AI材料26H1高景气兑现 产业升级提速

时间：2026年10月11日 14:16:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，26H1电子布、高频高速树脂、硅微粉、电子特气及MLCC粉体等AI关键材料板块普遍实现营收与利润双增。中国巨石、中材科技、国际复材电子布收入同比增20%—22%，富乔工业、菲利华净利暴增超300%；东材科技高速电子树脂收入翻倍，圣泉科技高频高速树脂净利增64%；六氟化钨价格较年初涨超90%，氦气进口格局转向俄主美辅，价格上行支撑行业净利同比+50.1%。

　　
　　近期机构研报指出，AI算力基建加速正驱动上游材料从‘量增’迈向‘价稳质升’阶段。研报认为，具备客户卡位优势(如绑定英伟达供应链)、技术壁垒高(如低介电电子布、M8级PTFE适配硅微粉)、产能落地确定性强(如东材科技9月万吨新产线)的龙头将率先享受溢价红利。

　　
　　研报指出，电子特气受地缘供给重构与出口管制双重催化，涨价持续性超预期；MLCC粉体与氧化锆受益于国产替代与稀土断供逻辑，盈利结构持续优化。综合来看，业绩兑现+产能释放+格局优化三重驱动，AI材料板块已进入业绩加速释放期。