对定期报告监管须保持“零容忍”的高压态势
上市公司半年报低级错误能离谱到什么程度，不妨以上述三家上市公司中的一家为例。该上市公司将参与调研的机构投资者“赤祺资产”写成了“赤褀资产”。如果不仔细看，还真看不出有什么区别。再如，将“应付帐款总额”写成“应付帐总额”，漏写了一个“款”字。虽然不影响投资者理解，但显然并不严谨。其他的诸如将“采用”写成“釆(biàn)用”、括号全角、半角混用、“以经营分部为基础”写成“以经营分部基础”，以及部分低级文字问题疑似长期沿用等错误频频出现。一份半年报，居然出现如此多的低级错误，确实有点匪夷所思。 前不久，紫金矿业的半年报因出现低级错误才市场上闹得沸沸扬扬。但其实该公司所出现的问题，只不过是上市公司定期报告存在问题的冰山一角。总体而言，上市公司半年报、年报等定期报告出现低级错误，主要表现在几外方面。 一是单位出现错误。股东户数1.8万写成1.8亿，万和亿，两者相差可不是一点点。二是张冠李戴。有上市保荐书中，将深交所误写为上交所的。三是公告日期错误。有上市公司将业绩说明会公告日期星期一写成星期四，有上市公司将股东会日期星期一写成星期五。四是文字遗漏错误。某些词语多一字或少一字，表达的语境大不相同。五是文字书写错误。工信部写成工信局的、写错自家证券代码的、写错董事名字的、弄错交易所地址的、写错年龄的。等等等等，不一而足。 上市公司信披须遵循“真实、准确、完整、及时”的八字要求。显然，上市公司定期报告出现任何的低级错误，都是违反了信披要求的。然而值得注意的是，对于上市公司半年报等定期报告出现上述低级错误的现象，监管部门在采取监管措施时也往往是轻轻带过。 以紫金矿业为例。事发后，上交所约谈了上市公司相关责任人，并依规采取监管措施，并责令上市公司加强信息披露管理。显然，上市公司及相关责任人员并没有受到什么重罚。 上市公司半年报、年报等定期报告出现低级错误已呈现出愈演愈烈的态势，其离谱的程度也越来越明显，这一势头必须打住。但目前对上市公司定期报告出现低级错误的现象，监管部门所采取的监管举措，往往都是不痛不痒。既没有让责任人员与上市公司付出代价，所产生的威慑力也是非常有限的。 也正因为如此，才助长了上市公司对于定期报告披露不重视的现象。基于此，个人对于定期报告频现低级错误有如下建议。 一方面，建立上市公司定期报告有差错必有处罚机制。大错虚假记载、误导性陈述、重大遗漏要处罚，像上述的小错同样不能放过。某些上市公司大错不犯小错不断的背后，其实也蕴藏着犯大错的风险。不将其小错扼杀在萌芽状态，其实是很危险的。 另一方面，即使是出现低级错误，也有必要让上市公司及责任人员付出代价。像约谈、责令改正等举措，既不中看也不中用。强化包括信披在内的监管，提高违规成本是不可或缺的。即使低级错误，也有必要提高其违规成本。 此外，对于定期报告中多次出现低级错误的上市公司，建议认定其董秘为不当人选，并将上市公司及董事长记入诚信档案。??? .曹.中.铭.博.客
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