[三季报]水井坊(600779):水井坊2026年第三季度报告

 时间：2026年10月30日 19:08:10 中财网

原标题:水井坊:水井坊2026年第三季度报告

证券代码：600779 证券简称：水井坊
四川水井坊股份有限公司
2026年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人干晓峰、主管会计工作负责人顾力颖及会计机构负责人（会计主管人员）徐金金保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：元币种：人民币

项目本报告期本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%)年初至报告期末年初至报告期 末比上年同期 增减变动幅度 (%)
营业收入873,103,542.642.691,954,848,333.77-16.75
利润总额296,245,820.820.81299,152,512.09-31.03
归属于上市公司股东的 净利润220,405,330.41-0.09214,182,851.67-34.30
归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润230,495,276.196.44225,822,768.22-14.80
经营活动产生的现金流 量净额不适用不适用588,267,207.31不适用
基本每股收益（元/股）0.4549-0.090.4421-34.29
稀释每股收益（元/股）0.4549-0.090.4421-34.29
加权平均净资产收益率 （%）4.33减少0.15 个百分点4.14减少2.15个 百分点
　本报告期末上年度末本报告期末比 上年度末增减 变动幅度(%)　
总资产8,279,198,792.938,433,824,490.45-1.83　
归属于上市公司股东的 所有者权益5,204,147,129.835,113,546,281.201.77　
注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：元币种：人民币

