[三季报]万润新能(688275):2026年第三季度报告

 时间：2026年10月30日 22:37:54 中财网

原标题:万润新能:2026年第三季度报告

证券代码：688275 证券简称：万润新能
湖北万润新能源科技股份有限公司
2026年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币

项目本报告期本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%)年初至报告期末年初至报告期 末比上年同期 增减变动幅度 (%)
营业收入8,014,567,214.67176.3920,441,013,560.68178.65
利润总额-245,568,063.65不适用462,673,090.40不适用
归属于上市公司股东的净 利润-211,364,257.85不适用390,784,164.91不适用
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润-135,396,039.66不适用546,920,149.77不适用
经营活动产生的现金流量 净额不适用不适用-3,812,082,816.12-1,576.33
基本每股收益（元/股）-1.72不适用3.17不适用
稀释每股收益（元/股）-1.71不适用3.16不适用
加权平均净资产收益率 （%）-3.83减少2.19个 百分点7.41增加13.90个 百分点
研发投入合计56,580,895.58-0.12170,804,799.01-7.49
研发投入占营业收入的比 例（%）0.71减少1.24个 百分点0.84减少1.68个百 分点
　本报告期末上年度末本报告期末比 上年度末增减 变动幅度(%)　
总资产26,318,851,717.9419,173,645,681.4137.27　
归属于上市公司股东的所 有者权益5,425,946,017.485,114,583,087.426.09　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元币种：人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末 金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资 产减值准备的冲销部分820,442.16579,167.05主要为非流动资产 处置
计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关、符合国家政策规 定、按照确定的标准享有、对公司损益 产生持续影响的政府补助除外2,760,923.617,095,090.08主要为本期计入其 他收益的政府补助
除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，非金融企业持有金融资产 和金融负债产生的公允价值变动损益以 及处置金融资产和金融负债产生的损益-94,993,082.43-189,031,695.30主要为套期保值业 务产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费　　　
委托他人投资或管理资产的损益99,276.30259,364.17主要为理财收益
对外委托贷款取得的损益　　　
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产 生的各项资产损失　　　
单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回　　　
企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被投 资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益　　　
同一控制下企业合并产生的子公司期初 至合并日的当期净损益　　　
非货币性资产交换损益　　　
债务重组损益　　　
企业因相关经营活动不再持续而发生的 一次性费用，如安置职工的支出等　　　
因税收、会计等法律、法规的调整对当 期损益产生的一次性影响　　　
因取消、修改股权激励计划一次性确认 的股份支付费用　　　
对于现金结算的股份支付，在可行权日 之后，应付职工薪酬的公允价值变动产 生的损益　　　
采用公允价值模式进行后续计量的投资 性房地产公允价值变动产生的损益　　　
交易价格显失公允的交易产生的收益　　　
与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益　　　
受托经营取得的托管费收入　　　
除上述各项之外的其他营业外收入和支 出282,786.47120,381.93　
其他符合非经常性损益定义的损益项目　　　
减：所得税影响额-19,064,237.97-22,583,500.63　
少数股东权益影响额（税后）4,002,802.27-2,258,206.58　
合计-75,968,218.19-156,135,984.86　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比 例（%）主要原因
营业收入_本报告期176.39主要系碳酸锂等主要原材料价格较上年同期上涨，带动公司产品 销售价格提升，且随着下游市场需求增加，公司磷酸铁锂销售订 单增长，营业收入实现大幅增长
营业收入_年初至报 告期末178.65　
利润总额_本报告期不适用主要系报告期末主要原材料碳酸锂价格下降幅度较大，（1）计提 存货跌价准备较上年同期增加；（2）报告期公司开展套期保值业 务产生的亏损较上年同期增加
利润总额_年初至报 告期末不适用主要系：（1）公司核心产品磷酸铁锂的产销量同比大幅提升，规 模化生产效应释放，该产品毛利率较上年同期上升；（2）2026年 三季度末主要原材料碳酸锂价格下降幅度较大，报告期末计提的存 货跌价准备同比增加；（3）随着公司销售规模增加，应收账款同
　　步增加，计提信用减值损失同比增加；（4）公司开展套期保值业 务亏损同比增加
归属于上市公司股 东的净利润_本报告 期不适用同利润总额本报告期变动原因
归属于上市公司股 东的净利润_年初至 报告期末不适用同利润总额年初至报告期变动原因
归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润_本报 告期不适用同利润总额本报告期变动原因
归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润_年初 至报告期末不适用同利润总额年初至报告期变动原因
经营活动产生的现 金流量净额_年初至 报告期末-1,576.33主要系：（1）受收入增长影响，客户账期内应收账款增加；（2） 受公司主要原材料市场价格同比增长叠加公司适当进行备货，导致 购买商品支付的现金同比增加；（3）票据及期货的保证金支出同 比增加
基本每股收益（元/ 股）_本报告期不适用主要系归属于上市公司股东的净利润变动所致
基本每股收益（元/ 股）_年初至报告期 末不适用　
稀释每股收益（元/ 股）_本报告期不适用　
稀释每股收益（元/ 股）_年初至报告期 末不适用　
总资产37.27主要系随着公司销售规模扩大，营运资金占用相应增加，具体为货 币资金（票据保证金）、应收账款、存货（备货及周转库存）等科 目的余额增加
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数17,390报告期末表决权恢复 的优先股股东总数 （如有）0
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　

