豪迈科技Q3营收增15.7% 扩产+出海双轮驱动长期价值

时间：2026年11月07日 15:11:50 中财网

　　CFi.CN讯：豪迈科技2026年三季报显示，Q3营收32.5亿元，同比增长15.74%；归母净利4.8亿元，同比下降19.05%。毛利率和净利率分别降至26.85%、14.72%，主要受轮胎模具扩产投入、人工成本上升及汇兑损失影响。财务费用同比大增313%，经营性现金流5.14亿元，同比下降5.44%。

　　
　　近期机构研报指出，利润短期承压主因战略性投入加大，而非需求转弱。研报认为，公司轮胎模具产线自制率近80%，技术壁垒稳固；海外已布局美、泰、匈等八国，海外产能超10%，全球化服务网络加速成型。大型零部件板块受益燃气轮机与风电回暖，机床自研实验室建成，补齐高端数控装备闭环能力。

　　
　　研报指出，虽下调2026年盈利预测至24.1亿元，但维持“买入”评级，核心逻辑是扩产与出海正从成本项转向收入增量——2026年在建工程同比+50.43%，预示未来1–2年产能释放将支撑营收持续高于行业增速。当前20.7倍PE处于历史中低位，估值具备修复空间。