非经常性损益项目本期金额年初至报告期末 金额说明
非流动性资产处置损益，包括已计 提资产减值准备的冲销部分541,872.68538,159.78　
计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关、符合国 家政策规定、按照确定的标准享 有、对公司损益产生持续影响的政 府补助除外1,112,265.954,541,860.47主要系收到的政 府产业发展扶持 资金。
除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，非金融企业持有 金融资产和金融负债产生的公允价 值变动损益以及处置金融资产和金 融负债产生的损益　　　
计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费　　　
委托他人投资或管理资产的损益　　　
对外委托贷款取得的损益　　　
因不可抗力因素，如遭受自然灾害 而产生的各项资产损失　　　
单独进行减值测试的应收款项减值 准备转回　　　
企业取得子公司、联营企业及合营 企业的投资成本小于取得投资时应 享有被投资单位可辨认净资产公允 价值产生的收益　　　
同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益　　　
非货币性资产交换损益　　　
债务重组损益　　　
企业因相关经营活动不再持续而发 生的一次性费用，如安置职工的支 出等　　　
因税收、会计等法律、法规的调整 对当期损益产生的一次性影响　　　
因取消、修改股权激励计划一次性 确认的股份支付费用　　　
对于现金结算的股份支付，在可行 权日之后，应付职工薪酬的公允价 值变动产生的损益　　　
采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益　　　
交易价格显失公允的交易产生的收 益　　　
与公司正常经营业务无关的或有事 项产生的损益　　　
受托经营取得的托管费收入　　　
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出-15,107,399.68-18,778,938.93　
其他符合非经常性损益定义的损益 项目　　　
减：所得税影响额-3,363,315.27-2,059,002.13　
少数股东权益影响额（税后）　　　
合计-10,089,945.78-11,639,916.55　
对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称变动比例 （%）主要原因
利润总额_年初至报告期末-31.03主要系本期营业收入减少，同时，公司坚持谨慎性 原则，对存货相关事项、或有事项及其他需审慎确 认事项进行充分评估，并根据企业会计准则计提相 应准备；叠加人员优化一次性计提支出，以及政府 补助同比减少、供应链融资成本增加等因素，导致 利润总额同比减少；
归属于上市公司股东的净 利润_年初至报告期末-34.30主要系本期营业收入减少，利润总额同比减少所致；
基本每股收益_年初至报告 期末（元/股）-34.29主要系本期净利润减少所致；
稀释每股收益_年初至报告 期末（元/股）-34.29主要系本期净利润减少所致；
销售费用-33.27主要系本期广告及促销费投入及职工薪酬等费用减 少所致；
研发费用-53.01主要系本期研发相关的折旧摊销费用、产品设计费 及职工薪酬等费用金额减少所致；
财务费用不适用主要系本期利息收入减少，贷款利息及供应链融资 利息费用同比增加所致；
经营活动产生的现金流量 净额_年初至报告期末不适用虽本期营业收入减少，销售商品收到的现金流较去 年同期减少，但本期经营活动采购额下降及采用供 应链金融支付手段，经营活动支出金额同比大幅下 降，经营活动现金流量净额改善明显由负转正至 5.88亿；
投资活动产生的现金流量 净额_年初至报告期末不适用主要系邛崃全产业生产基地项目投资减少及采用供 应链金融支付方式所致；
筹资活动产生的现金流量 净额_年初至报告期末不适用主要系本期偿还债务金额较大所致；
货币资金-45.56主要系公司在经营现金流改善、资本支出收缩的同 时，对上期债务本期到期金额集中偿还，且减少了 信用借款所致；
应收账款251.70主要系上年末进行应收账款保理,应收账款终止确 认金额较大所致；
应收款项融资不适用主要系本期收到的银行承兑汇票金额较大所致；
预付款项202.93主要系本期预付广告及促销费金额增加所致；
其他流动资产-64.76主要系本期收到以前年度及本期增值税留抵退税及 以前年度所得税汇算多缴退税所致；
使用权资产-87.23主要系本期区域办公室租赁终止，以及使用权资产 本期摊销所致；
其他非流动资产-97.18主要系本期预付工程设备款金额减少所致；
应付账款-47.90主要系本期应付原辅料采购款减少，及期初供应链 融资款项本期到期付款所致；
应交税费58.34主要系应交企业所得税、增值税金额增加所致；
一年内到期的非流动负债-77.79主要系本期区域办公室租赁终止以及本期租赁付款 额的到期支付，相应的重分类到一年内到期的租赁 负债同步减少；
租赁负债-93.06主要系本期区域办公室租赁终止以及本期租赁付款 额的到期支付所致；
预计负债不适用主要系本期对下单超过1年，供应商已生产完毕但 尚未交货的包材订单，计提相应的预计损失所致。
二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东总数70,550报告期末表决权恢复的优先股股东 总数（如有）0　　　
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称股东性质持股数量持股 比例 (%)持有有限售条 件股份数量质押、标记或 冻结情况　
　　　　　股份 状态数量
四川成都水井坊集团有限公 司境内非国有 法人193,996,44 439.800无0
GRANDMETROPOLITAN INTERNATIONAL HOLDINGSLIMITED境外法人114,469,77 623.490无0
中国银行股份有限公司－招 商中证白酒指数分级证券投 资基金其他21,234,6864.360无0
中国建设银行股份有限公司 －鹏华中证酒交易型开放式 指数证券投资基金其他6,313,9061.300无0
香港中央结算有限公司未知2,352,4550.480无0
周启增境内自然人1,700,9000.350无0
成都市金牛国鑫粮油购销有 限责任公司国有法人1,655,6260.340无0
中国建设银行股份有限公司 －鹏华中证酒指数证券投资 基金（LOF）其他1,028,5500.210无0
张鹏境内自然人890,9010.180无0
蔡楚境内自然人836,3000.170无0
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）　　　　　　
股东名称持有无限售条件流通股的数量股份种类及数量　　　　
　　股份种类数量　　　
四川成都水井坊集团有限公 司193,996,444人民币普通股193,996,444　　　
GRANDMETROPOLITAN INTERNATIONAL HOLDINGSLIMITED114,469,776人民币普通股114,469,776　　　
中国银行股份有限公司－招 商中证白酒指数分级证券投 资基金21,234,686人民币普通股21,234,686　　　