股东名称股东性 质持股数量持股 比例 (%)持有有限 售条件股 份数量包含转融 通借出股 份的限售 股份数量质押、标记 或冻结情况　
　　　　　　股份 状态数 量
刘世琦境内自 然人29,593,77123.47--无-
李菲境内自 然人11,226,0558.90--无-
湖北量科高投创业投资有 限公司境内非 国有法 人5,203,2874.13--无-
湖北万润新能源科技股份 有限公司－2026年员工持 股计划其他2,057,2751.632,057,2752,057,275无-
湖北天泽高投智能制造与 技术服务创业投资有限公 司境内非 国有法 人1,855,0941.47--无-
东海证券股份有限公司国有法 人1,515,6801.20--无-
中金公司－中国银行－中 金丰众67号员工参与科创 板战略配售集合资产管理 计划其他1,469,5301.17--无-
十堰凯和企业管理咨询合 伙企业（有限合伙）其他1,313,8431.04--无-
湖北盛世高金创业投资有 限公司境内非 国有法 人1,173,6510.93--无-
香港中央结算有限公司境外法 人1,160,0500.92--无-
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数 量股份种类及数量　　　　　
　　股份种类数量　　　　
刘世琦29,593,771人民币普通股29,593,771　　　　
李菲11,226,055人民币普通股11,226,055　　　　
湖北量科高投创业投资有 限公司5,203,287人民币普通股5,203,287　　　　
湖北天泽高投智能制造与 技术服务创业投资有限公 司1,855,094人民币普通股1,855,094　　　　
东海证券股份有限公司1,515,680人民币普通股1,515,680　　　　

中金公司－中国银行－中 金丰众67号员工参与科创 板战略配售集合资产管理 计划1,469,530人民币普通股1,469,530
十堰凯和企业管理咨询合 伙企业（有限合伙）1,313,843人民币普通股1,313,843
湖北盛世高金创业投资有 限公司1,173,651人民币普通股1,173,651
香港中央结算有限公司1,160,050人民币普通股1,160,050
王勇1,129,171人民币普通股1,129,171
上述股东关联关系或一致 行动的说明上述股东中，（1）刘世琦、李菲及十堰凯和企业管理咨询合伙企业 （有限合伙）为一致行动人；（2）湖北省高新产业投资集团有限公 司直接或间接持有湖北量科高投创业投资有限公司、湖北天泽高投智 能制造与技术服务创业投资有限公司、湖北盛世高金创业投资有限公 司股份。除此之外，公司未知上述股东之间是否存在关联关系。　　
前10名股东及前10名无 限售股东参与融资融券及 转融通业务情况说明（如 有）/　　
注：根据公司《2026年员工持股计划》，“湖北万润新能源科技股份有限公司－2026年员工持股计划”所持股票将分两期解锁，解锁时点分别为自公司公告标的股票过户至本次员工持股计划名下之日起满12个月、24个月，每期解锁的标的股票比例分别为50%、50%，各年度具体解锁比例和数量根据公司业绩指标达成情况和持有人绩效考核结果确定。因此，公司将“湖北万润新能源科技股份有限公司－2026年员工持股计划”所持股票作为有限售条件股份管理。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
√适用□不适用
公司分别于2026年2月27日召开第三届董事会第四次会议、2026年3月16日召开2026年第二次临时股东会，审议通过了《关于<2026年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》等相关议案，同意公司实施2026年员工持股计划（以下简称“本员工持股计划””或“本次员工持股计划”），具体内容详见公司于2026年2月28日及2026年3月17日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2026年员工持股计划（草案）》《2026年员工持股计划》。

本次员工持股计划首次授予部分已于2026年3月31日非交易过户至“湖北万润新能源科技股份有限公司—2026年员工持股计划”证券账户。公司本次员工持股计划首次授予部分实际参与认购的员工总数为234人，共计认购本员工持股计划份额8,879.1989万份，对应认购公司回购专用证券账户库存股205.7275万股，其中实际参与本员工持股计划的公司董事、高级管理人员合计6人，认购份额2,373.80万份，对应认购公司回购专用证券账户库存股55.00万股，具体内容详见公司于2026年4月3日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《2026年员工持股计划首次授予部分完成股票非交易过户的公告》（公告编号：2026-013）。

