A股红十月可期 AI主线分化走强 高股息防御价值凸显

时间：2026年10月07日 13:11:29 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，国庆假期全球资产表现分化：美股延续反弹但结构加剧，日股强反弹，港股因南下资金缺位流动性承压，美债收益率创高后高位震荡。A股节前加速调整，处于长周期震荡休整、中期弱势震荡、短期超跌反弹的三重定位中。

　　
　　近期机构研报指出，短期‘红十月’兑现概率大，但行情级别偏小；核心驱动仍取决于AI产业趋势延续性与美联储政策转向信号。研报认为，三季报后AI龙头估值有望初步消化，存储、高端CCL、PCB、电容等2027年景气持续改善方向将率先分化走强。研报指出，科技主线审美未变，但更聚焦基本面能超越6月底预期的细分环节，如CPO、GPT-6催化的新算力通胀链条。

　　
　　研报同时强调，高股息资产在市场重回强势前具备绝对收益价值，银行、非银金融、食品饮料和公用事业值得关注。房地产销售现亮点，叠加政策进入增量布局期，仍是超额收益重要来源。