包钢股份稀土精矿量价齐升托底业绩

时间：2026年10月23日 19:51:39 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，2026年包钢股份稀土精矿交易均价达35743元/吨，同比大涨72.76%；虽受1月板材厂事故影响，2026H1板材产量同比下降47%，但稀土精矿持续提价显著对冲钢铁板块压力。公司2026-2028年归母净利润预测分别为14.17亿、17.35亿、18.37亿元，EPS稳定在0.03–0.04元，目标价2.75元，维持“增持”评级。

　　
　　近期机构研报指出，稀土精矿已成为公司业绩关键压舱石——不仅价格连续7个季度上调，且2026Q2至Q4仍维持近3.86万元/吨高位；叠加萤石精矿80万吨年产能及稀土钢八大领域产业化推进，资源端与应用端协同增强盈利韧性。

　　
　　研报认为，钢铁行业整体承压背景下，公司通过优化产品结构、降本增效和深化稀土资源综合利用，正从传统钢企向稀土材料服务商转型。稀土价格中枢上移趋势明确，短期事故影响已逐步消化，估值仅2.37倍PB，安全边际较厚。