渝农商行低估值高股息修复在即 ROE企稳迎配置良机

时间：2026年10月25日 15:21:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，渝农商行A股2026年PB仅0.56倍，预期股息率4.93%，ROE已现企稳迹象，资本充足且无再融资压力。资产端聚焦基建与制造业对公贷款，化债后期扩张稳健；零售高收益贷款压降到位，净息差触底回升，大额对公风险全面出清。

　　
　　近期机构研报指出，当前盈利增速超5%且估值低于0.7x的银行稀缺，而渝农商行兼具低估值、高股息与ROE改善三重优势，股息含金量显著高于同类滞涨标的。研报认为，其负债端低成本优势稳固，叠加“三大新动能”转型激活客群，中长期成长性正被市场低估。

　　
　　研报指出，招商银行与南京银行同样列入滞涨修复名单：招行股息率4.95%，与四大行利差仍达134BP，四季度至明年初为红利配置关键窗口；南京银行股息率4.98%，大股东持续增持，江苏信贷投放强劲支撑业绩稳增。整体看，低估值+高股息+ROE改善是本轮银行股修复核心主线。