美债风暴下AI硬件成避风港 节后科技股或重占优

时间：2026年10月07日 16:16:57 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，国庆假期期间10年期美债收益率升至5.3%，创2002年以来新高；但美股科技股尤其AI相关板块逆势上涨，港股半导体及设备板块也领涨。非农数据大幅低于预期，市场对美联储10月加息预期显著降温，12月加息概率仍存。

　　
　　近期机构研报指出，当前并非全面风险偏好回升，而是资金在宏观承压下主动向“有盈利、有订单、有产业趋势”的资产集中。研报认为，AI基建成为高利率环境下的“方舟”，硬件端受益于算力需求爆发与国产替代加速，业绩确定性更强。

　　
　　研报指出，节后A股风格有望切换，科技板块或重新占优，尤其关注AI服务器、光模块、存储芯片等硬件链。港股科技反弹已现信号，A股对应核心标的估值处于历史中低位，弹性更足。商业航天与创新药作为主题催化，亦具配置价值。