美光业绩爆表验证算力景气 国产存储链迎政策+产业双催化

时间：2026年10月08日 09:41:34 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，美光最新财季营收同比大增379%至542.3亿美元，远超指引上限；下季营收指引615亿美元再超预期，管理层称2027年75%存储产能已被锁定。同时，CPU交期拉长至25-30周，Anthropic未来数年算力基建投入达5180亿美元，印证AI需求持续高斜率释放。

　　
　　近期机构研报指出，宏观面9月非农数据大幅不及预期，市场对10月美联储加息预期迅速降温，利率压制短期松绑；国内层面，算力网正式纳入PSL支持范围，“十五五”规划明确加码人工智能与量子科技，政策落地节奏加快。

　　
　　研报认为，当前算力景气已从海外验证传导至国内产业链，国产存储龙头及设备、材料、封测等扩产受益环节迎来订单+政策双驱动。叠加节后资金回流窗口临近，存储链有望成为A股科技主线突破口。