开源模型引爆AI芯片需求 制造链业绩加速兑现

时间：2026年10月21日 11:11:29 中财网

　　CFi.CN讯：Meta发布8160亿参数开源大模型Muse Spark Open，专攻编程与智能体任务，上下文达100万token。ASML三季度营收环比增25%至116.6亿欧元，净利暴增70%；台积电法说会直言“需求非常非常高”，AI加速器、智能体CPU及网络芯片共同推升晶圆代工缺口。

　　
　　近期机构研报指出，开源正显著降低AI使用门槛，加速Agent应用落地，从而反向放大先进制程芯片的刚性需求。研报认为，制造端已进入业绩释放期——Q2是拉货拐点，后续2-3个季度为订单兑现高峰，晶圆厂资本开支规划印证高景气可持续。

　　
　　研报指出，设备、零部件、材料等制造环节确定性最强，北方华创、中微公司、拓荆科技等标的受益于订单能见度提升和产能扩张节奏加快。当前科技板块调整中，制造链估值性价比凸显。