AI算力硬件+创新药出海双主线突围

时间：2026年10月03日 10:11:25 中财网

　　CFi.CN讯：数据显示，9月A股整体震荡下行，沪深300跌5.65%，创业板指跌8.73%，但研究所金股组合逆势收跌4.98%，跑赢沪深300和创业板指。近期机构研报指出，压制市场的主要因素正边际缓释：美联储加息落地、国内政策密集加码、三季报窗口临近形成三重支撑。

　　
　　研报认为，10月配置应聚焦两条高景气主线：一是AI算力硬件，覆盖通信、电子、计算机，相关标的如长飞光纤、源杰科技、沪电股份等已纳入金股组合；二是创新药出海，药明康德作为核心标的获重点推荐。研报指出，AI算力需求持续爆发叠加国产替代加速，硬件端业绩兑现确定性高；而创新药出海逻辑正从预期转向订单落地，三季报有望超预期。

　　
　　研报同时提示，银行、公用事业等红利资产可作底仓配置，增强组合稳定性。政策面利好频出，包括购房贷款贴息、PSL利率下调及再贷款扩容，为市场筑牢底部支撑。