[三季报]大唐发电(601991):大唐发电2026年第三季度报告

时间：2026年10月29日 23:38:06 中财网

原标题:大唐发电:大唐发电2026年第三季度报告

证券代码：601991 证券简称：大唐发电
大唐国际发电股份有限公司
2026年第三季度报告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。重要内容提示：
公司董事会及董事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。

第三季度财务报表是否经审计
□是√否
一、主要财务数据
（一）主要会计数据和财务指标
单位：千元币种：人民币

项目	本报告期	本报告期比 上年同期增 减变动幅度 (%)	年初至报告期末	年初至报告期 末比上年同期 增减变动幅度 (%)
营业收入	31,516,478	-1.98	89,934,673	0.66
利润总额	2,343,334	-43.70	10,642,484	-7.02
归属于上市公司股东的净 利润	878,501	-58.81	6,387,945	-4.83
归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润	344,872	-84.31	5,786,335	-13.48
经营活动产生的现金流量 净额	10,340,673	-26.97	25,612,002	-13.83
基本每股收益（元/股）	0.0342	-63.38	0.3022	1.07
稀释每股收益（元/股）	0.0342	-63.38	0.3022	1.07
加权平均净资产收益率 （%）	1.69	减少3.36个 百分点	15.71	减少1.21个百 分点
	本报告期末	上年度末	本报告期末比 上年度末增减 变动幅度(%)
总资产	337,781,738	333,526,871	1.28
归属于上市公司股东的所 有者权益	83,063,081	80,350,533	3.38

注：“本报告期”指本季度初至本季度末3个月期间，下同。

（二）非经常性损益项目和金额
√适用□不适用
单位：千元币种：人民币

非经常性损益项目	本期金额	年初至报告期末 金额	说明
非流动性资产处置损益，包括已计提 资产减值准备的冲销部分	6,407	7,222
计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关、符合国家政 策规定、按照确定的标准享有、对公 司损益产生持续影响的政府补助除外	10,696	48,098
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，非金融企业持有金融 资产和金融负债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金融负债产 生的损益		23,357
对外委托贷款取得的损益	26	51
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	-68,508	-40,919
其他符合非经常性损益定义的损益项 目	1,118,297	1,118,297	控股子公司债权 转让
减：所得税影响额	2,629	18,319
少数股东权益影响额（税后）	530,660	536,177
合计	533,629	601,610

对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。

□适用√不适用
（三）主要会计数据、财务指标发生变动的情况、原因
√适用□不适用

项目名称	变动比例（%）	主要原因
主要会计数据和财务指标：
利润总额_本报告期	-43.70	主要受燃料价格上涨所致。
归属于上市公司股东的净利润_本报 告期	-58.81	主要受燃料价格上涨所致。
归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润_本报告期	-84.31	主要受燃料价格上涨所致。
基本每股收益（元/股）_本报告期	-63.38	主要受燃料价格上涨所致。
稀释每股收益（元/股）_本报告期	-63.38	主要受燃料价格上涨所致。
资产负债表主要数据：
应收票据	150.04	主要是本期票据结算增加所致。
预付款项	85.57	主要是预付燃料款增加所致。
其他非流动资产	39.04	主要是本期基建项目建设，预付长期资产 购建款项增加所致。
应付票据	156.64	主要是本期票据结算增加所致。
合同负债	-62.18	主要是供暖季结束，本公司之子公司预收 热费减少所致。
利润表主要数据：
其他收益	-39.55	主要是陆上风电增值税即征即退50%政策 自2025年11月1日起废止，本期收到与 日常经营活动有关的政府补助减少。
投资收益	60.25	主要是控股子公司债权转让所致。
公允价值变动收益	553.62	主要是公司持有的其他非流动金融资产本 期公允价值上升所致。
信用减值损失	98.84	主要是上期非同一控制下企业合并所致。
资产减值损失	-99.99	主要是上期计提资产减值所致。
资产处置收益	23,296.43	主要是本期子公司处置资产取得收益所 致。
营业外收入	62.82	主要是本期碳排放权交易收入增加所致。
营业外支出	-51.09	主要是上期发生固定资产报废所致。
现金流量表主要数据：
筹资活动产生的现金流量净额	34.59	主要是本期项目建设融资需求增加，净还 款金额较上年同期减少所致。

