半导体设备+船舶双主线爆发 资本开支上修驱动景气上行

时间：2026年10月19日 12:11:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，8月工业增加值同比增5.2%，环比升0.54%，1-8月累计增长5.3%；船舶领域1-9月新船订单达2.1亿dwt，同比大增103.9%；联讯仪器预告26年前三季度净利19-21亿元，同比暴增1866%-2073%。近期机构研报指出，AI带动海外龙头上调资本开支，泛AI+上游资源扩产意愿强，机械行业呈现K型修复。研报认为，半导体设备受益于存储+先进制程双轮扩产，订单预期持续上修，确定性高；船舶进入业绩高景气周期，新船与二手船价齐涨，板块估值低、增速快；光模块设备从26Q3起进入业绩快速释放期，液冷和mSAP工艺也将陆续贡献增量。研报指出，油服海工板块本周逆势上涨0.9%，处于低位但弹性充足，值得关注。