2026年9月28日，公司召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于2026年员工持股计划预留份额分配的议案》，同意公司2026年员工持股计划预留份额中的不超过55.00万股由符合条件的不超过110名认购对象认购，最终参加本次员工持股计划预留份额分配的员工人数以最终实际认购情况为准。具体内容详见公司于2026年9月29日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于2026年员工持股计划预留份额分配的公告》（公告编号：2026-039）。

四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2026年9月30日
编制单位：湖北万润新能源科技股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年9月30日2025年12月31日
流动资产：　　
货币资金5,879,987,289.034,671,301,749.73
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产25,008,888.89　
衍生金融资产25,988,318.643,938,400.00
应收票据1,925,032,122.41412,049,920.81
应收账款4,951,033,977.182,533,985,770.72
应收款项融资142,569,058.21365,795,377.87
预付款项566,732,618.98150,482,131.64
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款13,169,938.4555,442,248.32
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货2,714,429,235.241,155,290,298.11
其中：数据资源　　
合同资产891,548.41579,082.13
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产217,837,534.50139,493,336.12
流动资产合计16,462,680,529.949,488,358,315.45
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资179,682,672.3347,211,253.45
其他权益工具投资22,999,285.4939,086,341.45
其他非流动金融资产　　
投资性房地产　　
固定资产7,874,775,559.937,573,429,176.57
在建工程500,674,324.13932,143,052.59
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产12,272,997.6722,885,139.60
无形资产480,277,210.58495,718,029.86
其中：数据资源　　
开发支出　　
其中：数据资源　　
商誉　　
长期待摊费用12,431,546.1925,281,200.81
递延所得税资产481,367,195.75435,093,875.48
其他非流动资产291,690,395.93114,439,296.15
非流动资产合计9,856,171,188.009,685,287,365.96
资产总计26,318,851,717.9419,173,645,681.41
流动负债：　　
短期借款8,630,891,733.605,809,748,351.45
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债262,544,700.0081,457,679.65
应付票据3,049,469,219.472,397,806,428.46
应付账款2,694,631,902.771,738,737,898.97
预收款项　　
合同负债399,961,841.76131,886,268.88
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬60,961,124.4658,535,750.81
应交税费54,455,531.1454,858,659.11
其他应付款99,897,852.8315,333,265.54
其中：应付利息　　
应付股利　　
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债2,113,488,244.491,248,351,075.73
其他流动负债1,286,483,876.65289,607,386.80
流动负债合计18,652,786,027.1711,826,322,765.40
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款1,849,416,490.481,063,673,515.23
应付债券　　
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债4,846,549.8811,102,625.68
长期应付款257,502,673.761,105,883,252.64
长期应付职工薪酬　　
预计负债　　
递延收益90,369,599.2092,063,032.64
递延所得税负债26,753,776.405,488,776.61
其他非流动负债164,869.90　
非流动负债合计2,229,053,959.622,278,211,202.80
负债合计20,881,839,986.7914,104,533,968.20
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）126,118,463.00126,118,463.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积7,302,316,734.477,261,304,154.75
减：库存股124,052,533.29119,675,002.69
其他综合收益-322,322,959.69-206,266,675.72
专项储备　　
盈余公积43,021,116.2243,021,116.22
一般风险准备　　
未分配利润-1,599,134,803.23-1,989,918,968.14
归属于母公司所有者权益（或股东权益）合计5,425,946,017.485,114,583,087.42
少数股东权益11,065,713.67-45,471,374.21
所有者权益（或股东权益）合计5,437,011,731.155,069,111,713.21
负债和所有者权益（或股东权益）总计26,318,851,717.9419,173,645,681.41
公司负责人：刘世琦 主管会计工作负责人：柴小琴 会计机构负责人：刘惠兰合并利润表
2026年1—9月
编制单位：湖北万润新能源科技股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年前三季度 （1-9月）2025年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入20,441,013,560.687,335,671,458.04
其中：营业收入20,441,013,560.687,335,671,458.04
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本19,357,434,489.757,795,309,459.29
其中：营业成本18,637,743,814.477,143,592,413.53
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加64,446,562.1042,425,700.54
销售费用30,170,392.1328,338,737.33
管理费用277,972,280.45229,374,847.71
研发费用170,804,799.01184,634,219.67
财务费用176,296,641.59166,943,540.51
其中：利息费用205,095,468.53195,552,633.35
利息收入41,924,702.9534,538,085.10
加：其他收益29,635,856.4136,608,154.28
投资收益（损失以“-”号填列）-61,729,760.517,700,583.02
其中：对联营企业和合营企业的投资收 益-4,728,581.12-8,913,083.29
以摊余成本计量的金融资产终止确 认收益　　
汇兑收益（损失以“-”号填列）　　
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）　　
公允价值变动收益（损失以“-”号填 列）-183,190,282.93839,217.75
信用减值损失（损失以“-”号填列）-193,073,240.6524,108,895.88
资产减值损失（损失以“-”号填列）-213,248,101.83-48,377,389.93
资产处置收益（损失以“-”号填列）1,473,289.42134,202.32
三、营业利润（亏损以“-”号填列）463,446,830.84-438,624,337.93
加：营业外收入2,824,056.892,619,317.34
减：营业外支出3,597,797.33616,159.81
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）462,673,090.40-436,621,180.40
减：所得税费用35,703,297.29-62,284,384.97
五、净利润（净亏损以“-”号填列）426,969,793.11-374,336,795.43
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）426,969,793.11-374,336,795.43
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利润（净亏损以“-” 号填列）390,784,164.91-351,978,946.16
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）36,185,628.20-22,357,849.27
六、其他综合收益的税后净额-116,056,283.97-39,349,327.49
（一）归属母公司所有者的其他综合收益的税后 净额-116,056,283.97-39,349,327.49
1.不能重分类进损益的其他综合收益-13,673,997.57-37,442,500.00
（1）重新计量设定受益计划变动额　　
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益　　
（3）其他权益工具投资公允价值变动-13,673,997.57-37,442,500.00
（4）企业自身信用风险公允价值变动　　
（5）其他　　
2.将重分类进损益的其他综合收益-102,382,286.40-1,906,827.49
（1）权益法下可转损益的其他综合收益　　
（2）其他债权投资公允价值变动　　
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金 额　　
（4）其他债权投资信用减值准备　　
（5）现金流量套期储备-95,909,371.0025,987.50
（6）外币财务报表折算差额-6,472,915.40-1,932,814.99
（7）其他　　
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净 额　　
七、综合收益总额310,913,509.14-413,686,122.92
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额274,727,880.94-391,328,273.65
（二）归属于少数股东的综合收益总额36,185,628.20-22,357,849.27
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益（元/股）3.17-2.86
（二）稀释每股收益（元/股）3.16-2.86
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元,上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

