投入强度保持25.7%，全栈自研能力支撑快速迭代，后续业绩弹性主要来自BES6100量产导入及新市场渗透率提升。