美国中期选举落地 光模块国产替代加速兑现

时间：2026年11月07日 15:11:51 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2025年全球TOP10光模块厂商中7家为中国大陆企业，收入占比超60%；通信板块2027年PE仅约10倍，处于历史低位。基本面来看，国产替代正从备份方案转向主供选择，设备与材料订单进入批量复购阶段。

　　
　　近期机构研报指出，民主党重掌两院虽强化AI监管预期，但反而加速科技产业政策确定性落地。研报认为，对华科技管制立法化消除了下游观望情绪，资本开支和采购份额加速向国内供应商转移。

　　
　　研报指出，国内光互联企业已卡位全球技术迭代前沿，与头部CSP联合研发节奏领先，地缘优势持续强化。叠加估值处于中低水平、拥挤度回落，涨价主线与订单兑现形成双轮驱动，盈利上修空间明确。