[年报]ST东时(603377):对上海证券交易所2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复
原标题:ST东时:关于对上海证券交易所2025年年度报告的信息披露监管问询函的回复 转债代码：113575 转债简称：东时转债 东方时尚驾驶学校股份有限公司 关于对上海证券交易所2025年年度报告的信息披露 监管问询函的回复 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。东方时尚驾驶学校股份有限公司（以下简称“东方时尚”或“公司”）于近日收到上海证券交易所（以下简称“上交所”）《关于东方时尚驾驶学校股份有限公司2025年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函〔2026〕0737号，以下简称“《问询函》”），公司及董事会高度重视，积极组织相关人员对《问询函》所涉事项逐一核实，现就《问询函》相关问题回复如下： 问题1.关于公司经营。公司连续3年收入下滑且亏损，2025年营业收入6.19亿元、净利润亏损7.45亿元，各业务板块收入和毛利率变化波动较大。内蒙古天之翼航空有限公司同时为公司前五大供应商和客户。公司子公司较多，目前在北京市、云南昆明、山东淄博、湖北荆州等地各主要区域开设招生网点，湖北公司、重庆公司、晋中公司前期投入较大但始终尚未运营，石家庄公司暂停经营，山东公司持续大额亏损。 请公司：（1）补充披露各细分业务板块收入变化的原因及其他业务的主要内容；机动车和航空器单位培训费是否存在重大变化及合理性，航空器驾驶培训业务收入和毛利率持续下滑的原因，是否存在重大不利变化；代理业务的主要内容以及在培训业务下滑的情况下该业务大幅增长的合理性，并结合公司业务内容，分析是否存在应当属于营收扣除而未扣除的情形；销售商品收入的主要客户情况，销售产品内容、回款及毛利率情况，相关收入确认的准确性；（2）补充披露内蒙古天之翼航空有限公司的基本情况，与公司交易的内容及时点、资金收付、毛利率情况，未来交易的可持续性；（3）梳理分析公司子公司情况，按照目前驾驶培训的主要经营地、尚未开展或实质上经营基本停滞等分类，分析重要子公司的经营主业、持股比例、近三年的收入、毛利率、总资产和净资产情况，经营变化的原因及未来规划。 请年审会计师发表意见并说明针对公司收入、采购及经营往来情况等采取的具体审计程序、函证和细节测试比例和结论。 公司回复： 一、补充披露各细分业务板块收入变化的原因及其他业务的主要内容；机动车和航空器单位培训费是否存在重大变化及合理性，航空器驾驶培训业务收入和毛利率持续下滑的原因，是否存在重大不利变化；代理业务的主要内容以及在培训业务下滑的情况下该业务大幅增长的合理性，并结合公司业务内容，分析是否存在应当属于营收扣除而未扣除的情形；销售商品收入的主要客户情况，销售产品内容、回款及毛利率情况，相关收入确认的准确性。 （一）补充披露各细分业务板块收入变化的原因及其他业务的主要内容1、公司2025年度各业务板块收入变化及原因如下表：
调整后的各业务板块收入变化及原因如下表：
（1）驾驶员培训业务出现下降，主要归因于消费降级以及市场动态变化，公司在本报告期内驾驶员招生人数未能达到预期水平，直接导致学员培训收入下降。本报告期招生人数相较于上年同期下降了11.70%，毕业人数较上年同期下降16.70%。另一方面，为增加招生力度，公司在2025年部分月份开展了降价促销等活动，培训业务综合单价有所下降，全年整体降幅约为5.00%。 （2）飞行培训业务收入下降，主要原因为各大航空公司飞行员委托培训业务减少。受上市公司被实施ST风险警示、主体信用等级下调的影响，飞行培训业务的主要客户审慎的收紧飞行员定向委培业务合作，公司通过参与航司招标取得订单困难加大。导致通航板块整体经营规模、营业收入及利润水平出现明显下滑。 （3）租赁服务收入增加为飞机起降使用场地产生的机场服务费收入259.59万元。 （4）公司销售商品收入占比较低，对公司整体收入影响较小。公司本年度销售商品收入主要是销售飞机收入707.96万元，销售库存车辆收入105.40万元。 2024年销售商品收入主要为处理库存车辆收入2,444.00万元。 （5）代理服务费主要为子公司北京时新汽车修理厂设立保险代理点，提供车辆保险代理服务所收取的代理手续费，本年较上年有所下降。 （6）其他收入本年较上年下降，原因为本期子公司东方时尚（北京）检测服务有限公司对外出售，2025年纳入合并范围检测收入减少757.71万元导致。 2、其他业务的主要内容