二、股东信息
（一）普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表单位：股

报告期末普通股股东 总数	553,294	报告期末表决权恢复的优先股股东 总数（如有）
前10名股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	股东性质	持股数量	持股 比例 (%)	持有 有限 售条 件股 份数 量	质押、标记或冻结情况
					股份 状态	数量
中国大唐集团有限公 司	国有法人	6,540,706,520	35.34	0	未知	49,000,000
HKSCCNOMINEES LIMITED	境外法人	6,091,784,817	32.92	0	质押	3,275,623,820
河北建设投资集团有 限责任公司	国有法人	1,281,872,927	6.93	0	无
天津市津能投资有限 公司	国有法人	1,214,966,500	6.57	0	无
北京能源集团有限责 任公司	国有法人	241,670,937	1.31	0	无
香港中央结算有限公 司	境外法人	161,315,573	0.87	0	无
中国建设银行股份有 限公司－广发中证全 指电力公用事业交易 型开放式指数证券投 资基金	其他	37,284,364	0.20	0	无
高盛国际－自有资金	境外法人	18,836,624	0.10	0	无
中国农业银行股份有 限公司－中证500交易 型开放式指数证券投 资基金	其他	15,917,710	0.09	0	无
UBS AG	境外法人	15,831,859	0.09	0	无
前10名无限售条件股东持股情况（不含通过转融通出借股份）
股东名称	持有无限售条件流通股的数量	股份种类及数量

		股份 种类	数量
中国大唐集团有限公 司	6,540,706,520	人民 币普 通股	6,540,706,520.00
HKSCCNOMINEES LIMITED	6,091,784,817	境外 上市 外资 股	6,091,784,817.00
河北建设投资集团有 限责任公司	1,281,872,927	人民 币普 通股	1,281,872,927.00
天津市津能投资有限 公司	1,214,966,500	人民 币普 通股	1,214,966,500.00
北京能源集团有限责 任公司	241,670,937	人民 币普 通股	241,670,937.00
香港中央结算有限公 司	161,315,573	人民 币普 通股	161,315,573.00
中国建设银行股份有 限公司－广发中证全 指电力公用事业交易 型开放式指数证券投 资基金	37,284,364	人民 币普 通股	37,284,364.00
高盛国际－自有资金	18,836,624	人民 币普 通股	18,836,624.00
中国农业银行股份有 限公司－中证500交易 型开放式指数证券投 资基金	15,917,710	人民 币普 通股	15,917,710.00
UBS AG	15,831,859	人民 币普 通股	15,831,859.00
上述股东关联关系或 一致行动的说明	大唐集团之全资子公司中国大唐海外(香港)有限公司持有本公司H股 3,275,623,820股，约占公司总股本的17.70%，包含在香港中央结算（代理人） 有限公司（HKSCCNOMINEESLIMITED）持有股份中；中国大唐海外(香港) 有限公司已将其持有的本公司全部H股股份进行质押；截至2026年9月30 日，大唐集团及其子公司合计持有本公司已发行股份9,816,330,340股，合计 约占本公司已发行总股份的53.04%。

前10名股东及前10名 无限售股东参与融资 融券及转融通业务情 况说明（如有）

/

持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况□适用√不适用
前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化□适用√不适用
三、其他提醒事项
需提醒投资者关注的关于公司报告期经营情况的其他重要信息
□适用√不适用
四、季度财务报表
（一）审计意见类型
□适用√不适用
（二）财务报表
合并资产负债表
2026年9月30日
编制单位：大唐国际发电股份有限公司
单位：千元币种：人民币审计类型：未经审计