中国建设银行股份有限公司 －鹏华中证酒交易型开放式 指数证券投资基金6,313,906人民币普通股6,313,906
香港中央结算有限公司2,352,455人民币普通股2,352,455
周启增1,700,900人民币普通股1,700,900
成都市金牛国鑫粮油购销有 限责任公司1,655,626人民币普通股1,655,626
中国建设银行股份有限公司 －鹏华中证酒指数证券投资 基金（LOF）1,028,550人民币普通股1,028,550
张鹏890,901人民币普通股890,901
蔡楚836,300人民币普通股836,300
上述股东关联关系或一致行 动的说明上述股东中，第一大股东四川成都水井坊集团有限公司及第二 大股东GRANDMETROPOLITANINTERNATIONALHOLDINGS LIMITED的实际控制人均为DiageoPlc。 公司未知上述其余股东之间是否存在关联关系，也未知是否属 于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。　　
前10名股东及前10名无限 售股东参与融资融券及转融 通业务情况说明（如有）股东周启增先生通过普通证券账户持有110,900股，通过信用 交易担保证券账户持有1,590,000股，实际合计持有1,700,900股； 股东张鹏先生通过普通证券账户持有41,700股，通过信用交易担保 证券账户持有849,201股，实际合计持有890,901股；股东蔡楚先生 通过普通证券账户持有0股，通过信用交易担保证券账户持有 836,300股，实际合计持有836,300股。　　
注：截至报告期末，公司回购专用证券账户持股数量为2,862,400股，持股比例0.59%，未纳入前10名股东及前10名无限售条件股东列示。