（2）其他收入主要为公司洗车服务、水电费、体检费等收入。 （3）餐饮住宿收入为飞行培训C端学员餐饮和住宿收入。 （二）机动车和航空器单位培训费是否存在重大变化及合理性，航空器驾驶培训业务收入和毛利率持续下滑的原因，是否存在重大不利变化 1、机动车和航空器单位培训费是否存在重大变化及合理性 2025年受行业景气度低迷影响，机动车驾驶培训和飞行驾驶培训均出现招生人数不达预期、培训人数同步下滑的情形。为应对行业低迷形态，公司加大宣传推广、增加招生优惠力度，在部分月份开展了降价促销等活动。因此，培训业务综合单价有所下降，全年整体降幅约为5.00%。 机动车和航空器单位培训费不存在重大变化，相关变化具备合理性。 2、航空器驾驶培训业务收入和毛利率持续下滑的原因 航空器驾驶培训业务收入变动原因详见问题1中公司回复之（一）、1（2）。 航空飞行培训业务毛利下降的原因是收入规模不足，固定成本占比较高，导致毛利率下降。受公司行业特点影响在开展培训业务前公司需要建设训练场地、购置培训车辆或者航空器等生产工具，这些固定资产、长期待摊等长期资产会在后续的日常经营中计入公司成本，形成持续的成本支出；此外公司的另一主要生产力是教练员，人员工资等人工成本也占据了成本大部分。在收入未达预期时这些支出不会同比例减少。 飞行培训成本占比分析见下表：
如上所述，公司业务分类调整后代理服务收入10.97万元，金额及占比较小，为车辆保险代理服务收入。收入项目均为公司真实开展经营活动产生的经营性收入，不存在应当从营业收入中予以扣除未进行扣除的收入情形。 （四）销售商品收入的主要客户情况，销售产品内容、回款及毛利率情况，相关收入确认的准确性 本年销售商品收入的主要客户为内蒙古天之翼航空有限公司（以下简称“天之翼航空”），收入金额707.96万元，成本540.33万元，毛利率23.68%。该笔交易已经全部交付，款项全部结清，详见本问题回复“二”。 二、补充披露内蒙古天之翼航空有限公司的基本情况，与公司交易的内容及时点、资金收付、毛利率情况，未来交易的可持续性。 1、内蒙古天之翼航空有限公司的基本情况 天之翼航空成立于2024年10月30日，注册资本500万元，法定代表人张满，注册地址为内蒙古自治区鄂尔多斯市达拉特旗恩格贝生态示范区恩格贝机场办公室106室，主营航空运输业。 2、与公司交易的内容及时点、资金收付、毛利率情况 2024年12月12日，公司与天之翼航空签署合同，向其销售3架德事隆172S型飞机，含税总价1,170.00万元，同时签署服务合同，为其提供代办出口适航证等服务，服务费12.90万元。2025年2月13日公司完成实物交付，销售款项均已收讫。 销售给天之翼航空的3架飞机系公司于2020年1月从美国德事隆航空公司采购。其中2架为公司存货，本次交易确认商品销售收入707.96万元，相应结转销售成本540.33万元，毛利率为23.68%。另有1架为公司固定资产，本次交易形成资产处置收益327.43万元，结转固定资产的账面净值209.45万元。 3、未来交易的可持续性 上述交易为固定数量飞机销售（含配套服务），合同已履行完毕。如未来该客户有采购飞机需求，公司将根据商业条件决定是否继续合作。截至目前尚有2025年签订的两架飞机销售合同正在履约中，预计2026年上半年完成交付。 通用航空公司经营范围包含航空运输设备销售，自2019年并入上市公司至2025年末，公司累计销售飞机37架，累计销售金额11,658.39万元。航空运输设备的销售是公司的主营业务收入，不属于偶发性业务，不属于营业收入扣除范围。销售航空运输设备作为公司的主营范围将会在后期经营过程中持续，对公司的经营也将持续产生积极的影响。 关于该问题所述“内蒙古天之翼航空有限公司”同时为公司前五大供应商和客户”的相关说明： 因2025年年报编制过程中统计口径失误，误将销售给内蒙古天之翼航空有限公司对应的销售成本，错归集为对该公司采购发生额，该部分成本实际为以前年度向美国德事隆航空公司采购物资，本期对外销售结转的营业成本。剔除错配数据后，本期采购额前五名供应商明细如下：