项目	2026年9月30日	2025年12月31日
流动资产：
货币资金	9,771,612	9,267,252
应收票据	72,184	28,869
应收账款	19,491,727	20,766,967
应收款项融资	44,637	34,048
预付款项	4,201,966	2,264,308
其他应收款	2,041,107	1,809,426
其中：应收利息
应收股利	419,265	739,289
存货	3,830,739	4,314,914
一年内到期的非流动资产	3
其他流动资产	4,514,921	4,805,960
流动资产合计	43,968,896	43,291,744
非流动资产：
债权投资	4,200
长期应收款	43,035	43,035
长期股权投资	21,874,764	21,656,094
其他权益工具投资	780,701	843,603
其他非流动金融资产	4,134,742	4,111,385
投资性房地产	544,615	507,714
固定资产	214,478,346	219,336,232
在建工程	26,320,482	21,582,789
使用权资产	3,034,994	3,019,228
无形资产	5,120,583	5,217,620
开发支出	414,171	385,350
商誉	1,021,650	1,021,650
长期待摊费用	531,998	469,455
递延所得税资产	1,884,925	2,242,307
其他非流动资产	13,623,636	9,798,665
非流动资产合计	293,812,842	290,235,127
资产总计	337,781,738	333,526,871
流动负债：
短期借款	40,279,788	41,115,743
应付票据	2,719,076	1,059,505
应付账款	18,637,244	21,949,736
预收款项	8,757	9,405
合同负债	734,615	1,942,373
应付职工薪酬	236,485	191,533
应交税费	1,864,244	1,799,526
其他应付款	5,363,675	4,653,139
其中：应付利息
应付股利	1,340,837	194,613
一年内到期的非流动负债	22,576,894	23,739,734
其他流动负债	9,028,358	7,284,890
流动负债合计	101,449,136	103,745,584
非流动负债：
长期借款	116,830,961	113,819,201
应付债券	6,000,000	7,000,000
其中：优先股
永续债
租赁负债	2,068,946	1,902,818
长期应付款	5,038,871	5,258,163
长期应付职工薪酬	4,593	4,856
预计负债	161,333	187,080
递延收益	1,046,397	1,114,222
递延所得税负债	892,753	921,685
其他非流动负债
非流动负债合计	132,043,854	130,208,025
负债合计	233,492,990	233,953,609
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	18,506,711	18,506,711
其他权益工具	45,923,380	46,303,465
其中：优先股
永续债	45,923,380	46,303,465
资本公积	6,199,816	6,136,900
减：库存股
其他综合收益	-562,059	-548,447
专项储备	1,129,084	720,608
盈余公积	17,554,895	16,991,897
一般风险准备
未分配利润	-5,688,746	-7,760,601
归属于母公司所有者权益（或股东权益） 合计	83,063,081	80,350,533
少数股东权益	21,225,667	19,222,729
所有者权益（或股东权益）合计	104,288,748	99,573,262
负债和所有者权益（或股东权益）总计	337,781,738	333,526,871

公司负责人：宋波主管会计工作负责人：孙延文会计机构负责人：王湉侃合并利润表
2026年1—9月
编制单位：大唐国际发电股份有限公司
单位：千元币种：人民币审计类型：未经审计

项目	2026年前三季度 （1-9月）	2025年前三季度 （1-9月）
一、营业总收入	89,934,673	89,344,803
其中：营业收入	89,934,673	89,344,803
二、营业总成本	81,961,345	78,272,273
其中：营业成本	75,805,828	72,003,059
税金及附加	1,395,964	1,240,304
销售费用	121,530	95,049
管理费用	1,557,621	1,589,881
研发费用	4,613	6,264
财务费用	3,075,789	3,337,716
其中：利息费用	3,077,311	3,323,173
利息收入	12,191	16,120
加：其他收益	106,406	176,022
投资收益（损失以“-”号 填列）	2,545,839	1,588,669
其中：对联营企业和合 营企业的投资收益	1,423,672	1,513,758
公允价值变动收益（损失 以“-”号填列）	23,357	-5,149
信用减值损失（损失以“-” 号填列）	3,256	279,645
资产减值损失（损失以“-” 号填列）	-140	-1,477,883
资产处置收益（损失以“-” 号填列）	6,495	-28
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	10,658,541	11,633,806
加：营业外收入	108,295	66,514
减：营业外支出	124,352	254,249
四、利润总额（亏损总额以“-”号填 列）	10,642,484	11,446,071
减：所得税费用	2,196,112	2,025,550
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	8,446,372	9,420,521
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以 “-”号填列）	8,446,372	9,420,521
2.终止经营净利润（净亏损以 “-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利 润（净亏损以“-”号填列）	6,387,945	6,712,123
2.少数股东损益（净亏损以“-” 号填列）	2,058,427	2,708,398
六、其他综合收益的税后净额	26,189	29,472
（一）归属母公司所有者的其他 综合收益的税后净额	17,850	29,472
1.不能重分类进损益的其他综 合收益	26,886	34,830
（1）重新计量设定受益计划变 动额
（2）权益法下不能转损益的其 他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价 值变动	26,886	34,830
（4）企业自身信用风险公允价 值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合 收益	-9,036	-5,358
（1）权益法下可转损益的其他 综合收益	-3,402	-3,299
（2）其他债权投资公允价值变 动
（3）金融资产重分类计入其他 综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准 备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额	-5,634	-2,059
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综 合收益的税后净额	8,339
七、综合收益总额	8,472,561	9,449,993
（一）归属于母公司所有者的综 合收益总额	6,405,795	6,741,595
（二）归属于少数股东的综合收 益总额	2,066,766	2,708,398
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）	0.3022	0.2990
（二）稀释每股收益（元/股）	0.3022	0.2990

