AI算力链爆发 光模块龙头净利暴增137%

时间：2026年11月08日 16:26:45 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年三季度通信行业整体营收和归母净利润分别同比增长13.05%和15.17%。其中光模块及光器件板块表现最亮眼，营收和净利同比大增96%和137%，中际旭创、源杰科技等龙头持续环比增长，主因海外800G/1.6T产品放量及CW光芯片需求激增。

　　
　　近期机构研报指出，全球AI算力投资加速正成为通信板块核心驱动力。研报认为，高速光模块需求仍在爬坡，上游物料供应趋稳后，板块盈利有望继续环比改善；ICT设备受益国产超节点放量，华勤单季收入达62亿元；液冷板块Q4或迎来海外订单集中兑现；光纤光缆因价格上行与北美数通需求旺盛，净利同比飙升400%。

　　
　　研报指出，运营商短期受增值税调整拖累，但AI云与智算业务长期成长确定性强。整体看，AI算力链相关细分方向已从预期走向业绩兑现，成为当前通信板块最强主线。