三、梳理分析公司子公司情况，按照目前驾驶培训的主要经营地、尚未开展或实质上经营基本停滞等分类，分析重要子公司的经营主业、持股比例、近三年的收入、毛利率、总资产和净资产情况，经营变化的原因及未来规划。 公司重要子公司经营情况及未来规划情况如下：
1、云南东方时尚驾驶培训有限公司 （1）核心基础信息：公司持股比例61.43%，主要经营地为云南省昆明市，经营主业为机动车驾驶培训，开展实质运营。 （2）经营变化原因：受市场环境波动影响，营业收入小幅波动，2025年较2024年有所下滑；但毛利率有所提升，主要系成本管控成效显著，叠加班型结构优化；总资产逐年小幅缩减，净资产保持稳定，整体经营态势相对平稳。 （3）未来规划：依托云南本地驾培市场基础，持续聚焦机动车驾驶培训核心业务，巩固区域市场份额；结合当地市场需求，优化招生策略，拓展本地及周边生源，稳定营业收入；发挥高毛利率优势，严控运营成本，提升盈利能力，保持毛利率稳定在较高水平；加强本地化运营，适配当地消费习惯与竞争格局，适度拓展配套服务，打造区域优质驾培品牌，为公司整体盈利提供支撑。 2、东方时尚国际航空发展有限公司 （1）核心基础信息：公司持股比例100.00%，系公司航空飞行培训业务核心载体。其下属子公司通用航空公司及机场公司，已开展实质运营。 （2）经营变化原因：受民航及通航业务整体景气度低迷影响，航司、通航企业飞行员委托培训需求减少，行业订单锐减，近三年营业收入持续大幅下滑。 （3）未来规划：在保障合规安全运营的前提下，优化成本结构，提升运营效率，审慎研究机场配套服务、航空器运维等业务拓展方向，增强抗风险能力。 3、荆州东方时尚驾驶培训有限公司 （1）核心基础信息：公司持股比例60.00%，主要经营地为湖北省荆州市，经营主业为机动车驾驶培训，开展实质运营。 （2）经营变化原因：公司所在地近年来考场趋于饱和、驾校规模差距较大、培训价格竟争激烈，另外同时受到社会性的消费降级的同步影响使得近三年公司营业收入、毛利率和净资产均出现了持续下滑。 （3）未来规划：未来，公司将深耕荆州本地市场，推进车辆及设施智能化升级，拓展特色业务，辐射鄂西南区域，助力东方时尚华中区域布局落地，实现营收稳步增长。 4、山东东方时尚驾驶培训有限公司（以下简称“山东公司”） （1）核心基础信息：公司持股比例66.67%，主要经营地为山东省淄博市，经营主业为机动车驾驶培训，开展实质运营。 （2）经营变化原因：受市场环境变化、区域人口流出、消费降级及行业竞争加剧影响，近三年营业收入持续下滑；总资产逐年缩减，净资产持续为负且亏损额度不断扩大，核心系收入不足、固定成本居高不下，无法覆盖运营成本所致。 （3）未来规划：以“止损减亏、盘活资产”为核心目标，收缩低效业务规模，关停冗余网点，优化人员结构，严控运营成本；加大闲置场地、车辆等资产出租力度，提升资产利用效率，增加租赁收入，缓解亏损压力；持续评估山东本地驾培市场可行性，若市场环境无明显改善、无法实现扭亏，将进一步优化业务结构，甚至考虑资产处置，彻底遏制亏损，保障公司整体资产安全。 （二）实质上经营基本停滞类 此类子公司曾开展经营业务，但截至2025年末，业务已处于停滞状态，无稳定经营收入，部分子公司持续亏损，具体情况如下： 1、石家庄东方时尚驾驶培训有限公司（以下简称“石家庄公司”） （1）核心基础信息：公司持股比例100.00%，主要经营地为河北省石家庄市，经营主业为机动车驾驶培训，目前业务已停滞。 （2）经营变化原因：受区域驾培市场竞争白热化、本地驾校低价分流客源影响，招生规模持续萎缩，营业收入逐年大幅下滑，最终导致业务停滞；毛利率长期为负，核心系收入不足、固定成本无法分摊；总资产大幅缩减，净资产持续为负且亏损小幅扩大，系业务停滞后仍需承担固定成本所致。 （3）未来规划：严格按照既定计划推进处置工作，妥善安置相关人员，逐步推进公司后续清算工作。 2、东方时尚汽车销售服务（北京）有限公司 （1）核心基础信息：公司持股比例100.00%，主要经营地为北京市，经营主业为汽车销售、二手车交易相关业务，目前业务已停滞。 （2）经营变化原因：受汽车销售行业市场波动、竞争加剧影响，营业收入逐年大幅下滑，最终导致业务停滞；由于收入规模过小，无法覆盖整体运营成本，导致净资产持续为负且亏损小幅扩大；总资产逐年缩减，系资产优化处置所致。 （3）未来规划：结合汽车销售行业市场变化，探索业务重启或转型路径；3、东方时尚虚拟现实技术应用（北京）有限公司 （1）核心基础信息：公司持股比例100.00%，主要经营地为北京市，经营主业为虚拟现实技术应用相关业务，目前业务已停滞。 （2）经营变化原因：受市场环境变化、技术应用场景拓展不及预期影响，业务逐步停滞，营业收入大幅萎缩，核心系收入无法覆盖运营成本；总资产逐年缩减，净资产亏损额度扩大，系业务停滞后固定成本持续消耗所致。 （3）未来规划：结合虚拟现实技术发展趋势及公司业务需求，探索业务转型与重启可行性。 （三）尚未开展经营类 此类公司已完成设立，但截至2025年末尚未开展实质经营业务，前期存在一定投入，公司长期持续亏损，具体情况如下： 1、湖北东方时尚驾驶培训有限公司（以下简称“湖北公司”） （1）核心基础信息：公司持股比例100.00%，主要经营地为湖北省武汉市，经营主业规划为机动车驾驶培训，目前尚未开展实质经营。 （2）经营变化原因：未开展实质经营业务，无经营收入；总资产大幅缩减，净资产由正转负，核心系资产减值导致，无实质经营层面的变动。 （3）未来规划：审慎研判区域市场，加强和政府层面沟通，对现有资产和闲置场地有效盘活，优化人员结构，统筹推进资产处置，实现资产价值最大化。 2、重庆东方时尚驾驶培训有限公司（以下简称“重庆公司”） （1）核心基础信息：公司持股比例94.00%，主要经营地为重庆市，经营主业规划为机动车驾驶培训，目前尚未开展实质经营。 （2）经营变化原因：长期未开展实质经营业务，无经营收入，主要系前期投入产生的固定成本、摊销费用无法分摊所致；在建工程施工中断出现减值迹象，计提大额减值准备。致使总资产逐年缩减，净资产由正转负且逐步扩大。 （3）未来规划：审慎研判区域市场，加强和政府层面沟通，对现有资产和闲置场地有效盘活，优化人员结构，统筹推进资产处置，实现资产价值最大化。 3、东方时尚驾驶学校晋中有限公司（以下简称“晋中公司”） （1）核心基础信息：公司持股比例100.00%，主要经营地为山西省晋中市，经营主业规划为机动车驾驶培训，目前尚未开展实质经营。 （2）经营变化原因：未开展实质经营业务，无经营收入；总资产大幅缩减，净资产由正转负且亏损较大，核心系资产减值导致亏损持续扩大。 （3）未来规划：审慎研判区域驾培市场，加强和政府层面沟通，对现有资产和闲置场地有效盘活，优化人员结构，统筹推进资产处置，实现资产价值最大化。 四、请年审会计师发表意见并说明针对公司收入、采购及经营往来情况等采取的具体审计程序、函证和细节测试比例和结论。 会计师回复： 一、核查程序 1、获取公司各细分业务板块收入内容及情况，对比各业务板块收入变化原因； 2、获取各地区服务单价情况，对比分析报名培训价格变化情况； 3、获取各地区当期报名人数、受理人数、毕业人数、当期人均收费情况，对比同期复核变化情况； 4、执行分析性复核程序，判断销售收入和毛利变动的合理性； 5、获取并检查公司营业收入扣除明细表，核对营业收入扣除情况； 6、针对各业务板块收入，采用抽样的方法，核查收入确认支撑性资料，对各业务板块收入执行细节测试； 7、了解公司各子公司驾驶培训业务经营情况，分析对比近三年经营主业、持股比例、近三年的收入、毛利率、总资产和净资产情况等主要财务数据及变化情况，向管理层了解各子公司经营变化的原因及未来规划。 二、核查结论 经核查，我们认为： 1、2025年公司机动车和航空器单位培训费未发生重大变化，2025年受行业景气度低迷影响，致使招生人数、培训人数均出现下滑，是2025年培训收入下滑的主要原因；航空器培训因公司资信原因，各大航司收紧飞行员定向委培业务合作，公司无法持续签署相关委培协议导致航空器培训大幅下降。代理业务收入经业务分类调整后金额较小，为车辆保险代理收入；其他收入下降原因为本期子公司东方时尚（北京）检测服务有限公司对外出售，2025年纳入合并范围检测收入减少757.71万元导致。 2、固定成本占公司总成本的比例较大，导致公司营业收入下降幅度远大于营业成本下降幅度。本期毛利率下降主要受上述因素综合影响，符合公司的实际业务情况，下降原因具有合理性。 3、本期公司营业收入扣除按照营业收入扣除的相关规定列示，未见应扣除未扣除的情形。 4、销售商品收入的主要客户为内蒙古天之翼航空有限公司，销售产品为飞机，销售款已回款，收入金额707.96万元，成本540.33万元，毛利率23.68%；公司销售飞机业务属于在某一时点履行的履约义务，销售飞机，依据合同规定在客户收货后并签收交接单后确认收入，属于公司主营业务收入；销售飞机的业务模式为先采后销，采购入库后再对外进行销售，部分自用。