移远通信Q3毛利率跃升6.6pct AI算力模组放量

时间：2026年10月21日 15:16:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，移远通信2026年前三季度营收237.99亿元，同比增长33.13%；归母净利润12.12亿元，增长65.21%。其中单季度Q3净利润达6.09亿元，创历史新高，同比大增132.34%，环比增32.21%。综合毛利率达24.32%，同比提升6.62个百分点，为利润高增核心驱动力。

　　
　　近期机构研报指出，毛利率跃升主因产品结构优化，高附加值的算力模组、车载解决方案及端侧AI业务占比持续提升。“1+N”战略落地见效，通信模组已延伸至“传输+计算+算法+平台”全栈能力，尤其在C-V2X、舱驾融合和Agentic IoT等前沿场景形成先发优势。

　　
　　研报认为，AI向边缘渗透正重塑模组价值中枢，公司作为全球物联网模组龙头，技术卡位与客户资源构筑壁垒。盈利预测大幅上调，2026–2028年净利润预期分别上调33.66%–34.58%，目标价由此前95.79元上调至114.46元，维持“买入”评级。