AI景气持续扩散带动电子通信链盈利确定性增强

时间：2026年10月19日 17:11:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，截至2026年10月中旬，电子、通信、基础化工和银行等行业业绩预期全面上修，营收、利润与ROE三年期预测值集体调高。216家已披露三季报的公司中，电子行业占56家，居首位；单季度环比增速超50%的公司不足四分之一，但计算机板块超三成公司净利增速超50%。

　　
　　近期机构研报指出，三季报主线仍是AI算力周期驱动，光模块、网络设备、PCB/CCL、存储等环节量价齐升，盈利具备强确定性；AIDC电源、液冷、PCB设备等配套环节订单加速兑现，景气正向材料与元件外溢。

　　
　　研报认为，尽管科技硬件和部分资源品环比增速边际放缓，但AI产业链的结构性高景气仍在强化，尤其受益于1.6T光模块放量与国内外需求共振。能源链涨价及制造出海构成第二弹性来源，而电子与通信作为核心载体，业绩支撑更扎实，对股价形成实质性催化。