中期选举落地 AI投资修复行情启动

时间：2026年11月12日 15:16:50 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，美股科技板块10月以来因AI债务融资压力与大模型ARR增速放缓明显回调，市场正等待中期选举带来的政治不确定性消退。近期机构研报指出，历史规律显示中选后风险偏好通常修复，权益资金有望回流，科技成长股存在阶段性反弹空间。

　　
　　研报认为，分立政府虽可能拖慢新增AI财政拨款和减税进程，但现有AI基建政策大概率延续，已上线算力和已获供电许可的数据中心稀缺性反而提升。研报指出，云厂商中AMZN、GOOGL、MSFT因云业务放量+在运算力溢价更具确定性；硬件端NVDA、AMD、LITE等前期调整充分，风偏回暖下弹性可期。

　　
　　研报强调，政策分化不改AI资本开支主趋势，资金实力强、交付能力稳的企业将加速集中，短期交易修复、中长期看格局优化。