莫森泰克深度绑定奇瑞 智能滑门打开第二增长空间

时间：2026年10月15日 20:22:00 中财网

　　CFi.CN讯：莫森泰克将于9月23日登陆北交所申购，发行价17.37元/股，发行市盈率仅8.62倍。公司2023—2025年营收分别为15.72亿、19.56亿、19.24亿元，归母净利润为1.93亿、2.64亿、2.25亿元；2026年前九月预计净利润同比下滑约6.5%至11.96%。

　　
　　近期机构研报指出，公司六成以上收入来自奇瑞汽车，股权、管理、业务三重绑定深厚，天窗供应份额稳定在50%以上。2023—2026年7月，奇瑞新增定点项目从6个增至19个，订单可见度高。

　　
　　研报认为，募投项目“智能电动滑门”已基本完工，达产后将年增营收2.75亿元。佐思数据显示，2025年中国智能车门市场规模超600亿元，2030年有望破千亿，年均增速10.9%。公司毛利率高于行业均值，估值显著低于可比公司平均15.8倍PE，存在价值修复空间。