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
2026年9月30日
编制单位：四川水井坊股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年9月30日2025年12月31日
流动资产：　　
货币资金365,790,871.56671,895,932.93
结算备付金　　
拆出资金　　
交易性金融资产　　
衍生金融资产　　
应收票据　　
应收账款115,925,913.6932,961,910.99
应收款项融资191,731,434.56　
预付款项9,370,453.943,093,324.00
应收保费　　
应收分保账款　　
应收分保合同准备金　　
其他应收款21,710,351.5322,833,814.02
其中：应收利息　　
应收股利　　
买入返售金融资产　　
存货4,036,982,102.783,910,880,414.22
其中：数据资源　　
合同资产　　
持有待售资产　　
一年内到期的非流动资产　　
其他流动资产64,719,974.78183,652,158.83
流动资产合计4,806,231,102.844,825,317,554.99
非流动资产：　　
发放贷款和垫款　　
债权投资　　
其他债权投资　　
长期应收款　　
长期股权投资　　
其他权益工具投资　　
其他非流动金融资产　　
投资性房地产7,856,936.118,078,605.15
固定资产2,635,644,691.892,754,573,728.21
在建工程276,717,450.38254,816,627.79
生产性生物资产　　
油气资产　　
使用权资产1,711,896.5213,408,569.83
无形资产133,081,196.19145,975,913.70
其中：数据资源　　
开发支出　　
其中：数据资源　　
商誉　　
长期待摊费用47,290,817.8350,395,153.22
递延所得税资产370,182,149.06364,122,072.90
其他非流动资产482,552.1117,136,264.66
非流动资产合计3,472,967,690.093,608,506,935.46
资产总计8,279,198,792.938,433,824,490.45
流动负债：　　
短期借款1,060,688,952.751,031,548,566.49
向中央银行借款　　
拆入资金　　
交易性金融负债　　
衍生金融负债　　
应付票据30,823,106.7331,673,812.23
应付账款343,396,389.63659,070,252.23
预收款项　　
合同负债854,784,611.44806,024,807.87
卖出回购金融资产款　　
吸收存款及同业存放　　
代理买卖证券款　　
代理承销证券款　　
应付职工薪酬137,978,156.05127,223,588.49
应交税费211,785,104.65133,754,302.51
其他应付款342,793,703.42445,270,481.92
其中：应付利息　　
应付股利968,135.92966,013.30
应付手续费及佣金　　
应付分保账款　　
持有待售负债　　
一年内到期的非流动负债1,477,041.846,650,167.35
其他流动负债14,727,195.3419,123,874.78
流动负债合计2,998,454,261.853,260,339,853.87
非流动负债：　　
保险合同准备金　　
长期借款　　
应付债券　　
其中：优先股　　
永续债　　
租赁负债594,018.418,563,921.64
长期应付款　　
长期应付职工薪酬5,490,061.354,500,000.00
预计负债26,946,678.27　
递延收益　　
递延所得税负债　　
其他非流动负债43,566,643.2246,874,433.74
非流动负债合计76,597,401.2559,938,355.38
负债合计3,075,051,663.103,320,278,209.25
所有者权益（或股东权益）：　　
实收资本（或股本）487,374,048.00487,503,198.00
其他权益工具　　
其中：优先股　　
永续债　　
资本公积291,971,073.67307,327,479.89
减：库存股125,110,744.43140,596,300.65
其他综合收益1,400.45　
专项储备　　
盈余公积410,573,087.70410,573,087.70
一般风险准备　　
未分配利润4,139,338,264.444,048,738,816.26
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 合计5,204,147,129.835,113,546,281.20
少数股东权益　　
所有者权益（或股东权益）合计5,204,147,129.835,113,546,281.20
负债和所有者权益（或股东权益）总计8,279,198,792.938,433,824,490.45
公司负责人：干晓峰 主管会计工作负责人：顾力颖 会计机构负责人：徐金金合并利润表
2026年1—9月
编制单位：四川水井坊股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年前三季度 （1-9月）2025年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入1,954,848,333.772,348,068,703.21
其中：营业收入1,954,848,333.772,348,068,703.21
利息收入　　
已赚保费　　
手续费及佣金收入　　
二、营业总成本1,601,525,597.411,973,380,117.84
其中：营业成本428,480,728.52465,376,512.70
利息支出　　
手续费及佣金支出　　
退保金　　
赔付支出净额　　
提取保险责任准备金净额　　
保单红利支出　　
分保费用　　
税金及附加312,048,423.89395,771,039.48
销售费用489,337,250.09733,319,101.37
管理费用337,274,617.49355,639,533.67
研发费用12,249,379.4426,068,740.94
财务费用22,135,197.98-2,794,810.32
其中：利息费用21,462,125.099,427,327.86
利息收入856,873.9912,615,879.17
加：其他收益5,775,445.5145,994,453.83
投资收益（损失以“-” 号填列）-3,552,770.40　
其中：对联营企业和合 营企业的投资收益　　
以摊余成本计量 的金融资产终止确认收益　　
汇兑收益（损失以“-” 号填列）　　
净敞口套期收益（损失以 “-”号填列）　　
公允价值变动收益（损失 以“-”号填列）　　
信用减值损失（损失以 “-”号填列）-8,207,195.97-2,082,489.10
资产减值损失（损失以 “-”号填列）-28,711,339.22-11,618,867.15
资产处置收益（损失以 “-”号填列）538,159.78-154,177.86
三、营业利润（亏损以“-”号填 列）319,165,036.06406,827,505.09
加：营业外收入858,001.3929,843,897.33
减：营业外支出20,870,525.362,924,003.90
四、利润总额（亏损总额以“-”号 填列）299,152,512.09433,747,398.52
减：所得税费用84,969,660.42107,734,800.72
五、净利润（净亏损以“-”号填 列）214,182,851.67326,012,597.80
（一）按经营持续性分类　　
1.持续经营净利润（净亏损 以“-”号填列）214,182,851.67326,012,597.80
2.终止经营净利润（净亏损 以“-”号填列）　　
（二）按所有权归属分类　　
1.归属于母公司股东的净利 润（净亏损以“-”号填列）214,182,851.67326,012,597.80
2.少数股东损益（净亏损以 “-”号填列）　　
六、其他综合收益的税后净额　　
（一）归属母公司所有者的其他 综合收益的税后净额　　
1.不能重分类进损益的其他综 合收益　　
（1）重新计量设定受益计划 变动额　　
（2）权益法下不能转损益的 其他综合收益　　
（3）其他权益工具投资公允 价值变动　　
（4）企业自身信用风险公允 价值变动　　
（5）其他　　
2.将重分类进损益的其他综合 收益　　
（1）权益法下可转损益的其 他综合收益　　
（2）其他债权投资公允价值 变动　　
（3）金融资产重分类计入其 他综合收益的金额　　
（4）其他债权投资信用减值 准备　　
（5）现金流量套期储备　　
（6）外币财务报表折算差额　　
（7）其他　　
（二）归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额　　
七、综合收益总额214,182,851.67326,012,597.80
（一）归属于母公司所有者的综 合收益总额214,182,851.67326,012,597.80
（二）归属于少数股东的综合收 益总额　　
八、每股收益：　　
（一）基本每股收益（元/股）0.44210.6728
（二）稀释每股收益（元/股）0.44210.6728
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元,上期被合并方实现的净利润为：0元。