经核查，该销售飞机业务，通用航空公司为主要责任人，拥有自主定价权，承担存货风险，相关收入确认会计核算真实、准确。与内蒙古天之翼后续持续性及合作均属公司基于合理商业考虑的市场选择。 5、对比分析公司及主要子公司近三年的财务数据，包括收入、毛利率、总资产和净资产等，其变化情况均符合公司的实际经营情况，变动原因合理，公司对各子公司未来规划符合实际情况。 三、请年审会计师说明针对公司收入、采购及经营往来情况等采取的具体审计程序、函证和细节测试比例和结论。 （一）核查程序 1、对应收账款、合同负债、营业收入采取的审计程序： （1）了解、测试东方时尚与销售、收款相关的内部控制制度、财务核算制度的设计和执行； （2）执行分析性复核程序，判断销售收入和毛利变动的合理性； （3）对驾驶培训收入、飞行培训收入，抽样检查学员期末状态与系统记录，对学员信息向车管所进行函证、检查学员飞行进度，审计销售收入的真实性，对期末在学学员随机发放调查问卷等； （4）采用抽样的方法，检查与收入确认相关的支持性文件，如销售合同、订单、客户验收报告及结算单、销售发票、回款单等，对客户进行函证，检查收入确认的真实性、准确性； （5）针对资产负债表日前后记录的收入交易进行截止测试，评价相关收入是否已记录于恰当的会计期间； （6）检查与收入确认相关的信息在财务报表中的列报与披露是否充分、适当； （7）将合同负债贷方与银行流水进行核对。 2、对应付账款、预付账款、营业成本采取的审计程序： （1）了解、测试东方时尚与采购、付款相关的内部控制制度、财务核算制度的设计和执行； （2）获取营业成本明细表，与上年度发生额进行比较，分析异常波动；（3）采用抽样的方法，检查与采购相关的支持性文件，对供应商进行函证，选取大额采购进行细节测试； （5）对营业成本进行截止性测试； （6）检查与营业成本相关的信息在财务报表中的列报与披露是否充分、适当。 （二）函证及细节测试比例 1、函证比例
应付账款回函比例较低，原因为供应商大部分已涉诉，对方未予回函，我们通过核查诉讼相关法律文书与账面应付账款余额进行核对，并与债权申报进行核对，核实负债真实性和完整性。 2、细节测试比例 （1）收入细节测试 驾驶培训业务，我们采用抽样的方法，抽样检查了1221个学员培训协议、学员系统截图、学员车管所考试信息截图、陪练单、改班型及退学等资料，并向车管所函证2025年度受理公司机动车驾驶人数及发证本数，核查驾驶培训收入的真实性、准确性以及完整性。 除驾驶培训业务外，收入细节测试比例如下：
基于已执行的审计工作，我们认为公司管理层对收入的确认、营业成本的列报是合理的。 问题2.关于减值及诉讼。年报显示，公司固定资产、在建工程、长期待摊费用和使用权资产2025年分别计提减值金额为1.33亿元、0.53亿元、1.87亿元和0.46亿元。公司期末暂时闲置的固定资产账面价值为1.05亿元，未办妥产权证的固定资产主要为西华机场和民权机场，且分别自2020年和2023年至今持续未能办理。公司投资性房地产期初净值为3,058.02万元，本年度转入固定资产核算。公司在建工程主要由重庆子公司工程和晋中子公司工程构成，其中重庆子公司在建工程账面价值为3.43亿元，该项目建设使用土地包括自有土地和租赁土地，租赁土地二审判决维持原判即解除土地租赁合同，公司在建工程存在无法继续建设的风险，针对该项目本年度未新增计提减值。公司长期待摊费用本期减值计提主要为湖北公司相关资产并全额计提了减值准备，但湖北公司场地工程今年仍新增1,004.00万元；母公司2025年长期待摊费用为783.91万元，去年同期为4,506.40万元。公司长期股权投资金额为5,235.10万元，主要包括内蒙古东方时尚和荆州德隆公司，金额分别为3,509.69万元和1,541.78万元，本年度权益法下确认的投资收益分别为-137.53万元和-61.89万元。公司预计负债期末余额为9,465.24万元，主要为未决诉讼和行政处罚；营业外支出金额7,099.92万元，为公司目前存在较多诉讼事项，包括债务纠纷、土地租赁纠纷、业绩补偿、建设工程合同纠纷等。 