昨夜华尔街: 纳指狂飙科技吸金 医药金融遭冷遇
真正推升大盘的，是市场对AI资本开支持续超预期的押注。亚马逊( AMZN )昨夜暴拉近5%，直接把七巨头板块拽上去，这不是瞎涨，而是资金对云计算和AI基础设施需求的二次确认。英伟达( NVDA )、博通( AVGO )、AMD这些核心资产继续被抱团，半导体板块整体趋势明显强于大盘。存储方向更猛，美光科技( MU )、希捷科技( STX )带着板块往上拱，我判断这是因为数据中心对高带宽内存的真实需求正在兑现，机构不敢踏空。 与此同时，医药板块被明显抛售。礼来( LLY )、默克( MRK )、再生元( REGN )全线回落，我观察到资金在获利了结后快速转向高确定性科技股。金融服务也跟着遭殃，摩根大通( JPM )、美国银行( BAC )、花旗集团( C )的弱势反映出市场对利率路径的纠结——虽然降息预期还在，但交易员明显更愿意把仓位挪到能吃到AI红利的资产上。 波动最大的几只票值得单独说说。英特尔( INTC )涨超2%，这动静不小，我判断部分资金在赌其新制程和代工订单可能超预期，短期情绪修复明显，但持续性还要看后续订单确认。亚马逊( AMZN )的猛拉最值得重视，4.98%的涨幅把整个消费科技的情绪都带起来了，这说明市场对“AI+电商+云”的复合叙事仍然极度饥渴。反观苹果( AAPL )和脸书( META )的小幅调整，显示资金在七巨头内部也开始做结构性切换，更偏好直接受益于算力扩张的公司。 消息面上，利好主要来自AI产业链的订单传闻和部分科技巨头云业务指引上调，叠加市场对美联储12月态度的相对乐观，这些因素共同把科技股的情绪顶到高位。利空则包括部分医药公司竞争加剧的信号，以及金融股对净息差的隐忧，但这些负面影响目前完全被科技的强预期盖过去了。 我个人判断，消息面短期仍将围绕AI资本开支和财报季展开。接下来几天如果没有突发地缘或宏观恶性数据，科技股的赚钱效应大概率延续，资金抱团会更明显。热点大概率还是半导体、存储、软件服务这三条主线，医药和传统金融短期难有作为。 至于大盘短线，我觉得震荡偏强的概率更高。纳指已经站在高位，随时可能技术性回调，但只要亚马逊( AMZN )、英伟达( NVDA )这些核心票不崩，整体情绪就塌不下来。操作上别追太急，重点盯AI链条的资金流向，哪个板块资金撤得最早，哪个就最先凉。 中财网
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