公司负责人：干晓峰 主管会计工作负责人：顾力颖 会计机构负责人：徐金金合并现金流量表
2026年1—9月
编制单位：四川水井坊股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计

项目2026年前三季度 （1-9月）2025年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：　　
销售商品、提供劳务收到的现金1,894,864,840.542,304,805,222.17
客户存款和同业存放款项净增加额　　
向中央银行借款净增加额　　
向其他金融机构拆入资金净增加额　　
收到原保险合同保费取得的现金　　
收到再保业务现金净额　　
保户储金及投资款净增加额　　
收取利息、手续费及佣金的现金　　
拆入资金净增加额　　
回购业务资金净增加额　　
代理买卖证券收到的现金净额　　
收到的税费返还107,462,226.631,397,182.11
收到其他与经营活动有关的现金8,256,190.1973,363,463.43
经营活动现金流入小计2,010,583,257.362,379,565,867.71
购买商品、接受劳务支付的现金273,242,195.231,145,643,254.39
客户贷款及垫款净增加额　　
存放中央银行和同业款项净增加额　　
支付原保险合同赔付款项的现金　　
拆出资金净增加额　　
支付利息、手续费及佣金的现金　　
支付保单红利的现金　　
支付给职工及为职工支付的现金384,105,339.97466,182,151.23
支付的各项税费519,132,226.44852,241,099.03
支付其他与经营活动有关的现金245,836,288.41782,064,048.92
经营活动现金流出小计1,422,316,050.053,246,130,553.57
经营活动产生的现金流量净额588,267,207.31-866,564,685.86
二、投资活动产生的现金流量：　　
收回投资收到的现金　　
取得投资收益收到的现金　　
处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额　　
处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额　　
收到其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流入小计　　
购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金37,597,058.38236,328,060.47
投资支付的现金　　
质押贷款净增加额　　
取得子公司及其他营业单位支付的现金 净额　　
支付其他与投资活动有关的现金　　
投资活动现金流出小计37,597,058.38236,328,060.47
投资活动产生的现金流量净额-37,597,058.38-236,328,060.47
三、筹资活动产生的现金流量：　　
吸收投资收到的现金　　
其中：子公司吸收少数股东投资收到 的现金　　
取得借款收到的现金345,905,193.46626,375,767.86
收到其他与筹资活动有关的现金　　
筹资活动现金流入小计345,905,193.46626,375,767.86
偿还债务支付的现金1,055,888,987.6777,320,349.25
分配股利、利润或偿付利息支付的现金141,765,424.541,147,881,473.93
其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润　　
支付其他与筹资活动有关的现金5,027,392.0017,180,142.59
筹资活动现金流出小计1,202,681,804.211,242,381,965.77
筹资活动产生的现金流量净额-856,776,610.75-616,006,197.91
四、汇率变动对现金及现金等价物的影 响1,400.45　
五、现金及现金等价物净增加额-306,105,061.37-1,718,898,944.24
加：期初现金及现金等价物余额671,124,940.472,123,360,621.87
六、期末现金及现金等价物余额365,019,879.10404,461,677.63
公司负责人：干晓峰 主管会计工作负责人：顾力颖 会计机构负责人：徐金金（三）2026年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表□适用√不适用（未完）
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