大模型商用提速 物理AI引爆国产算力需求

时间：2026年11月10日 09:51:44 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，大模型正从单点性能比拼转向开放生态、调用成本与场景适配的综合竞争，智谱GLM系列已在多模态和Agent方向加速落地。物理AI在搬运等任务中已实现初步商用，推理负载持续提升，推动AI服务器采购从测试验证迈入实际部署阶段。

　　
　　近期机构研报指出，算力需求正从训练端向高并发推理端延伸，国产芯片厂商通过软硬协同加速规模化应用。研报认为，算力租赁模式降低客户使用门槛，液冷散热与玻璃基板封装成为基础设施扩容关键支撑，冷板式液冷和2.5D封装已进入产业化放量前夜。

　　
　　研报指出，寒武纪、海光信息、浪潮信息等国产算力标的，以及盾安环境、沃格光电等液冷与先进封装环节企业，直接受益于AI应用深化带来的刚性基建投入。大模型商用节奏加快，正实质性拉动算力采购周期前置和订单可见度提升。