请公司补充披露：（1）固定资产和使用权资产减值计提的主要内容及对应的持有主体，固定资产原值、入账年限、减值测算方式、具体参数等，以及相关资产减值是否充分；（2）重要的暂时闲置固定资产的种类、购置时间、闲置原因、闲置时间和减值准备测试及计提情况；投资性房地产转为固定资产的原因，目前用途，是否存在减值风险；（3）民权机场和西华机场相关固定资产持续未能办理产权证书的原因，航空器驾驶培训业务开展是否存在持续经营风险，并结合民权子公司和西华子公司经营情况，分析相关主体的长期资产是否存在减值风险；（4）重庆公司、湖北公司、石家庄公司的固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用和使用权资产的原值、减值准备和净值情况，各年份计提的减值情况，并说明相关减值迹象出现时点、计提依据、过程、充分性以及预计后续处置方式；（5）湖北公司在本年度针对长期待摊费用全额计提减值的情况下，仍存在新增1,004.00万元的原因及合理性；母公司长期待摊费用大幅减少的原因及去向；（6）联营公司的主要财务数据，本年度盈利情况是否符合前期减值测试中的相关预测，本年度减值测试采用的方法、核心参数及相比于去年的变化，相关减值计提是否充分；（7）按照诉讼类别梳理重大诉讼目前的进展、公司承担的义务、相关损失或负债的核算方法、会计处理及归属年度，并进一步分析公司预计负债计提的充分性及准确性。请年审会计师发表意见。 公司回复： 一、固定资产和使用权资产减值计提的主要内容及对应的持有主体，固定资产原值、入账年限、减值测算方式、具体参数等，以及相关资产减值是否充分（一）固定资产减值计提的主要内容 单位：万元
1、东方时尚驾驶学校股份有限公司 公司针对期末闲置新能源车和闲置VR设备，聘请了北京中天华资产评估有限责任公司，对闲置资产进行了评估，参考新能源 二手车及VR设备的市场价格，依据评估结果，考虑处置费用后，确定资产的可收回金额，截至2025年12月31日，固定资产减值 准备金额4,725,564.98元，具体测算方式及参数如下： 单位：万元
湖北公司因晋中公司与晋中东方时尚置业有限公司（以下简称“晋中置业”）所涉政府补助诉讼案件，导致湖北公司资产被司法评估（司法评估资产仅为自有土地和地上建筑物），评估值为122,655,100.00元。依据企业会计准则规定，“可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。”鉴于湖北公司尚未开始运营，目前无法预测未来现金流量，故按资产的公允价值减去处置费用后的净额作为可收回金额。 截至2025年12月31日，湖北公司上述资产的账面价值固定资产及无形资产合计243,362,864.86元，依据上述评估结果，考虑处置费用后，公司计提固定资产减值准备122,812,511.97元。具体金额测算如下： 单位：万元
3、山东东方时尚驾驶培训有限公司 见本回复问题4.关于山东公司回复一、3、长期资产及减值情况 4、石家庄东方时尚驾驶培训有限公司 石家庄公司因与石家庄市公安局交通管理局诉讼纠纷，双方已于2025年解除土地租赁协议并将土地及地上建筑物及办公资产等全部移交石家庄市公安局交通管理局。除已经移交资产外，截至2025年12月31日公司在册固定资产的减值准备按资产类别区分构成如下： 单位：万元
（1）电子设备及其他为安装在驾驶培训设备中的卫星定位系统和汽车行驶记录仪，截至期末已全额计提减值准备。 （2）驾驶培训设备及运输设备的减值主要是因诉讼纠纷被法院查封而闲置的新能源车和VR模拟机的减值，具体测算如下： 单位：万元
（二）使用权资产减值计提的主要内容 单位：万元
湖北公司使用权资产为湖北公司承租的土地使用权，考虑到湖北公司自有土地和房产被拍卖后，仅湖北公司租赁土地用于经营，未来无法独立产生经济效益。 且租赁土地因出租方的违约导致土地性质存在合规问题公司的后期经营将无法正常使用，因此公司不再支付该部分租赁费用，相关使用权资产价值已归零。根据资产减值准则规定“资产组的账面价值包括可直接归属于资产组与可以合理和一致地分摊至资产组的资产账面价值，通常不应当包括已确认负债的账面价值，但如不考虑该负债金额就无法确定资产组可收回金额的除外”。由于不考虑租赁负债的金额就无法确定与租赁土地相关资产组的可收回金额，故在计提减值准备时使用权资产和租赁负债作为一个资产组合确认了当期的减值准备，基于此，对湖北公司使用权资产扣除租赁负债后的账面净额40,318,181.48元全额计提减值准备。 2、东方时尚虚拟现实技术应用（北京）有限公司 虚拟现实租赁368台VR设备，处于闲置状态，公司对使用权资产参考母公司评估闲置VR设备评估价值，考虑处置费用后，计提使用权资产减值准备。具体金额测算如下： 单位：万元