公司负责人：宋波主管会计工作负责人：孙延文会计机构负责人：王湉侃合并现金流量表
2026年1—9月
编制单位：大唐国际发电股份有限公司
单位：千元币种：人民币审计类型：未经审计

项目	2026年前三季度 （1-9月）	2025年前三季度 （1-9月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	100,702,211	99,192,721
收到的税费返还	92,244	364,250
收到其他与经营活动有关的现金	1,839,059	1,767,965
经营活动现金流入小计	102,633,514	101,324,936
购买商品、接受劳务支付的现金	60,031,131	56,471,661
支付给职工及为职工支付的现金	6,898,204	6,411,129
支付的各项税费	6,898,467	6,620,614
支付其他与经营活动有关的现金	3,193,710	2,098,467
经营活动现金流出小计	77,021,512	71,601,871
经营活动产生的现金流量净额	25,612,002	29,723,065
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	70,302	141,514
取得投资收益收到的现金	2,001,185	2,064,074
处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额	10,346	26,155
处置子公司及其他营业单位收到的现金 净额		11,114
收到其他与投资活动有关的现金	200,894	115,247
投资活动现金流入小计	2,282,727	2,358,104
购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金	19,506,700	17,073,957
投资支付的现金	56,535	159,391
支付其他与投资活动有关的现金	47,075	43,509
投资活动现金流出小计	19,610,310	17,276,857
投资活动产生的现金流量净额	-17,327,583	-14,918,753
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	19,149,209	22,876,852
其中：子公司吸收少数股东投资收到 的现金	1,649,209	376,852
取得借款收到的现金	136,058,189	103,588,170
收到其他与筹资活动有关的现金	10,194	2,059,450
筹资活动现金流入小计	155,217,592	128,524,472
偿还债务支付的现金	134,947,511	119,302,181
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	8,355,065	7,247,202
其中：子公司支付给少数股东的股利、 利润	1,855,701	1,380,321
支付其他与筹资活动有关的现金	19,642,275	13,789,322
筹资活动现金流出小计	162,944,851	140,338,705
筹资活动产生的现金流量净额	-7,727,259	-11,814,233
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-4,526	-2,083
五、现金及现金等价物净增加额	552,634	2,987,996
加：期初现金及现金等价物余额	8,880,515	7,207,988
六、期末现金及现金等价物余额	9,433,149	10,195,984

公司负责人：宋波主管会计工作负责人：孙延文会计机构负责人：王湉侃母公司资产负债表
2026年9月30日
编制单位：大唐国际发电股份有限公司
单位：千元币种：人民币审计类型：未经审计