公司负责人：刘世琦 主管会计工作负责人：柴小琴 会计机构负责人：刘惠兰合并现金流量表
2026年1—9月
编制单位：湖北万润新能源科技股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年前三季度 （1-9月）2025年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金13,751,036,776.886,176,755,886.68
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还20,145,601.2921,981,564.48
收到其他与经营活动有关的现金115,005,549.1556,768,355.00
经营活动现金流入小计13,886,187,927.326,255,505,806.16
购买商品、接受劳务支付的现金14,849,912,269.595,297,070,323.42
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金451,946,145.48386,292,354.67
支付的各项税费273,762,517.34125,523,608.93
支付其他与经营活动有关的现金2,122,649,811.03188,405,484.62
经营活动现金流出小计17,698,270,743.445,997,291,771.64
经营活动产生的现金流量净额-3,812,082,816.12258,214,034.52
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金100,000,000.001,391,364,383.56
取得投资收益收到的现金274,926.015,508,927.68
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 现金净额4,179,518.13130,348.25
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额　136,403,716.18
收到其他与投资活动有关的现金1,109,126,319.8121,689,333.33
投资活动现金流入小计1,213,580,763.951,555,096,709.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 现金592,505,845.27499,280,158.42
投资支付的现金262,200,000.001,277,364,383.56
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额　　
支付其他与投资活动有关的现金66,582,045.69164,985,021.70
投资活动现金流出小计921,287,890.961,941,629,563.68
投资活动产生的现金流量净额292,292,872.99-386,532,854.68
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金88,791,989.00　
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金　　
取得借款收到的现金7,891,356,762.493,117,999,506.38
收到其他与筹资活动有关的现金4,452,389,466.082,348,593,062.03
筹资活动现金流入小计12,432,538,217.575,466,592,568.41
偿还债务支付的现金3,386,647,073.113,526,349,413.63
分配股利、利润或偿付利息支付的现金289,671,303.42148,160,053.54
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金4,198,845,665.211,944,413,866.32
筹资活动现金流出小计7,875,164,041.745,618,923,333.49
筹资活动产生的现金流量净额4,557,374,175.83-152,330,765.08
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-10,347,909.92-1,679,508.39
五、现金及现金等价物净增加额1,027,236,322.78-282,329,093.63
加：期初现金及现金等价物余额527,125,983.131,111,640,158.60
六、期末现金及现金等价物余额1,554,362,305.91829,311,064.97
公司负责人：刘世琦 主管会计工作负责人：柴小琴 会计机构负责人：刘惠兰（三）2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用√不适用（未完）
各版头条