（一）重要的暂时闲置固定资产的种类、购置时间、闲置原因、闲置时间和减值准备测试及计提情况 （一）重要的暂时闲置固定资产的种类、购置时间、闲置原因、闲置时间和减值准备测试及计提情况
（二）投资性房地产转为固定资产的原因，目前用途，是否存在减值风险1、转固原因 山东公司的投资性房地产为出租给山东东方时尚酒店管理有限公司（以下简称“山东酒店公司”）的房屋，山东酒店公司承租房屋用于向山东公司员工和学员提供餐饮服务。受消费人数不及预期影响，且持续低迷。经公司与相关方友好协商，于2025年3月31日正式解除服务协议。鉴于该资产不再以赚取租金或资本增值为主要目的，根据《企业会计准则第3号——投资性房地产》及公司会计政策，公司将其转入固定资产核算。 2、目前用途 截至目前，该房产处于自用状态。公司正结合整体战略规划，对其后续用途进行审慎评估。若该资产经评估无法直接服务于公司主营业务，公司将启动闲置资产盘活程序，通过对外出租、合作经营或适时处置等方式，优化资源配置，缓解经营压力。 3、减值风险分析 公司将严格按照《企业会计准则第8号——资产减值》的要求，持续跟踪山东区域房地产市场价格变动、政策导向及资产使用效益情况，定期对该固定资产进行减值测试。具体测算详见“问题4.一”。 三、民权机场和西华机场相关固定资产持续未能办理产权证书的原因，航空器驾驶培训业务开展是否存在持续经营风险，并结合民权子公司和西华子公司经营情况，分析相关主体的长期资产是否存在减值风险 1、民权机场和西华机场相关固定资产持续未能办理产权证书的原因，航空器驾驶培训业务开展是否存在持续经营风险 民权机场因机场的建筑面积变更，导致容积率发生变化与原规划许可证不一致，需要调整容积率，手续正在进行中，尚未完成，导致未能办理产权证。 公司按照章程规定出资的实物资产。由于出资资产部分房屋的房产证尚未办理完毕，从而导致资产暂时无法办理过户。待将地上建筑物产权证全部办理完毕后再进行过户。 航空器驾驶培训业务属于通用航空公司业务，通用航空公司与上述两个机场公司属于租赁服务关系，通用航空公司可以根据自身需求选择变更条件符合的机场，通用航空公司现已取得航空驾驶培训资质，机场产权证明相关情况不会对通用航空公司的业务开展产生持续经营风险。 2、民权子公司和西华子公司经营情况，分析相关主体的长期资产是否存在减值风险 （1）民权子公司和西华子公司经营情况
1）减值测试评估方法 资产组可收回金额确定方法采用公允价值减去处置费用后的净额确定。 2）核心参数 A.房屋建筑物 按评估时点的市场条件和被评估房屋建筑物的结构特征计算同类房屋建筑物所需的全新市场价乘房屋建筑物的综合成新率确定。 计算公式：公允价值=全新市场价×综合成新率。 B.固定资产车辆、机器设备、电子设备类公允价值，合理考虑现有市场交易因素对资产市场价值的影响，用资产的市场购买价考虑，资产正常使用形成资产实体性贬值再考虑资产置出的市场交易因素进行修正后确定。 计算公式：公允价值=全新市场价×综合成新率×变现系数 车辆综合成新率以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定综合成新率，结合现场勘察情况进行调整确定。机器设备和电子设备综合成新率以年限成新率与现场勘察成新率孰低确定。 年限成新率=尚可使用年限/(尚可使用年限+已使用年限)*100%，现场勘察成新率考虑资产维护保养情况、结构现状及完损程度、设施设备配置情况、使用功能满足程度等因素由评估人员实地勘察确定。 变现系数的确定结合评估目的以资产处置为假设，综合考虑资产所处行业市场环境、资产产权合规、资产通用性、资产变现时效等其他因素分析确定资产变现系数。 C.无形资产土地使用权公允价值，选用基准地价系数修正法进行评估。 2）具体测算如下： ①民权机场 单位：万元
单位：万元
四、重庆公司、湖北公司、石家庄公司的固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用和使用权资产的原值、减值准备和净值情况，各年份计提的减值情况，并说明相关减值迹象出现时点、计提依据、过程、充分性以及预计后续处置方式 （一）重庆公司 1、固定资产、在建工程、无形资产、使用权资产的原值、减值准备和净值情况，各年份计提的减值情况。 单位：万元