项目	2026年9月30日	2025年12月31日
流动资产：
货币资金	1,125,971	836,948
应收票据	2,700
应收账款	762,841	1,236,270
预付款项	294,359	145,114
其他应收款	4,350,754	2,969,941
其中：应收利息	11,675	9,724
应收股利	4,098,066	2,725,409
存货	293,549	233,589
一年内到期的非流动资产	96,243	89,435
其他流动资产	338,191	388,661
流动资产合计	7,264,608	5,899,958
非流动资产：
债权投资	12,589,020	7,400,550
长期股权投资	101,309,910	98,972,970
其他权益工具投资	509,030	504,409
其他非流动金融资产	4,008,453	3,983,194
投资性房地产	247,503	255,340
固定资产	9,396,334	9,969,711
在建工程	2,437,395	2,359,983
使用权资产	4,166	7,383
无形资产	655,034	671,896
开发支出	66,469	52,443
商誉	33,561	33,561
长期待摊费用	37,732	43,375
其他非流动资产	171,381	14,824
非流动资产合计	131,465,988	124,269,639
资产总计	138,730,596	130,169,597
流动负债：
短期借款	5,785,680	13,710,228
应付票据	276,000
应付账款	1,860,013	1,644,596
预收款项	1,313	2,089
合同负债	18	22,599
应付职工薪酬	37,450	23,667
应交税费	37,030	52,760
其他应付款	1,906,549	662,229
其中：应付利息
应付股利	1,258,456
一年内到期的非流动负债	5,384,436	265,563
其他流动负债	8,047,144	5,077,593
流动负债合计	23,335,633	21,461,324
非流动负债：
长期借款	13,459,693	7,700,263
应付债券	6,000,000	7,000,000
其中：优先股
永续债
租赁负债	1,491	1,065
长期应付款	5
预计负债	94,526	114,834
递延收益	89,458	91,296
递延所得税负债	188,797	182,482
非流动负债合计	19,833,970	15,089,940
负债合计	43,169,603	36,551,264
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	18,506,711	18,506,711
其他权益工具	45,923,380	46,303,465
其中：优先股
永续债	45,923,380	46,303,465
资本公积	10,061,106	10,003,212
减：库存股
其他综合收益	-472,437	-473,657
专项储备	721,872	572,734
盈余公积	17,421,366	16,858,368
未分配利润	3,398,995	1,847,500
所有者权益（或股东权益）合计	95,560,993	93,618,333
负债和所有者权益（或股东权益）总计	138,730,596	130,169,597

公司负责人：宋波主管会计工作负责人：孙延文会计机构负责人：王湉侃母公司利润表
2026年1—9月
编制单位：大唐国际发电股份有限公司
单位：千元币种：人民币审计类型：未经审计

项目	2026年前三季度 （1-9月）	2025年前三季度 （1-9月）
一、营业收入	6,831,878	5,571,662
减：营业成本	6,885,637	5,937,903
税金及附加	116,621	112,347
销售费用
管理费用	494,008	440,864
研发费用	106	72
财务费用	491,528	361,390
其中：利息费用	496,609	361,245
利息收入	385	4,169
加：其他收益	5,132	7,627
投资收益（损失以“-”号 填列）	7,014,446	4,546,631
其中：对联营企业和合营 企业的投资收益	1,439,711	1,500,511
公允价值变动收益（损失以 “-”号填列）	25,259	4,501
信用减值损失（损失以“-” 号填列）		2,847
资产减值损失（损失以“-” 号填列）		-263,720
资产处置收益（损失以“-” 号填列）	-3
二、营业利润（亏损以“-”号填 列）	5,888,812	3,016,972
加：营业外收入	1,363	9,778
减：营业外支出	-5,998	4,988
三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列）	5,896,173	3,021,762
减：所得税费用	6,315	1,125
四、净利润（净亏损以“-”号填 列）	5,889,858	3,020,637
（一）持续经营净利润（净亏 损以“-”号填列）	5,889,858	3,020,637
（二）终止经营净利润（净亏 损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额	1,220	23,371
（一）不能重分类进损益的其他 综合收益	4,622	26,670
1.重新计量设定受益计划变 动额
2.权益法下不能转损益的其 他综合收益
3.其他权益工具投资公允价 值变动	4,622	26,670
4.企业自身信用风险公允价 值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综 合收益	-3,402	-3,299
1.权益法下可转损益的其他 综合收益	-3,402	-3,299
2.其他债权投资公允价值变
动
3.金融资产重分类计入其他 综合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准 备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额	5,891,078	3,044,008
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）

公司负责人：宋波主管会计工作负责人：孙延文会计机构负责人：王湉侃母公司现金流量表（未完）