新质生产力政策落地 四季度修复窗口开启

时间：2026年10月11日 14:11:28 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，国庆假期国内出游8.26亿人次、消费超7383亿元，重点城市新房与二手房成交同比大增33.8%和42.8%；Wind数据还显示10月8日股票型ETF净流入179亿元，宽基ETF占超六成。制造业PMI重返扩张区间，21个行业中12个景气度回升。

　　
　　近期机构研报指出，短期市场进入风险释放后的修复窗口，四季度核心锚点正从盈利预期转向政策预期。研报认为，《关于发展新质生产力的意见》系统部署19项举措，叠加财政政策明确“更加积极”“谋划增量”，政策信号空前清晰。

　　
　　研报指出，修复行情将围绕三条主线展开：一是直接受益于政策加码的基建、地产、消费链；二是半导体、AI、高端制造等硬科技赛道，兼具国产替代逻辑与全球科技周期共振；三是农林牧渔、医药等具备自下而上景气支撑的板块。政策催化+资金回流+景气验证，构成当前市场向上的主要驱动力。