AI+高油价双驱动 新能源2027景气再上行

时间：2026年11月12日 09:16:50 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2027年全球光伏新增装机预计达400GW，同比增6%；海外储能装机需求326GWh，同比大增42%；特高压招标金额已超2025全年，高压设备交付持续起量。基本面来看，锂电中性预期下2027年需求增速有望达28%+，铜箔、隔膜等环节供需持续偏紧。

　　
　　近期机构研报指出，AI算力爆发和全球油气价格高位运行正形成双重催化：一方面推升欧美电网改造 urgency，加速光伏、海风及特高压建设；另一方面抬升终端电价，打开储能长期成长空间。研报认为，当前市场对新能源定价已隐含悲观预期，而高景气的兑现才刚开始。

　　
　　研报指出，AIDC供电高压化趋势明确，800V HVDC、SST技术落地将带动东方电气、阳光电源等头部企业订单放量；同时钠电在大型储能场景加速渗透，2030年需求或超490GWh。机会主线聚焦电力设备出海、大储集成、锂电铜箔及海风龙头。