3公司获得增持评级-更新中
10月9日给予妙可蓝多(600882)增持评级。 盈利预测与估值： 该机构看好公司BC 双轮驱动战略持续落地，奶酪行业龙头地位稳固，乳品深加工的国产替代进程持续推进。该机构维持盈利预测，预计公司26-28 年EPS0.71/0.90/1.09 元，参考26 年可比公司PE 均值16x（Wind 一致预期），公司26-28 年净利CAGR（67%）高于可比公司均值（10%），给予公司26 年32xPE，维持目标价22.72 元，维持“增持”评级。 风险提示：原奶价格波动超预期风险、食品安全问题、行业竞争加剧。 该股最近6个月获得机构18次买入评级、11次增持评级、3次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级。 【13:20 沐曦股份(688802)：高性能GPU提供商 互联/集群与软件生态持续完善】 10月9日给予沐曦股份(688802)增持评级。 投资建议：公司是国内领先的高性能GPU芯片设计公司，在大模型算力需求增长和国产替代趋势下有望充分受益。该机构预计公司2026~2028年营收分别为38.88/87.63/199.51亿元，归母净利润分别为3.23/23.90/73.68亿元，维持“增持”评级。 风险提示：经营风险、管理风险、财务风险、供应链安全风险、产品商业化不及预期风险、性能与生态不及宣传风险、盈利预测假设不及预期风险、可比公司估值局限性提示、国内外公司不具备完全可比性及对标资料局限性风险、非经常性损益不可持续及扣非持续亏损风险、估值过高及股价高波动风险、客户集中度风险、流通盘小/换手率高/解禁波动风险、模型Day 0适配不等于订单及收入风险、2026H1归母盈利主要来自公允价值变动收益且扣非仍亏损风险、技术迭代风险、地缘政治及供应链受限风险。 该股最近6个月获得机构4次增持评级、3次买入评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。 【10:50 芒果超媒(300413)：多维支持AI中长剧落地 激活成长新动能】 10月9日给予芒果超媒(300413)增持评级。 盈利预测、估值及投资评级：考虑到公司互联网视频业务收入逐步企稳，毛利率虽短期受内容投入影响，有所承压，但伴随AI 中长剧落地有望迎来改善。综合上述因素，该机构对于此前芒果超媒盈利预测进行适当调整，该机构预计芒果超媒2026-2028 年收入分别为142.24/149.87/157.01 亿元（ 2026-2028 年收入前值分别为145.56/152.51/159.44 亿元），分别同增+2.98%/+5.36%/+4.76%；该机构预计2026-2028 年公司归母净利润分别为7.27/10.77/13.71 亿元（2026-2028 年利润前值分别为14.00/15.64/16.98 亿元），分别同增-40.75%/+48.10%/+27.29%，对应PE 估值分别为54.0x/36.5x/28.7x。可比公司方面，该机构选择行业内同样从事互联网视频业务的公司作为可比对象，包括爱奇艺、Netflix、哔哩哔哩。参考同业可比公司，考虑到公司作为稀缺的国有属性在线视频平台，主业逐步企稳，且积极推进AI 中长剧布局，有望提升盈利能力，打开业绩成长空间，给予估值溢价具备合理性，建议持续关注，维持“增持”评级。 风险提示：文化监管端的政策风险；国有传媒企业优惠政策变动；宏观经济承压；研报使用的信息数据更新不及时的风险；第三方数据失真的风险。 该股最近6个月获得机构11次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级。 中财网
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