物理AI+互动影游双催化 芒果超媒等迎世界模型验证期

时间：2026年11月09日 11:17:02 中财网

　　CFi.CN讯：本周申万传媒指数大涨13.65%，显著跑赢大盘，芒果超媒、华智数媒等AI漫剧标的周涨超50%，易点天下、引力传媒等投流营销股涨幅近30%，凡拓数创、索辰科技等物理AI标的单日反弹超12%。数据显示，字节等大厂计划2027年启动世界模型训练，对应数千万至上亿小时物理AI数据需求，单小时成本达100-300元，行业弹性巨大。

　　
　　近期机构研报指出，当前板块已进入“催化—验证”正反馈阶段，非单纯资金轮动，而是对明年具身智能GPT时刻的提前定价。研报认为，物理AI数据采集、机器人大脑及算力、互动影游三条主线最具确定性——DataEye显示互动影游市场规模仅20亿元，不足漫剧的5%，但《不问凡尘》三周流水已达700-800万元；AI生成使内容成本压缩98%，回本门槛下移90%。

　　
　　研报指出，监管趋严反而加速低质供给出清，拥有正版IP、AI工具链和精品化能力的头部公司更受益。芒果超媒、凡拓数创、索辰科技、宝通科技等处于订单验证与技术落地关键窗口期。