光大证券周度策略聚焦三大主线 硬科技与红利资产成配置核心

时间：2026年10月18日 21:26:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，ETF近期出现明显净申购，中长期资金托底迹象初显；美债利率高企、美伊局势未明、AI缺乏新叙事，市场整体或维持震荡。近期机构研报指出，当前配置应聚焦政策链、硬科技赛道及自下而上景气板块三大方向。

　　
　　研报认为，硬科技中半导体、光模块、PCB等细分领域受益于国产替代与全球科技周期上行，部分二线光模块厂商2027年估值已处低位；通信板块虽短期承压，但光模块测试设备、光纤光缆具备新逻辑与业绩支撑。研报指出，公用事业中的核电、水电盈利更稳，火电则受益于2027年长协电价上行预期，叠加算电协同主题催化，配置价值提升。研报强调，三季报窗口期应优选业绩确定性强、估值合理标的，银行、中国广核、华能国际等被点名关注。