AI硬件盈利验证期到来 工业金属估值修复启动

时间：2026年10月06日 09:11:30 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月A股整体调整，创业板指下跌8.82%，电子、电力设备等成长板块回撤明显；而房地产、医药、银行等低位板块逆势走强。三季报进入密集披露期，科技板块盈利增速仍居前列，其中电子行业盈利预期上修最突出，光模块、半导体设备等AI硬件方向景气持续，DDR5涨价、光模块出口量价齐升。工业金属短期回调后估值回落至相对低位，铜铝库存偏低叠加供给约束，盈利改善预期增强。

　　
　　近期机构研报指出，10月市场主线将从主题驱动转向业绩兑现，AI硬件是当前景气确定性最高、估值压力已释放的主线。研报认为，光模块、存储、PCB/CCL等细分领域三季报有望超预期，具备强业绩支撑；研报指出，煤炭、油气及基础化工受益于能源价格强势和供给刚性，盈利稳定性高；研报认为，证券、保险虽处低位，但盈利预期上修叠加低估值，存在修复空间。