（1）重庆公司减值迹象出现时点 2024年6月12日因重庆公司未能及时支付租赁土地的租金，出租方重庆两江新区开发投资集团有限公司和重庆两江新区龙兴工业园建设投资培训有限公司就该事项向重庆市渝北区人民法院提起诉讼。2024年9月27日，重庆两江新区开发投资集团有限公司和重庆两江新区龙兴工业园建设投资培训有限公司向重庆公司发出解除合同、返还租赁土地的告知函。 2025年3月18日，重庆市渝北区人民法院做出一审判决：①租赁协议于2024年12月13日解除；②判决生效之日起30日内向两江新区支付2022年12月31日至2024年12月12日期间的租金25,000,000元及逾期付款滞纳金（以12,500,000元为基数，自2023年1月1日起，按照同业拆借市场报价利率的1.3倍计算至付清之日止：以12,500,000元为基数，自2024年1月1日起，按照同业拆借市场报价利率的1.3倍计算至付清之日止）：③判决生效之日起30日内将土地恢复原状，返还给原告；④判决生效之日起30日内向出租方支付土地占有使用费：以44,520.55元/天为标准，自2024年12月24日起计算至重庆公司将土地恢复原状并返还给两江新区之日止。 租赁土地收回后，科目二考试场地及配套训练场将彻底丧失使用功能，无法为学员提供驾驶技能培训与考核服务。同时，经基建部门确认，重庆公司自有土地剩余面积已无法满足规范化考场及配套训练场地建设标准要求。故公司判断自2024年重庆公司长期资产出现减值迹象。 （2）减值计提依据、过程、充分性 ①租赁土地在建工程减值情况 公司依据法院判决结果，2024年12月13日解除租赁合同，土地需要原状返还给出租方。截至2024年12月31日，重庆公司在租赁土地上已发生在建工程支出2.11亿元，由于在合同解除后租赁土地要返还给出租方，在租赁土地上已发生的在建工程支出公司预计无法得到赔偿，故可回收金额为0，应该全额计提减值准备。除租赁土地上2.11亿元在建工程外，与租赁土地相关的账面资产，还有使用权资产112,966,719.36元以及与之对应的租赁负债209,841,251.04元。 根据资产减值准则规定“资产组的账面价值包括可直接归属于资产组与可以合理和一致地分摊至资产组的资产账面价值，通常不应当包括已确认负债的账面价值，但如不考虑该负债金额就无法确定资产组可收回金额的除外”。由于不考虑租赁负债的金额就无法确定与租赁土地相关资产组的可收回金额，故在计提减值准备时将在建工程、使用权资产和租赁负债三部分作为一个资产组合确认了当期的减值准备。综合考虑后，2024年末公司对该资产组公司计提在建工程减值准备114.654.793.26元。 ②自有土地在建工程减值计提情况 对自有土地在建工程，2024年公司聘请中发国际资产评估有限公司进行了评估，以清查核实后账面值并考虑建造时至基准日该地区建筑工程价格指数变动情况，加上资金成本作为评估值为261,365,208.31元。依据准则规定，“可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。”另外鉴于重庆公司租赁土地依照法院判决解除了租赁合同并需将土地返还给出租方，重庆公司自有土地剩余面积已无法满足规范化考场及配套训练场地建设标准要求，未来无法通过正常生产经营产生现金流量。因此自有土地按资产的公允价值减去处置费用后的净额作为在建工程的可收回金额。此外，无论是自有土地的在建工程，还是在建工程附着的土地使用权，均不能单独产生变现价值，故公司将自有土地上的在建工程与土地使用权合并作为一个资产组合进行评估。 由于重庆公司未来可能会通过股权转让的方式变现，故在其评估值的基础上，考虑一定的变现折扣作为可回收金额。进而确定2024年自有土地的在建工程变现折扣后评估值为182,955,645.82元，土地使用权变现折扣的评估值为263,153,136.00元，考虑一定的处置费用后，自有土地在建工程计提减值准备27,678,705.43元。 2024年重庆公司自有土地及地上在建工程资产组的具体减值准备金额测算如下： 单位：万元
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