AI与国产替代驱动分化 加速聚焦数字创作军工IT

时间：2026年11月08日 15:36:47 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年前三季度计算机板块营收11012亿元，同比增长2.33%；扣非净利润392.84亿元，同比下降7.81%。但第三季度扣非净利润同比微增0.25%，出现企稳迹象。中位数口径下，板块整体增速落后于创业板和中小综指，反映行业内部结构性压力。

　　
　　近期机构研报指出，行业正从普涨转向精选赛道，AI应用落地与国产替代逻辑开始兑现。研报认为，数字创作、军工IT、医疗IT板块归母净利润增速中位数领先，企业级服务、物流IT、信创等板块扣非利润增长更扎实。研报指出，行云科技、宏景科技等个股营收增速显著超行业，凸显个股阿尔法。

　　
　　机会在于结构而非总量：AI催生的数字内容生产、智能装备信息化、医疗AI辅助诊断等场景正带来真实订单增量，相关公司业绩弹性已初步验证。板块分化本质是技术变现能力的分水岭，具备产品化能力与客户粘性的公司将持续受益。